拓展“長尾” 銀行密集布局消費(fèi)金融市場

　　近期，銀行設(shè)立消費(fèi)金融子公司再受關(guān)注。

　　4月24日，江陰銀行(002807,股吧)發(fā)布公告稱，董事會已全票通過擬設(shè)立消費(fèi)金融公司。據(jù)悉，今年以來，光大銀行(601818,股吧)控股子公司北京陽光消費(fèi)金融股份有限公司，以及重慶農(nóng)商行參與出資的重慶小米消費(fèi)金融有限公司均已獲批。

　　《中國經(jīng)營報(bào)(博客,微博)》記者在采訪中了解到，過去由于監(jiān)管及其他限制，大中型銀行并沒有全部涉足該領(lǐng)域牌照。近年來，由于消費(fèi)金融市場的火爆，不少行業(yè)巨頭紛紛搶占布局，申請消費(fèi)金融牌照。

　　截至2020年4月，記者統(tǒng)計(jì)共有25家持牌消費(fèi)金融公司，其中銀行控股的有18家，主要為城商行。2020年是我國消費(fèi)金融公司發(fā)展的第10年，消費(fèi)金融行業(yè)或?qū)⒂瓉硇碌母偁幐窬帧?/P>

　　零售轉(zhuǎn)型的選擇

　　4月24日，江陰銀行發(fā)布2020年第一季度報(bào)告的同時(shí)披露，該行董事會審議通過了關(guān)于擬設(shè)立消費(fèi)金融公司的提案。

　　關(guān)于設(shè)立消費(fèi)金融子公司的相關(guān)情況，記者聯(lián)系到江陰銀行，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“目前僅只是董事會通過議案，還沒有具體時(shí)間表�！�

　　而接近江陰銀行的人士向記者表示：“這是該行零售銀行轉(zhuǎn)型的舉措之一�！�

　　記者注意到，江陰銀行在年報(bào)中表示，2019年該行縱深推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，重新劃分母公司部門職能和業(yè)務(wù)邊界，特色化管理消費(fèi)信貸，自上而下樹立“大零售”理念。

　　從江陰銀行2019年報(bào)看，該行營收構(gòu)成中，利息凈收入為24.72億元，占營收的比重為72.63%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比2.91%，投資收益占比21.76%。在利息收入中，來自對公貸款的利息收入占比53.97%，來自個(gè)人貸款的利息收入占比11.17%。2019年，江陰銀行個(gè)人貸款利息收入的增幅達(dá)到32.45%，遠(yuǎn)高于對公貸款利息收入6.94%的增幅。且2019年末，該行普惠型貸款增速、普惠型涉農(nóng)貸款增速、個(gè)人類貸款增速分別高于全行貸款增速2.9、1.4、28.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　根據(jù)《2019年中國消費(fèi)金融年度報(bào)告》顯示，2010～2018年的9年間，消費(fèi)貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)4倍增長；消費(fèi)貸款占總貸款余額比重逐年上升，由2010年23%增至2018年35%。截至2019年9月末，消費(fèi)貸款高達(dá)13.34萬億元。

　　今年1月清華大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院發(fā)布的《2019中國消費(fèi)信貸市場研究》認(rèn)為，今年消費(fèi)金融市場將迎來行業(yè)拐點(diǎn)，牌照、場景、技術(shù)已經(jīng)成為市場競爭的三大利器。

　　今年以來，光大銀行與中青旅(600138,股吧)控股股份有限公司及其他發(fā)起人，共同發(fā)起設(shè)立的北京陽光消費(fèi)金融股份有限公司已獲監(jiān)管批復(fù)同意籌建；重慶農(nóng)商行與小米通訊技術(shù)有限公司等相關(guān)方共同出資設(shè)立的重慶小米消費(fèi)金融有限公司也獲得了監(jiān)管的批復(fù)。

　　“消費(fèi)金融公司牌照較少，本身就很值錢�！标P(guān)于銀行參與消費(fèi)金融子公司設(shè)立的情況，麻袋研究院高級研究員王詩強(qiáng)表示，“銀行與金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)公司合作，其實(shí)較難獲得后者的核心技術(shù)支持，更多的是資金批發(fā)的生意。而消費(fèi)金融公司股權(quán)如果是銀行等金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司共同持股的情況下，更容易獲得后者的流量、人力和技術(shù)等資源支持�！�

