穿越經(jīng)濟(jì)周期的過程中，相比大型商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)型中小銀行普遍面臨更復(fù)雜的挑戰(zhàn)，但它們?nèi)匀唤怀隽艘粡埩咙c(diǎn)頗多的答卷。
上市公司年報(bào)披露最后一日，網(wǎng)商銀行、微眾銀行兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行巨頭先后公布2023年業(yè)績報(bào)告，至此，包括新網(wǎng)銀行、百信銀行、蘇商銀行、億聯(lián)銀行在內(nèi)的6家擁有互聯(lián)網(wǎng)基因的互聯(lián)網(wǎng)型銀行相繼交卷。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，微眾銀行仍穩(wěn)坐民營銀行“頭把交椅”，網(wǎng)商銀行緊隨其后；信貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，生息資產(chǎn)規(guī)模增長成為業(yè)績優(yōu)良的主要原因。但信用減值損失的增多同樣為互聯(lián)網(wǎng)型銀行敲響警鐘。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不好做、銀行凈息差普遍承壓的背景下，掌握“流量密碼”的它們，選擇拼殺財(cái)富管理。
5家資產(chǎn)破千億，凈利實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長
從資產(chǎn)規(guī)模來看，5家資產(chǎn)破千億。微眾銀行資產(chǎn)總額達(dá)5355.8億元，網(wǎng)商銀行則為4521.3億元�！暗诙蓐�(duì)”中，蘇商銀行資產(chǎn)總額為1163.56億元，同比增長11.57%；百信銀行總資產(chǎn)1125.11億元，較上年末增長16.08%。新網(wǎng)銀行資產(chǎn)總額于2023年上半年首次突破千億元大關(guān)，“千億隊(duì)伍”又增一員。
凈利表現(xiàn)上，幾家互聯(lián)網(wǎng)型銀行均實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展。其中，微眾銀行凈利潤108.15億元，同比增長21%；網(wǎng)商銀行凈利潤42.03億元，同比增長18.8%；新網(wǎng)銀行凈利潤10.1億元，同比增長48.53%；百信銀行凈利潤8.55億元，同比增長30.25%；蘇商銀行全年凈利潤實(shí)現(xiàn)10.55億元；億聯(lián)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤1.4億元，同比增長44.33%。
頭部效應(yīng)也已體現(xiàn)。據(jù)國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)，2023年全國民營銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤204億元，由此計(jì)算，微眾銀行凈利潤占整個(gè)民營銀行比重約為53%，而這一數(shù)字在2022年約為50.8%。在業(yè)內(nèi)人士看來，微眾銀行的資產(chǎn)規(guī)模已接近頭部城商行，凈利潤突破百億領(lǐng)跑業(yè)內(nèi)，反映了其用戶規(guī)模大、黏性高的優(yōu)勢。但同時(shí)，若不局限于信貸、拓展更多業(yè)務(wù)，微眾銀行還有加速成長的空間。
從用戶數(shù)來看，2023年末微眾銀行個(gè)人有效客戶數(shù)3.99億人，比上年末增加約3700萬人。這一數(shù)據(jù)同樣處于領(lǐng)先位置。相比之下，百信銀行提及，“累計(jì)服務(wù)新市民用戶數(shù)超過5300萬戶，占本行總用戶數(shù)比例55%”。網(wǎng)商銀行披露的口徑則是，2023年累計(jì)服務(wù)小微客戶數(shù)超5300萬。
素喜智研高級研究員蘇筱芮評價(jià)到，互聯(lián)網(wǎng)型銀行2023年業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)良，營收凈利普遍雙增，反映出行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)在探索業(yè)務(wù)模式的路徑中取得長足進(jìn)展。
而在優(yōu)秀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)背后，一些“小插曲”仍然存在。相比于億聯(lián)銀行1.4億元的凈利潤，年報(bào)顯示，2023年其利潤總額僅為5212萬元，同比減少51%。
凈利潤由利潤總額經(jīng)過稅費(fèi)扣除而來，一般而言，凈利潤低于利潤總額。北京商報(bào)記者同時(shí)注意到，網(wǎng)商銀行也出現(xiàn)了凈利潤高于利潤總額的類似情況。對此，網(wǎng)商銀行解釋到，凈利潤高于利潤總額為正常的財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整所致。
信貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，轉(zhuǎn)型信號顯現(xiàn)
