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或涉嫌借貸業(yè)務(wù) 融資租賃“回租”待轉(zhuǎn)型

2020-02-22 11:31:03 中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)  劉穎

  近日,《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者在中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)看到,不少?gòu)氖隆盎刈狻睒I(yè)務(wù)的汽車(chē)融資租賃公司涉及法院訴訟時(shí)被判定為以融資租賃之名行借貸之實(shí)。而根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》),則明確規(guī)定融資租賃公司不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)。

  車(chē)咖院創(chuàng)始人兼CEO黃成偉對(duì)記者表示,國(guó)內(nèi)現(xiàn)在許多從事汽車(chē)回租業(yè)務(wù)的融資租賃公司實(shí)際上做的并不是真正的回租業(yè)務(wù),而是通過(guò)不登記不過(guò)戶(hù),或是不過(guò)戶(hù)加上抵押登記的方式偽裝成車(chē)抵貸。此種形式法院可能會(huì)判定為借貸關(guān)系,如若《辦法》實(shí)施,國(guó)內(nèi)融資租賃公司目前開(kāi)展的很多回租業(yè)務(wù)很可能會(huì)被認(rèn)定為非法放貸。

  據(jù)黃成偉介紹,目前國(guó)內(nèi)超過(guò)80%汽車(chē)融資租賃公司都是從事回租業(yè)務(wù),而從事回租業(yè)務(wù)的公司中有超過(guò)99%的公司從事不過(guò)戶(hù)的回租業(yè)務(wù)。

  融資租賃公司目前該如何應(yīng)對(duì)《辦法》中要求不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的問(wèn)題,多位融資租賃公司高管均對(duì)記者表示,目前公司對(duì)《辦法》仍處于觀(guān)望狀態(tài),暫時(shí)沒(méi)有啟動(dòng)應(yīng)對(duì)措施。

  業(yè)務(wù)模式臨變局

  汽車(chē)回租業(yè)務(wù)的常規(guī)模式,是有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人將車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司,并獲得資金。同時(shí),融資租賃公司再將車(chē)輛租給承租人使用并收取租金,承租人則繼續(xù)保留車(chē)輛的使用權(quán)。

  “但在實(shí)際業(yè)務(wù)的操作中,很少有過(guò)戶(hù)回租業(yè)務(wù)發(fā)生。”黃成偉解釋道,如果一輛普通私家車(chē),因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)過(guò)戶(hù)到融資租賃公司,到期再過(guò)戶(hù)回承租人。那么,承租人的一手車(chē)就變成了三手車(chē),在舊車(chē)市場(chǎng)的貶值會(huì)很?chē)?yán)重。承租人不但要承擔(dān)回租業(yè)務(wù)的費(fèi)用,還有車(chē)輛的貶值損失。所以,回租業(yè)務(wù)理論上雖然行得通也有利于收獲風(fēng)控,但考慮到車(chē)輛貶值問(wèn)題,實(shí)際中很難有客戶(hù)能接受。

  “在實(shí)際操作過(guò)程中,承租人和融資租賃公司簽訂融資租賃合同,把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司,但是不進(jìn)行過(guò)戶(hù)登記而進(jìn)行抵押登記。這種偽裝成車(chē)抵貸的形式,并不是真正的回租,一旦發(fā)生糾紛法院可能會(huì)認(rèn)定為借貸關(guān)系。”黃成偉表示。

  中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示,2019年1月上海鑫鈺融資租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鑫鈺租賃”)的一起判決中,法院認(rèn)定被告蘆某以自己擁有所有權(quán)的車(chē)輛向鑫鈺租賃申請(qǐng)資金,被告的真實(shí)意思并非售后回租,而是借款,不符合承租人為行使對(duì)租賃物的占有和使用權(quán)利的法律特征。鑫鈺租賃與被告雙方意思表示以融資為目的而非融資租賃,雙方之間實(shí)為民間借貸的法律關(guān)系。雙方簽署的合同名為融資租賃,實(shí)為民間借貸合同。

  上述判決并不是個(gè)案,僅在今年1月,記者就在先鋒太盟融資租賃有限公司、鑫鈺租賃、陽(yáng)光環(huán)球(中國(guó))融資租賃、天津嘉合融資租賃等多家主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)回租的融資租賃公司中發(fā)現(xiàn)了多個(gè)類(lèi)似的判決案例,而判決法院涉及江蘇省、山東省、河南省、四川省等全國(guó)多個(gè)省市。

  河北金租汽車(chē)金融事業(yè)部總經(jīng)理謝勝立指出,2014年之前,不過(guò)戶(hù)加上抵押登記的“回租”模式并不被認(rèn)可,當(dāng)時(shí)法院基本會(huì)將其認(rèn)定為借貸關(guān)系。直至2013年,最高人民法院司法解釋認(rèn)可回租業(yè)務(wù),因此2014年至2018年法院判決基本傾向于將上述模式認(rèn)定為回租。

