穿越經濟周期的過程中，相比大型商業(yè)銀行，互聯(lián)網型中小銀行普遍面臨更復雜的挑戰(zhàn)，但它們仍然交出了一張亮點頗多的答卷。
上市公司年報披露最后一日，網商銀行、微眾銀行兩家互聯(lián)網銀行巨頭先后公布2023年業(yè)績報告，至此，包括新網銀行、百信銀行、蘇商銀行、億聯(lián)銀行在內的6家擁有互聯(lián)網基因的互聯(lián)網型銀行相繼交卷。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，微眾銀行仍穩(wěn)坐民營銀行“頭把交椅”，網商銀行緊隨其后；信貸規(guī)模持續(xù)擴張，生息資產規(guī)模增長成為業(yè)績優(yōu)良的主要原因。但信用減值損失的增多同樣為互聯(lián)網型銀行敲響警鐘。在傳統(tǒng)業(yè)務不好做、銀行凈息差普遍承壓的背景下，掌握“流量密碼”的它們，選擇拼殺財富管理。
5家資產破千億，凈利實現(xiàn)雙位數(shù)增長
從資產規(guī)模來看，5家資產破千億。微眾銀行資產總額達5355.8億元，網商銀行則為4521.3億元�！暗诙蓐牎敝�，蘇商銀行資產總額為1163.56億元，同比增長11.57%；百信銀行總資產1125.11億元，較上年末增長16.08%。新網銀行資產總額于2023年上半年首次突破千億元大關，“千億隊伍”又增一員。
凈利表現(xiàn)上，幾家互聯(lián)網型銀行均實現(xiàn)了高速發(fā)展。其中，微眾銀行凈利潤108.15億元，同比增長21%；網商銀行凈利潤42.03億元，同比增長18.8%；新網銀行凈利潤10.1億元，同比增長48.53%；百信銀行凈利潤8.55億元，同比增長30.25%；蘇商銀行全年凈利潤實現(xiàn)10.55億元；億聯(lián)銀行實現(xiàn)凈利潤1.4億元，同比增長44.33%。
頭部效應也已體現(xiàn)。據(jù)國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)，2023年全國民營銀行共實現(xiàn)凈利潤204億元，由此計算，微眾銀行凈利潤占整個民營銀行比重約為53%，而這一數(shù)字在2022年約為50.8%。在業(yè)內人士看來，微眾銀行的資產規(guī)模已接近頭部城商行，凈利潤突破百億領跑業(yè)內，反映了其用戶規(guī)模大、黏性高的優(yōu)勢。但同時，若不局限于信貸、拓展更多業(yè)務，微眾銀行還有加速成長的空間。
從用戶數(shù)來看，2023年末微眾銀行個人有效客戶數(shù)3.99億人，比上年末增加約3700萬人。這一數(shù)據(jù)同樣處于領先位置。相比之下，百信銀行提及，“累計服務新市民用戶數(shù)超過5300萬戶，占本行總用戶數(shù)比例55%”。網商銀行披露的口徑則是，2023年累計服務小微客戶數(shù)超5300萬。
素喜智研高級研究員蘇筱芮評價到，互聯(lián)網型銀行2023年業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)良，營收凈利普遍雙增，反映出行業(yè)頭部機構在探索業(yè)務模式的路徑中取得長足進展。
而在優(yōu)秀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)背后，一些“小插曲”仍然存在。相比于億聯(lián)銀行1.4億元的凈利潤，年報顯示，2023年其利潤總額僅為5212萬元，同比減少51%。
凈利潤由利潤總額經過稅費扣除而來，一般而言，凈利潤低于利潤總額。北京商報記者同時注意到，網商銀行也出現(xiàn)了凈利潤高于利潤總額的類似情況。對此，網商銀行解釋到，凈利潤高于利潤總額為正常的財務報表調整所致。
