金融監(jiān)管總局：將探索研究提升養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性機(jī)制安排

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)8月19日訊 日前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站顯示，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局對(duì)全國(guó)政協(xié)委員鞏富文提出的關(guān)于完善養(yǎng)老理財(cái)體系做好“養(yǎng)老金融”大文章的提案作出回復(fù)。

回復(fù)顯示，金融監(jiān)管總局認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要決策部署，按照“小步慢跑，總體漸進(jìn)”的工作思路，穩(wěn)妥有序開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)�？傮w看，理財(cái)公司參與第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)各項(xiàng)工作進(jìn)展順利，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)積極探索，居民投資者認(rèn)購(gòu)熱烈，社會(huì)各界反響良好。截至2024年5月末，累計(jì)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品51只，金額1031億元，投資者合計(jì)47萬(wàn)人，已成為當(dāng)前我國(guó)最主要的第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品之一。

關(guān)于鞏富文委員提出的明確養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件的建議，金融監(jiān)管總局表示，在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)通知中已明確養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)由納入試點(diǎn)范圍的理財(cái)公司發(fā)行。商業(yè)銀行可以在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，為養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品提供代銷(xiāo)和托管等服務(wù)。目前養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)理財(cái)公司共11家，均是開(kāi)業(yè)時(shí)間較長(zhǎng)、投資管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)豐富、母行綜合實(shí)力較強(qiáng)的理財(cái)公司。

關(guān)于豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品要素的建議，金融監(jiān)管總局表示，已發(fā)行的51只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中，5年期封閉式理財(cái)產(chǎn)品47只，10年期封閉式產(chǎn)品1只，定期開(kāi)放式產(chǎn)品3只。下一步，金融監(jiān)管總局將積極支持試點(diǎn)理財(cái)公司在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品形態(tài)，增加10年期以上長(zhǎng)期限產(chǎn)品供給。同時(shí)鼓勵(lì)符合條件的理財(cái)公司探索提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃和顧問(wèn)咨詢(xún)服務(wù)，持續(xù)提升養(yǎng)老投資便利度。

關(guān)于明確養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓贖回機(jī)制的建議，金融監(jiān)管總局表示，為體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任和人文關(guān)懷，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已普遍建立提前贖回機(jī)制。投資者罹患重大疾病等情形時(shí)，可以按照理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件約定辦理提前贖回。下一步，金融監(jiān)管總局將探索研究提升養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性的機(jī)制安排，滿(mǎn)足投資者流動(dòng)性需求。

關(guān)于加強(qiáng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作管理的建議，金融監(jiān)管總局表示，要求試點(diǎn)理財(cái)公司堅(jiān)持養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品審慎投資運(yùn)作，包括但不限于采取科學(xué)合理、成熟穩(wěn)健資產(chǎn)配置策略，審慎投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，完善收益平滑基金等風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，實(shí)施非母行第三方獨(dú)立托管等，以此促進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行。下一步，金融監(jiān)管總局將督促試點(diǎn)理財(cái)公司持續(xù)提升投研能力，進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀政策研究，完善產(chǎn)品投資策略和風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，建立健全長(zhǎng)期考核機(jī)制，為投資者提供更加優(yōu)質(zhì)可靠的養(yǎng)老金融服務(wù)。

關(guān)于完善養(yǎng)老理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)機(jī)制的建議，金融監(jiān)管總局表示，目前金融監(jiān)管總局正在抓緊起草《理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管辦法》，擬將養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況納入理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)重要考慮因素，并依據(jù)監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)理財(cái)公司實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管。對(duì)于評(píng)級(jí)好的理財(cái)公司，支持其優(yōu)先開(kāi)展綜合性、創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)。同時(shí)，金融監(jiān)管總局持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，堅(jiān)決查處各類(lèi)違法違規(guī)行為，維護(hù)養(yǎng)老金融市場(chǎng)良好秩序。

關(guān)于強(qiáng)化全流程金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制的建議，金融監(jiān)管總局表示，要求試點(diǎn)理財(cái)公司嚴(yán)格按照理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)有制度和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)要求，規(guī)范設(shè)計(jì)和發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，做好銷(xiāo)售管理、凈值化信息披露和投資者保護(hù)等工作，真實(shí)清晰、客觀準(zhǔn)確介紹產(chǎn)品特征，充分披露養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品信息、面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及采取的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，幫助投資者全面客觀了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益情況，不得宣傳或承諾保本保收益。下一步，金融監(jiān)管總局將進(jìn)一步加大投資者保護(hù)力度，要求試點(diǎn)理財(cái)公司和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，突出提示產(chǎn)品在不同風(fēng)險(xiǎn)條件下的收益結(jié)果，完善與投資者利益趨同的收費(fèi)模式，增強(qiáng)人民群眾獲得感、幸福感、安全感。

對(duì)于下一步工作，金融監(jiān)管總局表示，將積極踐行金融工作政治性、人民性，認(rèn)真做好“養(yǎng)老金融”大文章，結(jié)合提出的意見(jiàn)建議，繼續(xù)穩(wěn)妥有序推進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，健全完善養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)監(jiān)管政策，研究制定《理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管辦法》，積極引導(dǎo)理財(cái)公司踐行長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念，更好滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老金融需求。