中誠信連“吹”兩家銀行 中小行風險化解需多措并舉

　　[ 2018年以來，平遙農(nóng)商行將本息逾期90天以上貸款計入不良后，2018年該行新增不良貸款大幅增加，新增額為8.12億元，其中單筆金額1000萬元以上共22筆，金額合計6.99億元，主要集中在鑄造產(chǎn)業(yè)。 ]

　　[ 截至2018年末，平遙農(nóng)商行關(guān)注貸款余額同比大幅增加10.75億元至12.52億元，在總貸款中的占比同比大幅上升20.51個百分點至24.03%。 ]

　　以往并不多見的評級機構(gòu)和銀行分道揚鑣事件，在2020年開年便已出現(xiàn)兩起。

　　日前，中誠信國際公告稱，將終止對平遙農(nóng)商行的主體及債項信用評級，并將不再更新平遙農(nóng)商行的信用評級結(jié)果，原因是其在對平遙農(nóng)商行不定期跟蹤評級過程中，多次以電話、郵件以及業(yè)務聯(lián)系函等形式請平遙農(nóng)商行提供材料，而該行始終未能提供。

　　無獨有偶，1月3日，中誠信國際發(fā)布公告稱，因山西運城農(nóng)商行不配合提供評級材料，中誠信國際決定終止對其信用評級。

　　“評級機構(gòu)和兩家銀行的散伙與中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)。一方面，中小銀行深耕地方，是支持地方經(jīng)濟和小微企業(yè)的重要力量，一定程度上彌補了現(xiàn)有銀行體系不足，提高了金融服務可得性。但另一方面，不少中小銀行較為普遍存在流動性隱患，一旦出現(xiàn)信用風險或聲譽風險，流動性緊張極可能跨市場、跨行業(yè)傳染�！币晃汇y行分析人士稱。

　　平遙農(nóng)商行和中誠信國際的恩怨

　　中誠信國際與平遙農(nóng)商行的恩怨要追溯到2019年7月份。當時，中誠信國際將平遙農(nóng)商行的主體信用等級由A+下調(diào)到A-，并把其2018年發(fā)行的二級資本債券的信用等級由A下調(diào)到A-。

　　“以上等級是中誠信國際基于對宏觀經(jīng)濟和行業(yè)環(huán)境、平遙農(nóng)商行自身的財務實力以及債券條款的綜合評估之上確定的。”中誠信國際表示，上述評級肯定了平遙農(nóng)商行在當?shù)剌^高的市場份額、靈活的決策和穩(wěn)定的存款結(jié)構(gòu)。同時也反映了平遙農(nóng)商行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括業(yè)務運營和資產(chǎn)質(zhì)量較易受到當?shù)亟?jīng)濟環(huán)境變動的影響、貸款集中度高、不良貸款風險暴露對盈利能力產(chǎn)生負面影響、不良貸款仍面臨較大上升壓力、業(yè)務品種單一、存在一定流動性管理壓力、資本補充壓力較大以及公司治理機制和風險管理體系有待進一步完善等。

　　第一財經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，2018年以來，平遙農(nóng)商行將本息逾期90天以上貸款計入不良后，2018年該行新增不良貸款大幅增加，新增額為8.12億元，其中單筆金額1000萬元以上共22筆，金額合計6.99億元，主要集中在鑄造產(chǎn)業(yè)。其后，平遙農(nóng)商行雖通過轉(zhuǎn)貸、開展專項清收活動等方式加大不良貸款處置力度，其中轉(zhuǎn)貸6.04億元。另外，截至2018年末，該行關(guān)注貸款余額同比大幅增加10.75億元至12.52億元，在總貸款中的占比同比大幅上升20.51個百分點至24.03%。

　　“通過轉(zhuǎn)貸方式消化不良，只是暫時的緩解不良余額上升的壓力，未來仍存在較大隱形不良貸款風險，風險值得關(guān)注。”銀行業(yè)內(nèi)分析人士稱。

　　在行業(yè)方面，平遙農(nóng)商行的貸款主要投向制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和采礦業(yè)。截至2018年末，前五大行業(yè)貸款總額在總貸款中合計占比72.65%，貸款行業(yè)集中度較高。在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保監(jiān)管趨嚴的背景下，煤炭和部分制造行業(yè)經(jīng)營壓力較大。另外，平遙農(nóng)商行扶持部分當?shù)卮笾行推髽I(yè)，且以社團貸款形式發(fā)放多筆大額貸款，客戶集中度較高，截至2018年末，最大單一貸款和最大十家貸款在資本凈額中的占比分別為6.51%和60.01%，信托投資中最大一筆余額為12.06億元，占資本凈額的98.11%，相關(guān)風險需保持關(guān)注。

　　記者發(fā)現(xiàn)，截至2018年末，平遙農(nóng)商行核心一級資本充足率和資本充足率分別為7.48%和10.81%，分別較年初下降3.28個百分點和1.06個百分點；截至2019年3月末，該行核心一級資本充足率和充足率進一步下降至6.84%和10.09%。

