蘇州銀行A股首秀在即，江蘇上市銀行圈迎“金九”

　　作者｜郝美平

　　來(lái)源｜野馬財(cái)經(jīng)

　　歷時(shí)兩年多的排隊(duì)之后，蘇州銀行（002966.SZ）終于闖關(guān)成功，即將在A股上市，這也是蘇州銀行的A股首秀。屆時(shí)，蘇州銀行將成為全國(guó)第33家，江蘇第9家上市銀行。

　　6月26日，蘇州銀行正式發(fā)布招股書，擬在深交所中小板，發(fā)行不超過3.33億股，每股發(fā)行價(jià)格為7.86元。正式申購(gòu)日期是7月18號(hào)，8月2日舉辦上市儀式。這也意味著，在兩年多的等待后，蘇州銀行要正式上市了！

　　歷時(shí)兩載，終迎A股首秀

　　其實(shí)早在2016年，蘇州銀行就提交了A股IPO申報(bào)稿，當(dāng)時(shí)趕上了中小銀行的上市大潮，于是進(jìn)入IPO排隊(duì)階段。兩年后，也就是2018年1月，蘇州銀行進(jìn)入預(yù)先披露的更新狀態(tài)。2019年4月15日，通過發(fā)審會(huì)，并于5月17日取得批文。

　　一個(gè)月后，蘇州銀行正式發(fā)布了《招股意向書》，不過網(wǎng)上、網(wǎng)下的申購(gòu)延期至2019年7月18日。作為2019年首家過會(huì)的銀行，在歷時(shí)兩年半的等待后，蘇州銀行即將正式迎來(lái)A股首秀。

　　其實(shí)蘇州銀行的前身是江蘇東吳農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。2010年9月，更名為蘇州銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱“蘇州銀行”）。2011年3月，經(jīng)批準(zhǔn)，蘇州銀行的監(jiān)管隸屬關(guān)系由農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管序列調(diào)整為中小商業(yè)銀行監(jiān)管序列，這也標(biāo)志著蘇州銀行的行業(yè)性質(zhì)由農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘猩虡I(yè)銀行。

　　正式成立以來(lái)，蘇州銀行發(fā)展迅速。招股書顯示，截至2018年末，蘇州銀行資產(chǎn)總額達(dá)到3110.86億元，較年初增長(zhǎng)9.49%；各項(xiàng)存款余額1926.75億元，較年初增長(zhǎng)14.19%；貸款及墊款總額1413.27億元，較年初增長(zhǎng)18.35%。

　　圖片來(lái)源：蘇州銀行2018年報(bào)

　　再看具體的經(jīng)營(yíng)，2018年，蘇州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.37億元，同比增長(zhǎng)12.16%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.14億元，同比增長(zhǎng)7.64%。

　　圖片來(lái)源：蘇州銀行2018年報(bào)

　　此外，蘇州銀行自2010年更名以來(lái)，業(yè)務(wù)取得了快速的發(fā)展，在運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和企業(yè)文化建設(shè)等方面有顯著提升。招股書顯示，蘇州銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.96%、10.10%、10.07%，均滿足國(guó)家要求的指標(biāo)。

　　“青年團(tuán)員”后來(lái)居上

　　目前蘇州銀行是蘇州市唯一一家法人城商行，第一大股東為蘇州市國(guó)資委旗下的蘇州國(guó)際發(fā)展集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“國(guó)發(fā)集團(tuán)”），截至2018年4月30日，國(guó)發(fā)集團(tuán)持有蘇州銀行3億股，占股份總數(shù)的10%。

　　圖片來(lái)源：蘇州銀行2018年財(cái)報(bào)

　　從2010年發(fā)展至今，蘇州銀行在銀行業(yè)中屬于“青年團(tuán)員”，雖然時(shí)間不長(zhǎng)但發(fā)展迅速。截至2018年末，該行資產(chǎn)總額達(dá)到3110.86億元，已是成立時(shí)的6倍。今年更是延續(xù)發(fā)展勢(shì)頭，第一季度資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3362.68億元。在上市銀行序列中，該規(guī)模超過了江蘇省內(nèi)所有的上市農(nóng)商行，比規(guī)模最大的紫金銀行（601860.SH）高出千億元。

　　蘇州銀行的體量，在城商行內(nèi)，與青島銀行（002948.SZ）相當(dāng)，超過了搶先上市成功的西安銀行（600928.SH）。

　　除了總資產(chǎn)搶眼之外，2018年蘇州銀行的營(yíng)業(yè)收入和扣非凈利潤(rùn)均出現(xiàn)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入首次突破70億元，凈利潤(rùn)23.14億元。測(cè)算下來(lái)，上市啟動(dòng)前后近三年，蘇州銀行的年均復(fù)合增長(zhǎng)率已接近8%。

　　在當(dāng)前銀行日子普遍“不好過”的情況下，蘇州銀行在盈利方面拿出了不錯(cuò)的數(shù)據(jù)。這主要?dú)w因于其在優(yōu)化資負(fù)結(jié)構(gòu)方面的努力。

