東方金誠：中小銀行短期受疫情負面擾動 大型銀行防御價值凸顯

　　  針對新冠肺炎疫情對我國銀行業(yè)的影響，東方金誠日前進行了解析。東方金誠認為，疫情對銀行業(yè)影響主要集中在對中小銀行業(yè)務開展方面，對國有大行和股份制銀行影響較小。對于包括城商行和農(nóng)商行在內(nèi)的眾多中小銀行而言，本次疫情對其經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和資本充足性等或形成一定負面沖擊。只要疫情在3、4月份得到有效控制，則對中小銀行負面影響就只主要體現(xiàn)在一季度上，全年影響不大。

　　東方金誠金融業(yè)務部劉紹芳對記者表示，如果疫情在短期內(nèi)能得到有效控制，在政策護航基礎(chǔ)上，新冠疫情對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等各方面影響并不大�？傮w來看，其對銀行的影響都是階段性的，未來在疫情得到控制后，經(jīng)濟會迅速企穩(wěn)，銀行業(yè)將會迎來較快發(fā)展。

　　資產(chǎn)規(guī)模：疫情控制后或迅速反彈

　　在寬貨幣政策以及宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)的影響下，2019年以來商業(yè)銀行規(guī)模增速呈現(xiàn)回升態(tài)勢。截至2019年年末，商業(yè)銀行資產(chǎn)增速為9.1%。

　　受新冠疫情擾動，此前企業(yè)暫時停工、民眾深居簡出可能導致銀行業(yè)有效信貸需求下滑，從而拖累其規(guī)模擴張的節(jié)奏。東方金誠認為，此次疫情將對銀行業(yè)規(guī)模擴張短期內(nèi)形成一定負面沖擊。但長期來看，未來在疫情得到控制后，經(jīng)濟會迅速企穩(wěn)，在疫情防控期間被抑制的信貸需求將得到釋放，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將迅速反彈。

　　對于科技實力較強和線上服務能力較完善的大中型銀行而言，為應對疫情對線下業(yè)務造成的不利影響，可通過推出更多的線上遠程服務和產(chǎn)品來滿足客戶的需求，以減輕疫情對業(yè)務開展造成的負面沖擊。對線下網(wǎng)點依賴程度較高的中小型銀行而言，銀行網(wǎng)點不能正常營業(yè)，同時科技實力薄弱、線上服務又不夠完善，將在一定程度上使其業(yè)務開展易受到影響。

　　資產(chǎn)規(guī)模方面，監(jiān)管部門持續(xù)出臺政策鼓勵銀行多渠道補充資本，帶動商業(yè)銀行資本充足率穩(wěn)步上升。但商業(yè)銀行資本充足率的上升主要得益于國有銀行和股份制的帶動，城商行和農(nóng)商行等中小銀行資本充足率有所下降。此次疫情短期上會對中小銀行資本充足性形成一定程度上的影響。

　　資產(chǎn)質(zhì)量：對大中型銀行負面擾動不大

　　受經(jīng)濟周期性調(diào)整影響，疊加不良貸款認定趨嚴，2019年以來商業(yè)銀行不良貸款率有所上升，截至2019年末為1.86%。商業(yè)銀行不良貸款率增加主要受城商行、農(nóng)商行等中小銀行影響，國有銀行和股份制銀行等大型銀行資產(chǎn)質(zhì)量較穩(wěn)定。

　　東方金誠指出，對于國有大行和股份制銀行而言，得益于存量業(yè)務中良好的客戶資質(zhì)、合理的區(qū)域及行業(yè)集中度，預計新冠疫情對其負面擾動不大，資產(chǎn)質(zhì)量總體仍較穩(wěn)定。而對于中小銀行而言，疫情在短期內(nèi)將對此類銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成一些沖擊，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，中小銀行客戶以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)整體抵御風險能力較差，在本次新冠疫情影響中首當其沖；第二，受經(jīng)營范圍限制，中小銀行貸款往往與當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，貸款集中度較高，易受突發(fā)事件沖擊。本次新冠疫情對貸款集中在交通運輸、批發(fā)零售、住宿餐飲、旅游文娛等產(chǎn)業(yè)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量影響較大。

　　疫情對中小銀行2020年資產(chǎn)質(zhì)量的壓力取決于后續(xù)疫情發(fā)展軌跡，但總體來看，疫情對中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來的壓力有限。

　　盈利狀況：長期看對銀行盈利影響總體可控

　　東方金誠認為，新冠疫情短期內(nèi)將進一步加劇銀行盈利能力下降趨勢，尤其對部分股份制銀行和城商行、農(nóng)商行沖擊較大，同時隨著疫情時間進一步拉長，預計銀行業(yè)全年盈利能力增長壓力隨之加大，但長期來看，疫情對銀行盈利能力影響總體可控。

　　不同類銀行的銀行受到的疫情影響程度存在較大差異。對國有大型銀行而言，得益于較強的議價能力和業(yè)務規(guī)模擴張穩(wěn)定性，新冠疫情對其盈利影響總體有限。對股份制銀行和部分業(yè)務發(fā)展較為激進的城商行而言，由于中間業(yè)務收入在營業(yè)收入中占比較高，由于受新冠疫情影響，銀行從春節(jié)期間日常支付結(jié)算中獲得的收入減少明顯，導致其短期內(nèi)中間業(yè)務增長低于預期。

　　對廣大城商行和農(nóng)商行等中小銀行而言，凈利息收入是營業(yè)收入主要組成部分，但由于其自身議價能力較差，且考慮到本次疫情短期內(nèi)對其業(yè)務開展和資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊，預計盈利能力受本次疫情影響相對較大。但隨著后期疫情得到控制以及逆周期下監(jiān)管部門政策支持，長期來看，疫情對銀行盈利能力影響總體可控。