信貸規(guī)模持續(xù)擴張，轉型信號顯現(xiàn)
6家互聯(lián)網型銀行凈利增長，得益于信貸規(guī)模的持續(xù)擴張。微眾銀行2023年實現(xiàn)營業(yè)收入393.61億元，同比增長11.3%。其中，微眾銀行利息收入397.54億元，同比增長20.45%，主要是生息資產規(guī)模增長所致；利息支出95.92億元，同比增長19.38%。利息收入增速快于利息支出增速，成為了其凈利增長的主要原因。更具體來看，利息收入中信貸業(yè)務利息收入為375.82億元，同比增長21.49%，占比則由2022年的93.7%提高到了94.5%。
個人消費貸仍為微眾銀行的主要業(yè)務。2023年末，微眾銀行個人消費貸款余額為2146.43億元，同比增長22.46%，占總貸款余額比重為51.78%，但該比例較前幾年有所下降。
網商銀行2023年營業(yè)收入187.43億元，同比增長19.49%。其中利息凈收入150.82億元，占比達到了80.46%。
2023年，網商銀行實現(xiàn)了徹底的改革。根據(jù)螞蟻集團的組織變革，網商銀行不再經營消費貸業(yè)務，客群全部變?yōu)榱诵∥⑵髽I(yè)、個體戶、經營性農戶等群體。2023年，網商銀行表內新發(fā)放貸款1.46萬億元，服務客戶數(shù)1286萬戶。
“向結構求效益”，網商銀行加大了貸款投放，提高貸款占總資產的比例，并大幅提升資產使用效率。數(shù)據(jù)顯示，網商銀行2023年全部貸款增速達到18.58%。其中，在業(yè)內零售貸款投放普遍較為乏力的情況下，網商銀行加大了對公端信貸的投放，公司貸款余額同比大幅增長99.42%。
蘇商銀行表示，2023年業(yè)績表現(xiàn)符合預期，營收和凈利實現(xiàn)同比增長，主要來自于服務客戶數(shù)量的擴大，生息資產的合理增長，同時嚴格控制成本，從而保持了較好的盈利能力。
值得注意的是，在年報中不少互聯(lián)網型銀行都提及了小微企業(yè)貸款收入貢獻占比的提高，這也成為了各家業(yè)績的核心增長點。
例如，微眾銀行表示，2023年持續(xù)擴大小微企業(yè)貸款覆蓋范圍和提高資源配置支持力度，普惠型小微企業(yè)貸款余額比上年末增長29%，占各項貸款比重超45%，普惠型小微貸款當年發(fā)放利率比上年下降0.03個百分點。
蘇商銀行普惠小微貸款余額193.19億元、在貸戶數(shù)30萬戶，較年初增加8.4萬戶。百信銀行普惠小微企業(yè)貸款規(guī)模近63億元，較年初增長59%；服務小微用戶16萬余戶，較年初增長169%。新網銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額208.16億元，較年初增速達103.7%。
在分析人士看來，多家互聯(lián)網型銀行強調小微企業(yè)貸款的提高，釋放了一定的積極信號。蘇筱芮表示，這一方面旨在響應監(jiān)管精神，身體力行為小微提供資金助力，另一方面也體現(xiàn)出互聯(lián)網型銀行助企助微的可持續(xù)性。
資產質量仍承壓，需要找準定位
事實上，服務小微的道路并不是一帆風順。小微經濟仍處在恢復階段、銀行業(yè)數(shù)字化轉型加速、獲客渠道風險等仍是業(yè)內公認的難題。
帶來的直接影響便體現(xiàn)在不良上。截至2023年末，網商銀行不良貸款率（逾期30天口徑）為2.28%，比年初上升0.34個百分點；逾期60天和90天的口徑則分別為1.87%和1.29%。
對此，網商銀行表示，“在2023年宏觀經濟復蘇不及預期、消費相對疲弱、小微信貸行業(yè)不良風險壓力明顯上升的環(huán)境下，本行堅持以客戶為中心的深化經營，把風險管控放在第一的位置，采取控風險、調結構的策略，多舉措保障對小微信貸服務的延續(xù)性”。
