盛松成：金融科技平臺(tái)構(gòu)筑起中小銀行支小助微的開(kāi)放通道

　　在小微金融領(lǐng)域，“中小銀行+金融科技平臺(tái)+小微企業(yè)”的三方模式逐漸得到市場(chǎng)認(rèn)可，成為首選的金融科技賦能方式。

　　金融科技能有效緩和銀企之間的信息不對(duì)稱，改進(jìn)銀企關(guān)系，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)模式的升級(jí)換代和普惠金融的破局。它一方面有助于銀行提升經(jīng)營(yíng)效率和客戶滿意度、忠誠(chéng)度，精確計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)暴露；另一方面也使更多的金融資源下沉至被排除在傳統(tǒng)金融體系之外的三農(nóng)、小微等客群，并降低其高昂的綜合融資成本。

　　目前，主流的金融科技賦能方式有以銀行為核心的開(kāi)放銀行模式和以科技企業(yè)為核心的金融科技開(kāi)放平臺(tái)模式兩大類。部分資金和技術(shù)實(shí)力雄厚的銀行會(huì)嘗試自設(shè)金融科技子公司，自主發(fā)展信貸科技，以把握主動(dòng)權(quán)。但大多數(shù)銀行因缺乏相關(guān)資源稟賦，往往需要借助外力，與第三方的金融科技平臺(tái)先行組建市場(chǎng)聯(lián)盟，將引進(jìn)的前沿技術(shù)和理念逐步內(nèi)化為自身資源能力，從而實(shí)現(xiàn)彎道超車。

　　在小微金融領(lǐng)域，“中小銀行+金融科技平臺(tái)+小微企業(yè)”的三方模式逐漸得到市場(chǎng)認(rèn)可，成為首選的金融科技賦能方式。它能幫助中小銀行找準(zhǔn)定位，回歸主業(yè)，快速搭建起科技小微、智慧小微的基礎(chǔ)設(shè)施，破解小微企業(yè)融資困局。

　　疫情沖擊下小微企業(yè)融資需求變得更為迫切

　　近年來(lái)，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶數(shù)量和規(guī)模增長(zhǎng)迅速，外部融資需求較為迫切，且對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)突出，但所能獲取的金融支持卻往往相對(duì)不足。

　　小微企業(yè)約占各類規(guī)模企業(yè)總數(shù)的90%，貢獻(xiàn)了近50%的稅收、60%的GDP、70%的科技創(chuàng)新和80%的就業(yè)。第四次經(jīng)濟(jì)普查顯示，2018年年末，我國(guó)有中小微企業(yè)法人單位1807萬(wàn)家，占全部規(guī)模企業(yè)法人單位的99.8%；吸納就業(yè)人員2.3億人，在所有企業(yè)法人單位的就業(yè)占比達(dá)79.4%。

　　以個(gè)體工商戶為主體的地?cái)偨?jīng)濟(jì)亦是各大城鎮(zhèn)的風(fēng)景線，以及吸納流動(dòng)人口就業(yè)的亮點(diǎn)，更是發(fā)展夜經(jīng)濟(jì)的重要著力點(diǎn)。據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，同期，我國(guó)個(gè)體工商戶7137.2萬(wàn)戶，從業(yè)人員1.5億人，相關(guān)貢獻(xiàn)不遜于其他小微企業(yè)法人。

　　然而，相較于大中型企業(yè)，小微企業(yè)（包括個(gè)體工商戶）融資難、融資貴問(wèn)題尤為突出，外部融資需求往往難以得到滿足。這一方面受制于小微企業(yè)自身的不足，如缺乏高質(zhì)量的抵押資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差、異質(zhì)化程度高、信息不完備等。另一方面也與金融體系的不完備密切相關(guān)，如多數(shù)銀行仍依賴于重資產(chǎn)擔(dān)保來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，以及傳統(tǒng)模式下居高不下的人力成本、漫長(zhǎng)的審核周期等經(jīng)營(yíng)性因素。

　　特別是今年以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，小微企業(yè)與銀行同時(shí)遭遇系統(tǒng)性的外部沖擊，經(jīng)營(yíng)不確定性加劇，融資環(huán)境顯著惡化。疫情沖擊下，多數(shù)小微企業(yè)入不敷出，現(xiàn)金短缺問(wèn)題暴露，急需獲得流動(dòng)性支持。如果金融供給遲遲不到位，其日常經(jīng)營(yíng)將難以為繼，進(jìn)而對(duì)就業(yè)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成巨大沖擊。