  不過(guò),黃成偉指出,2019年以來(lái)法院對(duì)回租關(guān)系的認(rèn)定開(kāi)始更加謹(jǐn)慎,上述模式被認(rèn)定為借貸關(guān)系的比例提升。此次《辦法》明確規(guī)定融資租賃公司不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù),今后回租業(yè)務(wù)不但被法院判定為借貸關(guān)系的比例會(huì)升高,而且一旦被判定為借貸關(guān)系還可能受到嚴(yán)厲的處罰。

  轉(zhuǎn)型做好細(xì)分領(lǐng)域

  在黃成偉看來(lái),從事回租業(yè)務(wù)的公司要想不被判定為“借貸”,還需在合同、業(yè)務(wù)流程、資料手續(xù)等方面下功夫。例如,合同里面的詞語(yǔ)如果有借款、墊款、還款等詞語(yǔ)就容易被認(rèn)定為借貸關(guān)系,要用車(chē)款、租金等詞語(yǔ)代替。

  不過(guò),黃成偉指出,國(guó)外市場(chǎng)的汽車(chē)融資租賃都是以直租為主的,回租業(yè)務(wù)很少。而國(guó)內(nèi)現(xiàn)在超過(guò)80%的融資租賃業(yè)務(wù)都是回租業(yè)務(wù);刈鈴谋举|(zhì)上來(lái)說(shuō)是一種變相的抵押貸款,因此會(huì)打亂現(xiàn)在金融市場(chǎng)抵押貸款的市場(chǎng)生態(tài),其客戶(hù)范圍和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重重合,所以下一步監(jiān)管的重點(diǎn)可能就是回租業(yè)務(wù)。未來(lái),監(jiān)管層可能會(huì)出臺(tái)針對(duì)回租業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則和規(guī)范,現(xiàn)階段合理的回租業(yè)務(wù)不一定未來(lái)還是合理的。

  此前,銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《辦法》答記者問(wèn)時(shí)層提到,“為引導(dǎo)融資租賃公司專(zhuān)注主業(yè)、回歸本源,加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的監(jiān)管約束,此次《辦法》中新增加了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容!

  黃成偉指出,這說(shuō)明監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望汽車(chē)融資租賃公司要回歸本源,踏踏實(shí)實(shí)做好汽車(chē)融資租賃主業(yè),不要總是做一些通道業(yè)務(wù)或者借貸業(yè)務(wù)。這對(duì)于中國(guó)現(xiàn)在絕大部分汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)都是售后回租的現(xiàn)狀有一定警示意義。

  對(duì)此,謝勝立指出,直租能促進(jìn)新產(chǎn)品銷(xiāo)售和產(chǎn)業(yè)流通,是覆蓋大量次級(jí)信用客戶(hù),是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充,工作重點(diǎn)是資產(chǎn)管理。直租、經(jīng)營(yíng)租賃更符合真租賃的指導(dǎo)思想,《辦法》的出臺(tái)勢(shì)必對(duì)提升直租、經(jīng)營(yíng)租賃的業(yè)務(wù)比例有引導(dǎo)作用。

  綜上所述,汽車(chē)售后回租業(yè)務(wù)受到限制,未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模萎縮的情況,融資租賃公司急需轉(zhuǎn)型。

  那么,融資租賃公司究竟該如何轉(zhuǎn)型?在黃成偉看來(lái),從回租轉(zhuǎn)型為直租的難度很大,因?yàn)榛刈獾闹攸c(diǎn)是金融,而直租的關(guān)鍵是資產(chǎn)管理,兩者的業(yè)務(wù)模式和人才結(jié)構(gòu)都有著巨大差別。

  華泰汽車(chē)金融某高管給出了回租公司轉(zhuǎn)型的方向。他指出,被清除的汽車(chē)融資租賃公司或可利用其特長(zhǎng),轉(zhuǎn)型成為一些不具備良好運(yùn)營(yíng)能力的中小銀行的事業(yè)部或營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)。此外轉(zhuǎn)型為金服平臺(tái)也是不錯(cuò)的選擇,例如,燦谷在最初組建時(shí)就是金服平臺(tái),專(zhuān)門(mén)為金融機(jī)構(gòu)做營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、前段風(fēng)控、客服和資產(chǎn)管理等!捌(chē)金融未來(lái)發(fā)展還需各個(gè)機(jī)構(gòu)做好社會(huì)分工,大機(jī)構(gòu)做好資產(chǎn)管理,中小機(jī)構(gòu)如沒(méi)資質(zhì)或不合規(guī),可選擇做好自己擅長(zhǎng)的某一項(xiàng)工作即可!

(責(zé)任編輯:李?lèi)?)
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