　　城商行為主力 巨頭加碼入局

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年4月，共有25家持牌消費(fèi)金融公司，銀行控股的有18家。其中國有大行2家、股份行3家、城商行有13家。

　　關(guān)于銀行布局消費(fèi)金融牌照的原因，興業(yè)研究首席金融行業(yè)分析師孔祥告訴記者：“消費(fèi)金融公司ROE普遍在20%以上，對銀行來說，可以是新增獲利點(diǎn)。全牌照經(jīng)營也是銀行普遍追求的目標(biāo)�！�

　　從經(jīng)營內(nèi)容來看，消費(fèi)金融公司的主要業(yè)務(wù)是向個(gè)人發(fā)放信用貸款，用于消費(fèi)性需求，這與傳統(tǒng)的銀行消費(fèi)貸款、信用卡業(yè)務(wù)高度重合。而對于根植于地方的城商行而言，在經(jīng)營范圍和客源都有一定局限性的基礎(chǔ)上，如何處理子公司與母行業(yè)務(wù)間的競合關(guān)系？

　　孔祥認(rèn)為：“在客群定位上，消金公司與銀行消費(fèi)金融、信用卡等業(yè)務(wù)實(shí)際上是錯(cuò)位發(fā)展的。銀行信用卡和消費(fèi)貸等屬于銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)，客戶風(fēng)險(xiǎn)較低。相比銀行客戶，消費(fèi)金融公司客群質(zhì)量更加下沉，比如，一些現(xiàn)金流不太穩(wěn)定，沒有社保、公積金等客群較難在銀行申請信用卡，有可能去消費(fèi)金融公司申請消費(fèi)貸。消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對較高，同時(shí)收益也較高。”

　　對于新設(shè)立的消費(fèi)金融公司，王詩強(qiáng)認(rèn)為，組織架構(gòu)剛剛搭建，很多管理人員都是最近一兩年新配置的，整體技術(shù)實(shí)力不強(qiáng)，風(fēng)控模型不完善，也沒有大量客戶積累，市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限。因此，需要提高反欺詐水平，風(fēng)控模型要慢慢經(jīng)過市場考研，不應(yīng)該急功近利，以免被騙貸集團(tuán)套路。

　　在孔祥看來，設(shè)立獨(dú)立的消費(fèi)金融子公司，對銀行而言也要做好以下幾點(diǎn)：“第一，設(shè)立子公司本質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)隔離的一種手段，因此，銀行需要在多方面做好風(fēng)險(xiǎn)評估準(zhǔn)備；第二，消費(fèi)金融子公司設(shè)立過程中，可能需要引入產(chǎn)業(yè)股東，對股東的甄別挑選需審慎；第三，消費(fèi)金融要有設(shè)計(jì)合理的場景及業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控系統(tǒng)；第四，子公司是否需要持續(xù)增資等都是銀行作為母行后續(xù)需要考慮的問題�！�

　　日前，在建行2019年業(yè)績發(fā)布會上，關(guān)于建行是否在申請?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司的消息受到關(guān)注。建行副行長紀(jì)志宏回應(yīng)稱：“建設(shè)銀行設(shè)立消費(fèi)金融公司是戰(zhàn)略上的安排，已經(jīng)籌劃了一段時(shí)間�！奔o(jì)志宏指出，消費(fèi)信貸的長期前景非常廣闊，中國幾個(gè)大型銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的占比普遍偏低，建行將會繼續(xù)在這些方面加強(qiáng)探索，擴(kuò)大消費(fèi)金融覆蓋的范圍。

　　“大行做起來更有優(yōu)勢，具有廣泛的客戶基礎(chǔ)、較低的負(fù)債成本以及強(qiáng)大的風(fēng)控能力等。”一位城商行管理人士表示。

　　孔祥認(rèn)為：“大行有低成本負(fù)債和客戶分布廣等先天優(yōu)勢。在消費(fèi)金融行業(yè)目前還在擴(kuò)張情況下，預(yù)計(jì)大行參與不會產(chǎn)生很強(qiáng)的擠出效應(yīng)�！