2019新中產(chǎn)家庭消費(fèi)與理財(cái)報(bào)告：最大支出壓力在子女教育 專家建議投資理財(cái)多元化

　　時間進(jìn)入本世紀(jì)的第二個十年，經(jīng)濟(jì)總量、居民生活水平已然得到巨大提高，中國人均GDP已經(jīng)達(dá)到1萬美元，與此同時，整個經(jīng)濟(jì)社會也在轉(zhuǎn)軌的進(jìn)程中持續(xù)多時，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)升級等新的特點(diǎn)不斷出現(xiàn)。宏觀經(jīng)濟(jì)社會方面的變化也體現(xiàn)并影響到居民的消費(fèi)、生活和投資方式。在這樣的宏觀背景下，作為個體，當(dāng)下的居民生活工作、消費(fèi)投資發(fā)生了哪些變化？這些變化又將如何影響到經(jīng)濟(jì)和社會的進(jìn)一步轉(zhuǎn)型和發(fā)展？

　　近期，騰訊理財(cái)通聯(lián)合21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合發(fā)布了針對新中產(chǎn)人群2019年的收入消費(fèi)投資報(bào)告，以期揭示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期中，這一群體在收入、消費(fèi)、投資等方面呈現(xiàn)出來的特點(diǎn)，借此以管窺當(dāng)下中國社會的一些面特征，并對未來社會的走向提供某些方向性啟示。

　　本報(bào)告在對不特定人群進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，剔除不相干數(shù)據(jù)，保留符合新中產(chǎn)定義的數(shù)據(jù)并對其進(jìn)行分析，得出該群體2019年收入消費(fèi)投資方面的結(jié)論。與此同時就這些結(jié)論，采訪了多位業(yè)內(nèi)專家進(jìn)行解讀分析，包括中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷、交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平、華寶基金副總經(jīng)理李慧勇等。

　　誰是新中產(chǎn)？

　　“新中產(chǎn)”這一概念早在2000年前后即已經(jīng)開始出現(xiàn)，不過當(dāng)時并未被廣泛傳播和討論，直到2015年前后，經(jīng)濟(jì)總量、居民收入和消費(fèi)都處于快速增長的通道中，進(jìn)入到一個全新階段，當(dāng)此之時，網(wǎng)紅自媒體吳曉波頻道將2016年定義為“新中產(chǎn)消費(fèi)元年”，這一概念開始為大眾所熟知和接受，隨后包括吳曉波頻道、胡潤研究院、QuestMobile等各路媒體以及市場咨詢機(jī)構(gòu)均對這一群體進(jìn)行調(diào)查研究，并出具了各類新中產(chǎn)報(bào)告。

　　新中產(chǎn)，首先屬于中產(chǎn)即中等收入群體，在收入或資產(chǎn)上滿足相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。不同機(jī)構(gòu)對此設(shè)定了不同的門檻標(biāo)準(zhǔn)，在福布斯的標(biāo)準(zhǔn)中，中產(chǎn)的門檻為年收入1萬美元，換算成人民幣為月6.8萬元，即月薪5700；麥肯錫的門檻標(biāo)準(zhǔn)為9萬元即月薪7500元。此外還有其他各類標(biāo)準(zhǔn)，亦有人按照可投資額的標(biāo)準(zhǔn)在新中產(chǎn)群體中再細(xì)分為不同級別。

　　按照目前通行的認(rèn)識，財(cái)務(wù)指標(biāo)以外，新中產(chǎn)人群往往還滿足以下特征：教育方面，普遍接受了高等教育，絕大部分為本科生或研究生；職業(yè)上，多從事專業(yè)性或者管理崗位；價值觀方面，獨(dú)立，有主見，不盲從；消費(fèi)方式上，理性消費(fèi)，注重品質(zhì)，重視實(shí)用強(qiáng)于擺設(shè)，有持續(xù)學(xué)習(xí)提高的計(jì)劃等。

　　簡而言之，新中產(chǎn)群體大體上指向80/90后的白領(lǐng)階層，這一群體經(jīng)濟(jì)上已經(jīng)有了一定積累，同時擔(dān)負(fù)養(yǎng)育子女和贍養(yǎng)老人的義務(wù)，大多擁有房產(chǎn)但同時負(fù)有房貸債務(wù)，是社會分工的主體力量，也是家庭的核心支柱。

　　新中產(chǎn)2019年收入、消費(fèi)、投資有何特征？

　　按照年收入20萬以上這一標(biāo)準(zhǔn)，該報(bào)告顯示出，新中產(chǎn)人群2019年總體上收入和消費(fèi)情況是較為平衡和健康的。收入方面，2019年出現(xiàn)小幅增加和與去年基本持平的情形為主流，二者合計(jì)占據(jù)受訪人群的七成。其中，小幅增加者在總體中接近一半。

　　不過，對新中產(chǎn)收入變化情況的調(diào)查也揭示出一個趨勢——馬太效應(yīng)明顯，即財(cái)富和收入更多的人群，增長幅度更快，本身財(cái)富和收入偏少的人群收入增長幅度越慢。針對這一現(xiàn)象，受訪專家指出，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的正�，F(xiàn)象。擁有更多財(cái)富的人群收入來源更為多元化，尤其是財(cái)產(chǎn)性收入，在資本市場發(fā)展中優(yōu)先獲得更高幅度增值。

　　消費(fèi)方面，該報(bào)告顯示，子女教育是新中產(chǎn)人群最大的消費(fèi)支出壓力，并且預(yù)計(jì)在未來的支出比例中還會不斷增加。分析顯示，部分新中產(chǎn)群體收入-支出方面呈現(xiàn)出較大的壓力，即收入只能覆蓋全部支出，沒有或者只有極少部分的收入夠進(jìn)行積累儲蓄，收入偏低的新中產(chǎn)人群在這方面表現(xiàn)明顯。

　　投資理財(cái)方面，該報(bào)告顯示，絕大部分的新中產(chǎn)人群投資理財(cái)?shù)那�道集中�?a href='http://grievingroom.com/' target='_blank'>銀行和以騰訊理財(cái)通為代表的互聯(lián)網(wǎng)渠道，除房產(chǎn)以外，資產(chǎn)集中配置在銀行理財(cái)、貨幣基金或者債券基金等安全穩(wěn)健但收益率也偏低的產(chǎn)品中。因此，總體而言，大部分新中產(chǎn)人群能夠通過合理的投資理財(cái)獲得正收益，但是能夠取得較高收益的僅有極少數(shù)人，并不占主流。

　　專家分析稱，在當(dāng)前全社會無風(fēng)險(xiǎn)收益率持續(xù)下降的背景下，收益了降低是正�，F(xiàn)象，但與此同時，也建議居民合理規(guī)劃資產(chǎn)配置，進(jìn)行多元化基金理財(cái)，根據(jù)每階段宏觀形勢和資本市場的不同特點(diǎn)進(jìn)行理財(cái)配置，獲取盡可能多的收益。