6家互聯(lián)網(wǎng)型銀行凈利增長，得益于信貸規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。微眾銀行2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入393.61億元，同比增長11.3%。其中，微眾銀行利息收入397.54億元，同比增長20.45%，主要是生息資產(chǎn)規(guī)模增長所致；利息支出95.92億元，同比增長19.38%。利息收入增速快于利息支出增速，成為了其凈利增長的主要原因。更具體來看，利息收入中信貸業(yè)務(wù)利息收入為375.82億元，同比增長21.49%，占比則由2022年的93.7%提高到了94.5%。
個(gè)人消費(fèi)貸仍為微眾銀行的主要業(yè)務(wù)。2023年末，微眾銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額為2146.43億元，同比增長22.46%，占總貸款余額比重為51.78%，但該比例較前幾年有所下降。
網(wǎng)商銀行2023年?duì)I業(yè)收入187.43億元，同比增長19.49%。其中利息凈收入150.82億元，占比達(dá)到了80.46%。
2023年，網(wǎng)商銀行實(shí)現(xiàn)了徹底的改革。根據(jù)螞蟻集團(tuán)的組織變革，網(wǎng)商銀行不再經(jīng)營消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，客群全部變?yōu)榱诵∥⑵髽I(yè)、個(gè)體戶、經(jīng)營性農(nóng)戶等群體。2023年，網(wǎng)商銀行表內(nèi)新發(fā)放貸款1.46萬億元，服務(wù)客戶數(shù)1286萬戶。
“向結(jié)構(gòu)求效益”，網(wǎng)商銀行加大了貸款投放，提高貸款占總資產(chǎn)的比例，并大幅提升資產(chǎn)使用效率。數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行2023年全部貸款增速達(dá)到18.58%。其中，在業(yè)內(nèi)零售貸款投放普遍較為乏力的情況下，網(wǎng)商銀行加大了對公端信貸的投放，公司貸款余額同比大幅增長99.42%。
蘇商銀行表示，2023年業(yè)績表現(xiàn)符合預(yù)期，營收和凈利實(shí)現(xiàn)同比增長，主要來自于服務(wù)客戶數(shù)量的擴(kuò)大，生息資產(chǎn)的合理增長，同時(shí)嚴(yán)格控制成本，從而保持了較好的盈利能力。
值得注意的是，在年報(bào)中不少互聯(lián)網(wǎng)型銀行都提及了小微企業(yè)貸款收入貢獻(xiàn)占比的提高，這也成為了各家業(yè)績的核心增長點(diǎn)。
例如，微眾銀行表示，2023年持續(xù)擴(kuò)大小微企業(yè)貸款覆蓋范圍和提高資源配置支持力度，普惠型小微企業(yè)貸款余額比上年末增長29%，占各項(xiàng)貸款比重超45%，普惠型小微貸款當(dāng)年發(fā)放利率比上年下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。
蘇商銀行普惠小微貸款余額193.19億元、在貸戶數(shù)30萬戶，較年初增加8.4萬戶。百信銀行普惠小微企業(yè)貸款規(guī)模近63億元，較年初增長59%；服務(wù)小微用戶16萬余戶，較年初增長169%。新網(wǎng)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額208.16億元，較年初增速達(dá)103.7%。
在分析人士看來，多家互聯(lián)網(wǎng)型銀行強(qiáng)調(diào)小微企業(yè)貸款的提高，釋放了一定的積極信號。蘇筱芮表示，這一方面旨在響應(yīng)監(jiān)管精神，身體力行為小微提供資金助力，另一方面也體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)型銀行助企助微的可持續(xù)性。
資產(chǎn)質(zhì)量仍承壓，需要找準(zhǔn)定位
事實(shí)上，服務(wù)小微的道路并不是一帆風(fēng)順。小微經(jīng)濟(jì)仍處在恢復(fù)階段、銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速、獲客渠道風(fēng)險(xiǎn)等仍是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的難題。
帶來的直接影響便體現(xiàn)在不良上。截至2023年末，網(wǎng)商銀行不良貸款率（逾期30天口徑）為2.28%，比年初上升0.34個(gè)百分點(diǎn)；逾期60天和90天的口徑則分別為1.87%和1.29%。
對此，網(wǎng)商銀行表示，“在2023年宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、消費(fèi)相對疲弱、小微信貸行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)壓力明顯上升的環(huán)境下，本行堅(jiān)持以客戶為中心的深化經(jīng)營，把風(fēng)險(xiǎn)管控放在第一的位置，采取控風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)的策略，多舉措保障對小微信貸服務(wù)的延續(xù)性”。