　　近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)峻，蘇州銀行一方面積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，2018年貸款規(guī)模1372.28億元，同比增長(zhǎng)18.3%，相比于全部47家上市銀行11.72%的貸款增幅，蘇州銀行增速總體處于相對(duì)高位，帶動(dòng)生息資產(chǎn)收益率升至5.18%，遠(yuǎn)高于目前上市城商行4.37%的平均水平。

　　另一方面，蘇州銀行2018年合并口徑存款規(guī)模達(dá)到1926.75億元，同比增長(zhǎng)14.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上市銀行8.57%的總體增速，具有負(fù)債黏性的結(jié)算業(yè)務(wù)類存款占比有所提高，核心負(fù)債能力增強(qiáng)。

　　有公開數(shù)據(jù)顯示，蘇州銀行2019年負(fù)債能力持續(xù)向好，一季度總存款首次突破2000億元至2065.36億元。不過在負(fù)債規(guī)模走強(qiáng)的同時(shí)，負(fù)債成本也有所上行，但上行幅度低于同行業(yè)。這也是2016年后，蘇州銀行的息差水平好于同業(yè)的原因所在。

　　此外，近幾年商業(yè)銀行整體風(fēng)控形勢(shì)趨嚴(yán)，中小銀行在上市過程中，不良貸款等均是關(guān)注焦點(diǎn)。而蘇州銀行的貸款逾期率與逾期90天以上的占比“雙降”。

　　2018年末，蘇州銀行不良貸款率1.68%。其中蘇州銀行將全部逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良貸款，逾期90天以上的不良占比已從2014年的高位一路降低至2018年的80.7%。而對(duì)比同行業(yè)，目前這一指標(biāo)平均數(shù)為86.65%，蘇州銀行相較于大多數(shù)上市城商行處于較低水平。

　　逾期貸款率也從2016年的2.43%降至2018年的1.74%，貸款逾期率及逾期90天以上貸款占比處于“雙降”狀態(tài)。

　　另外，2018年蘇州銀行資本充足率為12.96%，雖處于下降狀態(tài)但略高于上市城商行12.91%的平均水平，關(guān)鍵的核心一級(jí)資本充足率則達(dá)到10.07%，已高于大部分上市城商行，在資本方面較同業(yè)有一定的優(yōu)勢(shì)。

　　背靠“大樹”利發(fā)展

　　蘇州銀行目前的發(fā)展，一方面是自身探索的結(jié)果，另外也離不開其所處的環(huán)境。俗話說(shuō)“深水行大船“，江蘇省作為中國(guó)綜合發(fā)展水平最高的省份之一，GDP連續(xù)9年居于全國(guó)省份第2位，而江蘇經(jīng)濟(jì)翹楚蘇州市也以1.86億元的GDP居全國(guó)城市排名第7位，又因?yàn)榕�鄰上海，金融服�?wù)較為完善。

　　圖片來(lái)源：蘇州銀行2018年財(cái)報(bào)（蘇州市發(fā)放貸款最多）

　　從蘇州銀行的發(fā)展歷程看，該行是城商行中的“活躍分子”，因?yàn)楸晨块L(zhǎng)三角強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，蘇州銀行近年來(lái)啟動(dòng)事業(yè)部變革、發(fā)起設(shè)立金融租賃公司、推動(dòng)A股上市等，“小”銀行卻“大”動(dòng)作頻頻。

　　蘇州銀行的工作重心很大程度上放在了支持實(shí)體企業(yè)、支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)上面。截至2019年3月，蘇州銀行的制造業(yè)貸款達(dá)251.38億元，較年初增加3.24億元，而制造業(yè)貸款客戶數(shù)3600戶，占對(duì)公貸款客戶數(shù)的51.51%。

　　此外，處于上市進(jìn)程中的蘇州銀行還開辟了新思路，建設(shè)運(yùn)營(yíng)的蘇州綜合金融服務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)新中小企業(yè)金融支持模式。2018年末累計(jì)解決融資需求3.7萬(wàn)項(xiàng)、共計(jì)5830億元。

　　蘇州銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾介紹，“該行支持小微企業(yè)2.7萬(wàn)戶，小微貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速20.58個(gè)百分點(diǎn)，此舉致力于打造風(fēng)控有效、科技引領(lǐng)、專業(yè)專注的新時(shí)代普惠銀行�！�

　　因?yàn)樘K州市一直致力于打造國(guó)際化大城市的規(guī)劃布局，具備國(guó)際化金融發(fā)展環(huán)境和優(yōu)秀的金融基礎(chǔ)，因此蘇州銀行借著蘇州市發(fā)展的“東風(fēng)”，得益于地利之便，資本、人才和技術(shù)能夠迅速迭代。在這種利好的情勢(shì)下，蘇州銀行的未來(lái)發(fā)展讓人充滿期待。

　　雖然進(jìn)入2019年，銀行上市熱情不減，前有紫金銀行、青島銀行、西安銀行等陸續(xù)上市，據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，目前仍有15家銀行排隊(duì)。然而，對(duì)于蘇州銀行即將開始的A股首秀，我們也將持續(xù)關(guān)注。

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