其他幾家來看，不良貸款率這一指標有的略降，有的基本維持穩(wěn)定。2023年微眾銀行不良貸款率為1.46%，較2022年下降0.01個百分點；百信銀行不良率降至1.36%，較年初下降0.12個百分點；億聯(lián)銀行不良貸款率1.61%，與上年同期持平。
但信用減值損失的增多同樣為互聯(lián)網型銀行敲響警鐘。微眾銀行貸款項目信用減值損失為142.46億元，同比增長1.31%。新網銀行該項數(shù)據(jù)為29.16億元，增長58.2%。
“互聯(lián)網型銀行是流量與金融的聚合體。在銀行業(yè)的下行周期里，不良攀升是常態(tài)，尤其是對于以服務長尾客群為主，以消費信貸、小微金融和農村金融為核心業(yè)務的互聯(lián)網型銀行來說，客群的下沉決定了它們將面臨更高的風控挑戰(zhàn)�！庇袠I(yè)內人士這樣說道。而站在流量的風口，許多人選擇通過助貸、聯(lián)合貸款的形式壯大規(guī)模拓展業(yè)務，其中的風險并不透明。
不過，可以看到，實力雄厚的頭部已經開始了行動。微眾銀行加強貸款減值準備管理，為銀行可能遭遇的貸款違約風險提供資金儲備。年報顯示，截至2023年末，微眾銀行的貸款減值準備余額達到了213.04億元，相比2022年末的205.77億元增長3.53%。
一方面，對不良風險的控制考驗著互聯(lián)網型銀行的綜合實力；另一方面，在高風險與低息差的市場環(huán)境下，許多商業(yè)銀行也開始瞄準議價能力更強的個人貸款、小微經營貸款等業(yè)務，利率甚至更有優(yōu)勢，“以小微為生”的互聯(lián)網型銀行的生存空間被進一步擠壓。
找準定位、優(yōu)化服務，成為眾多互聯(lián)網型銀行表態(tài)突破瓶頸的努力方向。
新網銀行透露，將根據(jù)自身資源能力，堅守普惠補位的市場定位和差異化、特色化經營策略，與主流銀行優(yōu)勢互補、錯位競爭，重點做好線上個人消費信貸、個人經營貸款、小微企業(yè)貸款等。
蘇商銀行表示，蘇商銀行服務普惠、服務小微，優(yōu)勢在于深化數(shù)字技術應用，打造差異化經營模式。2024年，蘇商銀行將繼續(xù)推動普惠小微貸款業(yè)務發(fā)展，確保此類貸款增速高于各項貸款增速。
招聯(lián)首席研究員董希淼建議，互聯(lián)網型銀行應找準戰(zhàn)略定位并保持定力，不斷夯實客戶基礎，提升持續(xù)創(chuàng)新、錯位競爭的能力。差異化經營不僅正在為互聯(lián)網型銀行所實踐，也將是其未來發(fā)展的一項長期戰(zhàn)略。特別是要以服務好大量長尾客戶的需求為主要落腳點，形成具有差異化、特色化的基礎客戶群體。
更高效地評估小微企業(yè)信用能力以控制不良發(fā)生，科技是根本，也是互聯(lián)網型銀行的優(yōu)勢所在。在董希淼看來，更需要互聯(lián)網型銀行高度重視并不斷挖掘科技潛力，重視金融科技的投入和應用，注重對科技人才的培養(yǎng)，通過科技手段有效建立風控體系。
財富管理類業(yè)務規(guī)模飆升，填補市場空白
在信貸需求之外，小微經營者的資金管理、理財需求不斷提升。在傳統(tǒng)業(yè)務不好做、銀行凈息差普遍承壓等背景下，戰(zhàn)略轉型、探路“第二增長曲線”成為2023年眾互聯(lián)網型銀行“拼殺”的道路。財富管理類業(yè)務成為機遇之一。
北京商報記者獲悉，網商銀行各項業(yè)績指標穩(wěn)健增長背后，得益于理財代銷、支付結算等交易銀行業(yè)務的快速發(fā)展，交易銀行作為該行的“第二增長曲線”已起步。