其他幾家來看，不良貸款率這一指標(biāo)有的略降，有的基本維持穩(wěn)定。2023年微眾銀行不良貸款率為1.46%，較2022年下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；百信銀行不良率降至1.36%，較年初下降0.12個(gè)百分點(diǎn)；億聯(lián)銀行不良貸款率1.61%，與上年同期持平。
但信用減值損失的增多同樣為互聯(lián)網(wǎng)型銀行敲響警鐘。微眾銀行貸款項(xiàng)目信用減值損失為142.46億元，同比增長1.31%。新網(wǎng)銀行該項(xiàng)數(shù)據(jù)為29.16億元，增長58.2%。
“互聯(lián)網(wǎng)型銀行是流量與金融的聚合體。在銀行業(yè)的下行周期里，不良攀升是常態(tài)，尤其是對于以服務(wù)長尾客群為主，以消費(fèi)信貸、小微金融和農(nóng)村金融為核心業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)型銀行來說，客群的下沉決定了它們將面臨更高的風(fēng)控挑戰(zhàn)�！庇袠I(yè)內(nèi)人士這樣說道。而站在流量的風(fēng)口，許多人選擇通過助貸、聯(lián)合貸款的形式壯大規(guī)模拓展業(yè)務(wù)，其中的風(fēng)險(xiǎn)并不透明。
不過，可以看到，實(shí)力雄厚的頭部已經(jīng)開始了行動。微眾銀行加強(qiáng)貸款減值準(zhǔn)備管理，為銀行可能遭遇的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)提供資金儲備。年報(bào)顯示，截至2023年末，微眾銀行的貸款減值準(zhǔn)備余額達(dá)到了213.04億元，相比2022年末的205.77億元增長3.53%。
一方面，對不良風(fēng)險(xiǎn)的控制考驗(yàn)著互聯(lián)網(wǎng)型銀行的綜合實(shí)力；另一方面，在高風(fēng)險(xiǎn)與低息差的市場環(huán)境下，許多商業(yè)銀行也開始瞄準(zhǔn)議價(jià)能力更強(qiáng)的個(gè)人貸款、小微經(jīng)營貸款等業(yè)務(wù)，利率甚至更有優(yōu)勢，“以小微為生”的互聯(lián)網(wǎng)型銀行的生存空間被進(jìn)一步擠壓。
找準(zhǔn)定位、優(yōu)化服務(wù)，成為眾多互聯(lián)網(wǎng)型銀行表態(tài)突破瓶頸的努力方向。
新網(wǎng)銀行透露，將根據(jù)自身資源能力，堅(jiān)守普惠補(bǔ)位的市場定位和差異化、特色化經(jīng)營策略，與主流銀行優(yōu)勢互補(bǔ)、錯(cuò)位競爭，重點(diǎn)做好線上個(gè)人消費(fèi)信貸、個(gè)人經(jīng)營貸款、小微企業(yè)貸款等。
蘇商銀行表示，蘇商銀行服務(wù)普惠、服務(wù)小微，優(yōu)勢在于深化數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，打造差異化經(jīng)營模式。2024年，蘇商銀行將繼續(xù)推動普惠小微貸款業(yè)務(wù)發(fā)展，確保此類貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速。
招聯(lián)首席研究員董希淼建議，互聯(lián)網(wǎng)型銀行應(yīng)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位并保持定力，不斷夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，提升持續(xù)創(chuàng)新、錯(cuò)位競爭的能力。差異化經(jīng)營不僅正在為互聯(lián)網(wǎng)型銀行所實(shí)踐，也將是其未來發(fā)展的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略。特別是要以服務(wù)好大量長尾客戶的需求為主要落腳點(diǎn)，形成具有差異化、特色化的基礎(chǔ)客戶群體。
更高效地評估小微企業(yè)信用能力以控制不良發(fā)生，科技是根本，也是互聯(lián)網(wǎng)型銀行的優(yōu)勢所在。在董希淼看來，更需要互聯(lián)網(wǎng)型銀行高度重視并不斷挖掘科技潛力，重視金融科技的投入和應(yīng)用，注重對科技人才的培養(yǎng)，通過科技手段有效建立風(fēng)控體系。
財(cái)富管理類業(yè)務(wù)規(guī)模飆升，填補(bǔ)市場空白
在信貸需求之外，小微經(jīng)營者的資金管理、理財(cái)需求不斷提升。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不好做、銀行凈息差普遍承壓等背景下，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、探路“第二增長曲線”成為2023年眾互聯(lián)網(wǎng)型銀行“拼殺”的道路。財(cái)富管理類業(yè)務(wù)成為機(jī)遇之一。
北京商報(bào)記者獲悉，網(wǎng)商銀行各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)穩(wěn)健增長背后，得益于理財(cái)代銷、支付結(jié)算等交易銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，交易銀行作為該行的“第二增長曲線”已起步。
