亞太貨幣暴拉!馬來西亞林吉特、泰銖、新加坡元、印尼盧比、澳元全線大漲,A股表現(xiàn)強(qiáng)勁,人民幣狂拉160點(diǎn)

2024-08-19 10:44:24 券商中國 微信號

亞太貨幣市場的表現(xiàn)意外強(qiáng)勁!

今天早盤,馬來西亞林吉特兌美元一度上漲1.1%,創(chuàng)2023年2月以來新高。韓元兌美元持續(xù)拉升,創(chuàng)下4月以來最高水平。泰銖、新加坡元、印尼盧比、澳元和新西蘭元全線大漲。人民幣亦持續(xù)拉升至7.15左右水平。

從美元和日元的角度來看,今天早盤,美元指數(shù)并未出現(xiàn)大跌,日元還有小幅貶值。那么,究竟發(fā)生了什么?分析人士認(rèn)為,上周五美元指數(shù)大跌可能是主因。從此前公布的美國就業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,美國經(jīng)濟(jì)增幅明顯放緩。美聯(lián)儲降息預(yù)期顯著增強(qiáng)。有消息指出,9月美國聯(lián)邦公開市場委員會將利率下調(diào)0.5個百分點(diǎn)的概率目前超七成。

受此影響,今天A股市場的表現(xiàn)亦十分強(qiáng)勁。早上開盤,A50期指直線拉升,漲幅一度超過1%。港股市場主要指數(shù)漲幅皆超1%。人民幣一度猛拉近160點(diǎn)。

突然大爆發(fā)

今天早盤,亞太貨幣集體大爆發(fā)。馬來西亞林吉特兌美元一度上漲1.1%,創(chuàng)2023年2月以來新高,F(xiàn)漲近1%。

馬來西亞統(tǒng)計部門此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,馬來西亞國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)達(dá)7982億林吉特,較去年同期增長5.1%。其中,今年第二季度,馬來西亞GDP同比增長5.9%,高于此前統(tǒng)計部門預(yù)估的5.8%,亦高于今年一季度同比增長4.2%的表現(xiàn)。統(tǒng)計顯示,第二季度,馬來西亞建筑業(yè)和服務(wù)業(yè)增長尤為亮眼。建筑業(yè)增加值較去年同期增長17.3%,服務(wù)業(yè)增加值同比增速也達(dá)到5.9%。制造業(yè)增加值較去年同期增長了4.7%,較一季度1.9%的同比增速有大幅改善。

與此同時,雖然,今天韓國經(jīng)濟(jì)人協(xié)會發(fā)布的一份報告顯示,近10年韓國出口增幅不及中國大陸和中國臺灣。但韓元的表現(xiàn)亦非常強(qiáng)勁。美元兌韓元一路狂跌。

其余貨幣如泰銖、印尼盧比、新加坡元等漲幅都比較大。值得一提的是,人民幣亦受到了提振。今天早盤,離岸美元兌人民幣亦是一路下行。

值得一提的是,今天早盤的美元指數(shù)并未明顯殺跌,而日元還處于小幅貶值的行情當(dāng)中。

是何緣故?有何影響?

突然出現(xiàn)如此走勢,究竟有何緣故?又有何影響呢?分析人士認(rèn)為,主要原因還是由于上周五美元指數(shù)出現(xiàn)了暴跌。上周,美國的通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)化了美聯(lián)儲將要在9月份降息的預(yù)期,而零售等數(shù)據(jù)則緩解了對于美國經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂。中金公司認(rèn)為,在降息+風(fēng)險偏好上行的組合下,美元指數(shù)則繼續(xù)處于偏弱的境地,連續(xù)第三周走軟。非美貨幣則大多走強(qiáng),得益于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的走高,英鎊上周收高1.43%;而歐元同樣在美元的整體回落背景下收漲1%。商品貨幣中,受益于市場風(fēng)險偏好走強(qiáng),澳元、挪威克朗、新加坡元和加元分別收漲1.4%、1.23%、0.88%和0.37%。

截至上周五,市場預(yù)計美聯(lián)儲在9月會議結(jié)束前降息25個基點(diǎn)的可能性為76%。一周前,市場預(yù)計美聯(lián)儲進(jìn)一步降息50個基點(diǎn)的可能性超過50%。而據(jù)興業(yè)研究,在美聯(lián)儲政策風(fēng)格不大幅轉(zhuǎn)向的情況下,以當(dāng)前通脹回落幅度,潛在降息空間在75—125bp之間或許較為合理。在此之前,巴西、智利等中南美國家采取降息措施,以支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展。墨西哥銀行也于8日決定降息。此前,加拿大已經(jīng)降息。但由于通脹依然存在,亞太國家還在觀察。這可能是助漲亞太市場貨幣的主要原因。

那么,這種趨勢是否會持續(xù)?從債券市場來看,可能依然會比較曲折。有消息稱,就在通脹預(yù)期轉(zhuǎn)弱之際,有債券投資者已經(jīng)轉(zhuǎn)向防御,以防未來通脹飆升。這些基金經(jīng)理正在建立頭寸,以便發(fā)生通脹沖擊時為固定收益回報提供緩沖。美國商品期貨交易委員會上周五公布的數(shù)據(jù)顯示,最近一周,投機(jī)者對五年期美國國債的凈空頭押注增至有記錄以來的最高水平,而對十年期美國國債期貨的看跌押注則達(dá)到自1月份以來的最高水平。

截至8月13日當(dāng)周,五年期國債期貨凈空頭倉位增至1695072份合約,高于前一周的1688076份。10年期美國國債期貨空頭押注從776208份合約增至860243份合約。美國國債收益率已從上上周觸及的一年多低點(diǎn)反彈,當(dāng)時人們對美國經(jīng)濟(jì)正在迅速疲軟的擔(dān)憂加劇,且部分由于流行的美元/日元套利交易的解除而導(dǎo)致股市暴跌。

當(dāng)然,從A股市場來看,本幣升值的確有利于權(quán)益市場估值提升,但最重要的還是修煉好內(nèi)功,管理好預(yù)期。這樣才能吸引更多的增量資金。在此次美元貶值過程當(dāng)中,全球“搶資金”可能也會成為一種現(xiàn)實。而練好內(nèi)功,才是最重要的抓手。

    本文首發(fā)于微信公眾號:券商中國。文章內(nèi)容屬作者個人觀點(diǎn),不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險請自擔(dān)。

(責(zé)任編輯:宋政 HN002)
看全文
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