構建平臺 鏈向未來 浙商銀行探路“區(qū)塊鏈+”

　　近年來逐漸走向大眾視野的區(qū)塊鏈技術，已經悄然延伸到眾多領域，逐漸顯現(xiàn)出"區(qū)塊鏈+"的巨大潛能。前不久，中央政治局就區(qū)塊鏈技術發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢進行了第十八次集體學習。

　　特別是在經濟金融領域，區(qū)塊鏈技術憑借安全、信任度高等特點，可以幫助金融活動的參與者防范風險、降低成本、提高效率，從而衍生出了多種應用模式。

　　作為國內商業(yè)銀行應用區(qū)塊鏈技術的先行者，浙商銀行積極探索金融科技、加速構建"平臺化服務銀行"，于2016年推出基于區(qū)塊鏈的移動數(shù)字匯票平臺，成為業(yè)內首家將區(qū)塊鏈技術應用于核心業(yè)務的銀行；2017年，該行又相繼開發(fā)了應收款鏈平臺、倉單通等"區(qū)塊鏈+供應鏈金融"產品，并相繼建設"財易云"個人理財交易平臺、同業(yè)資產交易平臺等，實現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術在公司業(yè)務、零售業(yè)務和金融市場業(yè)務的全覆蓋。

　　日前，浙商銀行的"一種區(qū)塊鏈密鑰管理系統(tǒng)及方法"被國家知識產權局授予發(fā)明專利，是為數(shù)不多在區(qū)塊鏈技術領域具有專利的商業(yè)銀行之一。目前，該行還有多項區(qū)塊鏈相關專利正在實審中。

　　區(qū)塊鏈+供應鏈

　　用高科技"賬本"助力融資暢通

　　區(qū)塊鏈本質上是一種去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫，是分布式數(shù)據(jù)存儲、多中心的點對點傳輸、共識機制和加密算法等多種技術在互聯(lián)網時代的創(chuàng)新應用模式。

　　通俗地說，可以把區(qū)塊鏈比作一種"賬本"。傳統(tǒng)賬本由一方"集中記賬"，這種新式"賬本"則可以在互聯(lián)網上由多方參與、共享，各參與方都可以"記賬"并備份，而每個備份就是一個"區(qū)塊"。每個"區(qū)塊"按時間順序線性相連，其結構特征使記錄無法被篡改和偽造。

　　作為無法篡改的高科技"賬本"，區(qū)塊鏈技術在經濟金融領域最直接的應用就是紓解供應鏈上的應收賬款沉淀難題。一直以來，企業(yè)在實際經營中大量采用賒銷模式延期結算，由此形成的應收賬款滯壓導致企業(yè)融資難、融資貴問題凸顯，制約著企業(yè)的周轉和發(fā)展。截至2018年末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款總額14.3萬億元，占主營收入13.99%，應收賬款的平均回收期47.4天。

　　紓解中小企業(yè)融資難，盤活應收賬款是關鍵。此前中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)的《關于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》指出，商業(yè)銀行要依托產業(yè)鏈核心企業(yè)信用、真實交易背景和物流、信息流、資金流閉環(huán)，為上下游企業(yè)提供無需抵押擔保的訂單融資、應收應付賬款融資。

　　為具化這一政策精神，浙商銀行積極打造應收款鏈平臺，通過運用區(qū)塊鏈技術去中心化、公開透明、智能合約和不可篡改的特性，來解決應收賬款登記、確權等難題，把應收賬款改造成為區(qū)塊鏈債權流轉工具，幫助上下游中小企業(yè)盤活滯壓的金融資產，助力融資暢通。

　　對應收款鏈平臺上的核心企業(yè)來說，其簽發(fā)的區(qū)塊鏈應收款可在供應鏈商圈內流轉，有利于構建健康穩(wěn)定的供應鏈生態(tài)圈；對上下游中小企業(yè)來說，其收到核心企業(yè)簽發(fā)的區(qū)塊鏈應收款后，不僅可分拆流轉給上游供應商，還可隨時轉讓給銀行進行融資，從而有效化解應收賬款滯壓煩惱，幫助企業(yè)乃至整體產業(yè)"去杠桿、降成本"。

　　區(qū)塊鏈+商圈

　　拓展供應鏈"微笑曲線"