　　2020年1月3日，中誠信國際發(fā)布公告稱，需在運城農(nóng)商行“17運城農(nóng)商二級”存續(xù)期內(nèi)進行持續(xù)跟蹤評級，及時評估風險狀況。2019年12月以來，在中誠信國際對運城農(nóng)商行不定期跟蹤評級過程中，項目組人員多次以電話、郵件及業(yè)務聯(lián)系函等形式請該行提供跟蹤評級所必需的材料，該行始終未能提供。

　　第一財經(jīng)記者注意到，2018年年末，運城農(nóng)商行關(guān)注類貸款余額為31.41億元，較年初大幅增長15.62億元，在總貸款中占比34.33%，較年初上升14.57個百分點，雖然2019年以來，運城農(nóng)商行加強逾期清收處置，但截至2019年6月末，抵債資產(chǎn)進一步上升到8.79億元，未來壓縮不良貸款和處置抵押物仍面臨較大壓力。在撥備覆蓋方面，受不良上升較快及核銷導致存款損失準備金額下降影響，2018年末，運城農(nóng)商行撥備覆蓋率為160.1%，較年初下降143.92個百分點，未來仍面臨較大的撥備壓力。

　　中止合作的不僅有評級機構(gòu)，還有核數(shù)師。2019年5月，錦州銀行原核數(shù)師安永在辭任函中表示，于進行錦州銀行截至2018年12月31日止年度的綜合財務報表審計期間，安永注意到有跡象顯示銀行向其機構(gòu)客戶發(fā)放的某些貸款實際用途與其信貸檔中所述的用途不一致。有鑒于此，安永已要求提供額外證明檔以證明客戶償還貸款的能力（尤其是可被強制執(zhí)行的抵押物）及該等貸款的實際用途，旨在評估該等貸款的可收回性（未完成事項）。安永已提請本行管理層及審計委員會注意未完成事項。

　　中小機構(gòu)風險化解需多措并舉

　　評級機構(gòu)和銀行分道揚鑣背后的原因是不少中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》稱，評級結(jié)果為8到10級和D級（已倒閉、被接管或撤銷）的機構(gòu)，被視為高風險金融機構(gòu)。截至2018年，4355家中小銀行機構(gòu)中，評級在8~10級586家，D級1家（8~10級以及D級為高風險金融機構(gòu)），主要集中在農(nóng)村中小金融機構(gòu)。

　　2019年4月2日，審計署發(fā)布《2019年第1號公告：2018年第四季度國家重大政策措施落實情況跟蹤審計結(jié)果》，對2018年前三季度審查出的問題進行落實，點名多家地方性金融機構(gòu)。

　　例如，不良貸款率方面，截至2018年底，河南浚縣農(nóng)村商業(yè)銀行等42家商業(yè)銀行貸款不良率超過5%警戒線，其中超過20%的有12家，個別商業(yè)銀行貸款不良率超過40%；撥備覆蓋率方面，吉林省農(nóng)村信用社聯(lián)合社下轄的9家農(nóng)村商業(yè)銀行和14家農(nóng)村信用合作社、山東省內(nèi)78家銀行業(yè)金融機構(gòu)、湖南省農(nóng)村信用社聯(lián)合社下轄16家法人行社、廣西壯族自治區(qū)南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社等10家農(nóng)合機構(gòu)的撥備覆蓋率均低于120%~150%的監(jiān)管要求；在資本充足率方面，�？谑修r(nóng)村信用合作聯(lián)社等14家農(nóng)合機構(gòu)資本充足率未達到10.5%最低監(jiān)管要求，占海南省農(nóng)合機構(gòu)數(shù)量比例為73.68%。

　　“對于高風險的中小金融機構(gòu)，除了常規(guī)手段外也要采取主動出擊的一些措施。2019年銀保監(jiān)會會同人民銀行依法接管包商銀行，對恒豐銀行、錦州銀行進行風險處置和改革重組，這些都是重大措施，除了這些機構(gòu)外還有其他機構(gòu)我們都采取了處置不良資產(chǎn)、引進新的戰(zhàn)略投資者、通過市場化法治化手段兼并重組等方式在處置。對于中小機構(gòu)的風險，今年（2020年）我們同樣會采取綜合手段，但是根據(jù)每家機構(gòu)的不同情況，因機構(gòu)而采取分類措施進行化解�！�2020年1月13日，銀保監(jiān)會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠企稱。

　　1月4日，銀保監(jiān)會在《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》中稱，要精準有效防范化解銀行保險體系各類風險，對不同機構(gòu)，必須分類施策，遵循市場規(guī)律，在充分評估潛在影響的基礎(chǔ)上穩(wěn)妥實施，嚴防出現(xiàn)處置風險的風險。多措并舉深化高風險中小機構(gòu)改革和風險化解，采取不良資產(chǎn)處置、直接注資重組、同業(yè)收購合并、設(shè)立處置基金、設(shè)立過橋銀行、引進新投資者以及市場退出等方式。