交易商協(xié)會(huì):對(duì)興業(yè)銀行、中信證券予以警告并責(zé)令限期整改

　　交易商協(xié)會(huì)2020年第5次自律處分會(huì)議審議決定，對(duì)興業(yè)銀行(601166,股吧)股份有限公司、中信證券(600030,股吧)股份有限公司兩家非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商予以警告，并責(zé)令兩家機(jī)構(gòu)限期整改。

　　經(jīng)查，兩家機(jī)構(gòu)在部分非金融企業(yè)債務(wù)融資工具項(xiàng)目招標(biāo)過(guò)程中，中標(biāo)承銷(xiāo)費(fèi)率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)正常水平，預(yù)計(jì)承銷(xiāo)費(fèi)收入明顯低于兩家機(jī)構(gòu)核算的業(yè)務(wù)開(kāi)展平均成本。經(jīng)自律處分會(huì)議審議，其不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，違反了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)市場(chǎng)正常秩序造成不良影響。

　　債券市場(chǎng)主承銷(xiāo)商的職責(zé)非常關(guān)鍵。主承銷(xiāo)商為爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，重視短期利益，在債務(wù)融資工具發(fā)行承攬中不當(dāng)?shù)蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)，影響執(zhí)業(yè)質(zhì)量，致使本來(lái)高執(zhí)業(yè)門(mén)檻、高技術(shù)含量、高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)低端化、廉價(jià)化、形式化，最終不僅會(huì)犧牲發(fā)行人、投資者的利益，還將損害市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的根基。

　　近期，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》明確提出，要推動(dòng)要素配置依據(jù)市場(chǎng)規(guī)則、市場(chǎng)價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)效益最大化和效率最優(yōu)化。國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)相關(guān)會(huì)議也多次強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決維護(hù)良好的市場(chǎng)環(huán)境，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者的功能。

　　下一步，交易商協(xié)會(huì)將繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)主承銷(xiāo)商等中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，督導(dǎo)各類(lèi)機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)、合規(guī)從業(yè)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展中出現(xiàn)的嚴(yán)重違規(guī)行為，將及時(shí)查處糾正、有效懲戒，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，維護(hù)市場(chǎng)秩序。