　　來自江蘇蘇州的吳江興盛包裝材料有限公司就是浙商銀行探索區(qū)塊鏈技術應用的受益者之一。

　　公司主營紙箱輔料，為國內規(guī)模最大的滌綸制造商恒力化纖供貨，銷售金額占公司銷售收入逾四成。此前，興盛包裝與恒力化纖多以商票結算，結算周期長、票據(jù)盤活難。"大企業(yè)給的訂單資金占壓公司的流動資金，拖久了，企業(yè)受不了。"企業(yè)負責人回憶說，流動資金緊張時，想向銀行貸款，又苦于沒有合適的擔保抵押。

　　浙商銀行運用應收款鏈平臺為恒力化纖搭建了供應鏈商圈。在平臺商圈上，恒力化纖采用"付款人簽發(fā)、承兌"模式向興盛包裝等其他供應商簽發(fā)應收款，并利用自己"閑置"的授信額度，向銀行申請保兌。和不易盤活周轉的商票不同，供應商們在這一平臺上收到區(qū)塊鏈應收款后，可以在浙商銀行直接變現(xiàn)或提用短期貸款，并且這一切都可以在線完成。

　　截至2019年9月末，已有包括興盛包裝在內的近60家來自上海、江蘇、浙江的上下游企業(yè)加入恒力化纖的商圈，累計簽發(fā)金額4.5億元，提用小企業(yè)短期貸款余額約2.3億元；而恒力化纖在攜手浙商銀行幫助一批中小供應商獲取較低成本融資、共享金融科技紅利的同時，也進一步梳理和鞏固了自己的供應鏈關系，拓展了自己的供應鏈"微笑曲線"。

　　截至2019年6月末，類似這樣的平臺，浙商銀行應收款鏈平臺共落地1800多個，幫助8000多家企業(yè)融通了1700多億資金，切實疏通了各類企業(yè)、尤其是中小企業(yè)的資金堵點。

　　區(qū)塊鏈+ABN

　　鏈接直融藍海引流債市活水

　　在積極探索區(qū)塊鏈技術應用，做大應收款鏈平臺的用戶基礎和交易規(guī)模的基礎上，浙商銀行還進一步探索推進區(qū)塊鏈應收款進行資產證券化模式，幫助企業(yè)的區(qū)塊鏈應收賬款鏈接債市藍海，獲取低成本融資。

　　2018年8月，"浙商鏈融2018年度第一期企業(yè)應收賬款資產支持票據(jù)"（下稱"浙商鏈融"）成功發(fā)行。作為銀行間市場首單應用區(qū)塊鏈技術、直接以企業(yè)應收賬款為基礎資產的證券化產品，"浙商鏈融"的基礎資產，即為應收款鏈平臺上企業(yè)簽發(fā)及承兌的應收賬款。企業(yè)將其持有的應收賬款通過浙商銀行委托給受托人設立資產支持票據(jù)信托，后者以此作為載體發(fā)行資產支持票據(jù)。其中，區(qū)塊鏈技術增強了底層資產的透明度、公開性，簡化了操作手續(xù)，減少了中間環(huán)節(jié)，大幅降低了發(fā)行成本，獲得市場和監(jiān)管部門的認可。

　　它的成功發(fā)行，意義在于通過基于區(qū)塊鏈技術的應收款鏈平臺與證券化產品相結合，架設起了實體經濟企業(yè)與金融市場之間的通道，從而形成更廣闊的平臺化生態(tài)圈，將債市活水導流至供應鏈上下游中小企業(yè)，實現(xiàn)對實體經濟企業(yè)的精準滴灌。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至目前浙商銀行共發(fā)行的企業(yè)應收款資產支持票據(jù)（ABN）12期、共計59.85億元，服務實體企業(yè)數(shù)百家。

　　此外，公開信息顯示，自2019年初《區(qū)塊鏈信息服務管理規(guī)定》正式實施以來，浙商銀行的應收款鏈平臺、倉單通平臺、個人理財轉讓平臺、同有益平臺等5個區(qū)塊鏈服務平臺獲得了國家網信辦發(fā)布的首批境內區(qū)塊鏈信息服務備案編號。小至個人客戶間相互轉讓一筆理財、大至解決中小企業(yè)融資難融資貴，"神秘"的區(qū)塊鏈技術，已被浙商銀行廣泛應用到金融服務中。

　　"面對互聯(lián)網浪潮，我們順勢而為，運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技，不斷創(chuàng)新應用、迭代產品。今后，浙商銀行將繼續(xù)創(chuàng)新金融科技應用，構建'科技+金融+行業(yè)+企業(yè)'綜合服務平臺，建設'平臺化服務銀行'，更好地服務實體經濟。"浙商銀行行長徐仁艷說。

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