網(wǎng)商銀行年報(bào)顯示，2023年，網(wǎng)商銀行通過與23家銀行理財(cái)子公司合作，為小微商家提供專屬理財(cái)產(chǎn)品。截至2023年年末，網(wǎng)商銀行理財(cái)代銷余額超過5000億元。此外，網(wǎng)商銀行管理的客戶資產(chǎn)規(guī)模突破8000億元。無論是代銷規(guī)模還是其管理客戶資產(chǎn)，均已超過網(wǎng)商銀行表內(nèi)總資產(chǎn)。
“微眾銀行財(cái)富+”是微眾銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，主要以數(shù)字化手段提供金融產(chǎn)品銷售服務(wù)。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，過去一年，微眾銀行的合作資管機(jī)構(gòu)明顯增加。截至2023 年末，“微眾銀行財(cái)富+”已與23家理財(cái)子公司、71家基金公司、7家信托及11家保險(xiǎn)公司開展代銷業(yè)務(wù)合作，代銷產(chǎn)品超4900只，產(chǎn)品池?cái)U(kuò)充為原先的近3倍。
數(shù)據(jù)顯示，微眾銀行2023年末管理資產(chǎn)余額25778億元，比上年末增長37%。微眾銀行表示，該行資產(chǎn)管理規(guī)模的增長主要得益于代銷業(yè)務(wù)增長的帶動。其中，代理銷售以資管產(chǎn)品為主，資管產(chǎn)品余額為22008億元。值得一提的是，在微眾銀行2023年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增長13.2%達(dá)到114.9億元的同時(shí)，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)支出同比降低了7.89%。由此看，代銷業(yè)務(wù)也為微眾銀行業(yè)績作出了貢獻(xiàn)。
同微眾和網(wǎng)商相似，大部分互聯(lián)網(wǎng)型銀行涉獵的財(cái)富管理類業(yè)務(wù)，主要是代銷。億聯(lián)銀行也在年報(bào)中提及，“堅(jiān)持推進(jìn)數(shù)字化戰(zhàn)略，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營體系，穩(wěn)健開展理財(cái)代銷業(yè)務(wù)”。
從營收結(jié)構(gòu)來看，除了貸款規(guī)模擴(kuò)大，有銀行業(yè)績的增長也不乏與這類業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。對比2022年同期，億聯(lián)銀行的“非利息凈收入”由負(fù)轉(zhuǎn)正，增長達(dá)762%；百信銀行“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”2023年為1.52億元，同比增長68.9%。
“財(cái)富管理業(yè)務(wù)是新型銀行的業(yè)務(wù)增長來源，具有長期性和專業(yè)性�！碧K商銀行表示。
從服務(wù)對象來看，小微企業(yè)作為下沉市場的長尾客群，有效貸款需求在減弱，而理財(cái)需求卻不斷增強(qiáng)。對傳統(tǒng)銀行而言，大型企業(yè)的大額資金管理、個(gè)人消費(fèi)者小額但波動規(guī)律的資金管理，市場上都已經(jīng)有了成熟的產(chǎn)品和服務(wù)，但規(guī)模介于兩者之間，且高波動、高流動性要求的小微商家的現(xiàn)金管理需求，目前還沒有很好的解決方案。正因如此，以小微企業(yè)經(jīng)營者為主要服務(wù)對象的互聯(lián)網(wǎng)型銀行，自然瞄準(zhǔn)了這一市場空白。
為什么互聯(lián)網(wǎng)型銀行理財(cái)?shù)冉灰足y行業(yè)務(wù)能有較快發(fā)展？業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一方面是客戶基數(shù)的優(yōu)勢，除了貸款需求之外，小微客戶本身就有理財(cái)需求，尤其是那些在互聯(lián)網(wǎng)型銀行收款、記賬的生意人，“順手就把財(cái)理了”。相應(yīng)地，這些小微經(jīng)營者很自然轉(zhuǎn)化為理財(cái)產(chǎn)品的用戶，經(jīng)營、理財(cái)兩不誤。
與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)型銀行在風(fēng)控上的天然技術(shù)優(yōu)勢為提供個(gè)性化的服務(wù)助力。在理財(cái)產(chǎn)品的甄別和上架過程中，可充分發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢，做好供需匹配。
2023年中國銀行(601988)理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模達(dá)26.8萬億元，代銷規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場前景廣闊�！澳軌蛱铰返诙鲩L曲線，反映出互聯(lián)網(wǎng)型銀行自營渠道的優(yōu)勢逐步凸顯，通過擴(kuò)大外部‘朋友圈’的方式，既能夠?yàn)榭蛻籼峁└迂S富的產(chǎn)品服務(wù)，也能夠?yàn)樽陨碓黾佣嘣杖�。”蘇筱芮如是說道。
北京商報(bào)記者 岳品瑜 董晗萱
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