網商銀行年報顯示，2023年，網商銀行通過與23家銀行理財子公司合作，為小微商家提供專屬理財產品。截至2023年年末，網商銀行理財代銷余額超過5000億元。此外，網商銀行管理的客戶資產規(guī)模突破8000億元。無論是代銷規(guī)模還是其管理客戶資產，均已超過網商銀行表內總資產。
“微眾銀行財富+”是微眾銀行的財富管理業(yè)務，主要以數(shù)字化手段提供金融產品銷售服務。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，過去一年，微眾銀行的合作資管機構明顯增加。截至2023 年末，“微眾銀行財富+”已與23家理財子公司、71家基金公司、7家信托及11家保險公司開展代銷業(yè)務合作，代銷產品超4900只，產品池擴充為原先的近3倍。
數(shù)據(jù)顯示，微眾銀行2023年末管理資產余額25778億元，比上年末增長37%。微眾銀行表示，該行資產管理規(guī)模的增長主要得益于代銷業(yè)務增長的帶動。其中，代理銷售以資管產品為主，資管產品余額為22008億元。值得一提的是，在微眾銀行2023年代理業(yè)務手續(xù)費收入同比增長13.2%達到114.9億元的同時，代理業(yè)務手續(xù)費支出同比降低了7.89%。由此看，代銷業(yè)務也為微眾銀行業(yè)績作出了貢獻。
同微眾和網商相似，大部分互聯(lián)網型銀行涉獵的財富管理類業(yè)務，主要是代銷。億聯(lián)銀行也在年報中提及，“堅持推進數(shù)字化戰(zhàn)略，不斷完善互聯(lián)網運營體系，穩(wěn)健開展理財代銷業(yè)務”。
從營收結構來看，除了貸款規(guī)模擴大，有銀行業(yè)績的增長也不乏與這類業(yè)務關聯(lián)。對比2022年同期，億聯(lián)銀行的“非利息凈收入”由負轉正，增長達762%；百信銀行“手續(xù)費及傭金凈收入”2023年為1.52億元，同比增長68.9%。
“財富管理業(yè)務是新型銀行的業(yè)務增長來源，具有長期性和專業(yè)性。”蘇商銀行表示。
從服務對象來看，小微企業(yè)作為下沉市場的長尾客群，有效貸款需求在減弱，而理財需求卻不斷增強。對傳統(tǒng)銀行而言，大型企業(yè)的大額資金管理、個人消費者小額但波動規(guī)律的資金管理，市場上都已經有了成熟的產品和服務，但規(guī)模介于兩者之間，且高波動、高流動性要求的小微商家的現(xiàn)金管理需求，目前還沒有很好的解決方案。正因如此，以小微企業(yè)經營者為主要服務對象的互聯(lián)網型銀行，自然瞄準了這一市場空白。
為什么互聯(lián)網型銀行理財?shù)冉灰足y行業(yè)務能有較快發(fā)展？業(yè)內人士分析認為，一方面是客戶基數(shù)的優(yōu)勢，除了貸款需求之外，小微客戶本身就有理財需求，尤其是那些在互聯(lián)網型銀行收款、記賬的生意人，“順手就把財理了”。相應地，這些小微經營者很自然轉化為理財產品的用戶，經營、理財兩不誤。
與此同時，互聯(lián)網型銀行在風控上的天然技術優(yōu)勢為提供個性化的服務助力。在理財產品的甄別和上架過程中，可充分發(fā)揮其技術優(yōu)勢，做好供需匹配。
2023年中國銀行(601988)理財市場存續(xù)規(guī)模達26.8萬億元，代銷規(guī)模不斷擴大，市場前景廣闊�！澳軌蛱铰返诙鲩L曲線，反映出互聯(lián)網型銀行自營渠道的優(yōu)勢逐步凸顯，通過擴大外部‘朋友圈’的方式，既能夠為客戶提供更加豐富的產品服務，也能夠為自身增加多元化收入。”蘇筱芮如是說道。
北京商報記者 岳品瑜 董晗萱
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