交易商協(xié)會:對興業(yè)銀行、中信證券予以警告并責令限期整改

　　交易商協(xié)會2020年第5次自律處分會議審議決定，對興業(yè)銀行(601166,股吧)股份有限公司、中信證券(600030,股吧)股份有限公司兩家非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商予以警告，并責令兩家機構(gòu)限期整改。

　　經(jīng)查，兩家機構(gòu)在部分非金融企業(yè)債務(wù)融資工具項目招標過程中，中標承銷費率遠低于市場正常水平，預(yù)計承銷費收入明顯低于兩家機構(gòu)核算的業(yè)務(wù)開展平均成本。經(jīng)自律處分會議審議，其不正當競爭行為，違反了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，對市場正常秩序造成不良影響。

　　債券市場主承銷商的職責非常關(guān)鍵。主承銷商為爭取市場份額，重視短期利益，在債務(wù)融資工具發(fā)行承攬中不當?shù)蛢r競爭，影響執(zhí)業(yè)質(zhì)量，致使本來高執(zhí)業(yè)門檻、高技術(shù)含量、高標準規(guī)范的債券承銷業(yè)務(wù)低端化、廉價化、形式化，最終不僅會犧牲發(fā)行人、投資者的利益，還將損害市場穩(wěn)健運行的根基。

　　近期，《中共中央國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》明確提出，要推動要素配置依據(jù)市場規(guī)則、市場價格、市場競爭實現(xiàn)效益最大化和效率最優(yōu)化。國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會相關(guān)會議也多次強調(diào)，要堅決維護良好的市場環(huán)境，更好發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟和投資者的功能。

　　下一步，交易商協(xié)會將繼續(xù)強化對主承銷商等中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，督導(dǎo)各類機構(gòu)盡職履責、合規(guī)從業(yè)，對相關(guān)機構(gòu)業(yè)務(wù)開展中出現(xiàn)的嚴重違規(guī)行為，將及時查處糾正、有效懲戒，嚴肅市場紀律，維護市場秩序。