　　當(dāng)前，穩(wěn)定小微企業(yè)等市場(chǎng)主體已經(jīng)成為先于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)的首要任務(wù)，完善小微金融服務(wù)體系迫在眉睫。不久前的中共中央政治局會(huì)議首次提出了“六�！�，即保居民就業(yè)、�；�本民生、保市場(chǎng)主體、保糧食能源安全、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、�；鶎舆\(yùn)轉(zhuǎn)。其中，市場(chǎng)主體如企業(yè)、個(gè)體工商戶等，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行最基本的單位。如果市場(chǎng)主體因?yàn)橐咔闆_擊而“枯萎”，那么疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響就可能從短期發(fā)展為長(zhǎng)期。我不久前還多次提出，“保市場(chǎng)主體”就是最大的保就業(yè)、保民生。

　　“銀行+平臺(tái)+企業(yè)”的金融科技三方模式應(yīng)運(yùn)而生

　　近期，中小金融機(jī)構(gòu)+金融科技開(kāi)放平臺(tái)的融資+信息服務(wù)的新業(yè)態(tài)、新模式興起，有助于解決上述問(wèn)題。其相較于銀企二元結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)信貸模式，有兩大顯著特點(diǎn)：

　　首先是信貸服務(wù)的普惠化。一是服務(wù)對(duì)象更為下沉。專注于小微企業(yè)和個(gè)體工商戶。二是放貸主體大范圍擴(kuò)充。以中小銀行，特別是遍及城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村的各類城市和農(nóng)村商業(yè)銀行、信用社、村鎮(zhèn)銀行等為主。三是業(yè)務(wù)模式也更為親民。以解決短（期限短）、小（額度�。�、頻（頻次高）、急（經(jīng)營(yíng)性、流動(dòng)性）的個(gè)性化融資需求為目標(biāo)。

　　其次是更為多元的企銀生態(tài)。一是市場(chǎng)主體更為豐富。參與方往往不再限于金融機(jī)構(gòu)和借款企業(yè)，還存在著一系列第三方的金融科技平臺(tái)主體。二是專業(yè)分工更為細(xì)致。金融機(jī)構(gòu)提供融資和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，科技企業(yè)專注信息服務(wù)及場(chǎng)景、生態(tài)的開(kāi)發(fā)和建設(shè)。

　　在引入第三方科技公司作為核心共享平臺(tái)的同時(shí)，金融服務(wù)由傳統(tǒng)的“信用中介+信息中介”一體的內(nèi)部融合形式，逐漸轉(zhuǎn)化為“金融+科技”相對(duì)分離的外部協(xié)作模式，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化的再造。金融與科技、信用與信息的業(yè)務(wù)邊界將變得更為明晰，相互組合以實(shí)現(xiàn)交互賦能的方式也更為靈活，更能適應(yīng)數(shù)字時(shí)代的需求和復(fù)雜多變的激烈競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境，且真正做到了以客戶為導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化快速審批和到賬等的融資便利。

　　金融科技平臺(tái)是金融機(jī)構(gòu)作為信息中介的延伸

　　多方協(xié)作的金融科技開(kāi)放平臺(tái)模式實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的再平衡，也是風(fēng)險(xiǎn)與效率的再平衡。從而使金融科技平臺(tái)能夠?qū)Ｗ⒂诔蔀樾畔⒅薪�，而不過(guò)分跨界涉入信用中介職能，規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　金融的本質(zhì)是資金融通，金融機(jī)構(gòu)在其中起中介橋梁作用。這個(gè)中介作用可劃分為兩類：一是信用中介，二是信息中介，筆者早在多年前就首次提及。

　　所謂信用中介就是金融機(jī)構(gòu)在資金融通過(guò)程中，以自身作為信用的擔(dān)保，保證出資人的本金和利息安全，承擔(dān)起控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。而信息中介則是為資金供需雙方提供信息，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。傳統(tǒng)金融從一開(kāi)始就同時(shí)具備信息中介和信用中介這兩個(gè)職能。

　　金融科技平臺(tái)是金融機(jī)構(gòu)作為信息中介的延伸。在專業(yè)分工的基礎(chǔ)上，金融科技有助于強(qiáng)化“信息中介”的職能，使金融機(jī)構(gòu)能全面地了解客戶信息，通過(guò)大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)更加精準(zhǔn)、高效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　金融科技平臺(tái)并非局限于一類特定類型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而是金融科技生態(tài)鏈上的一系列科技企業(yè)組合。它可以是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)持牌的類金融企業(yè)，如同屬螞蟻金服的阿里小貸等網(wǎng)絡(luò)小貸；也可以是這些公司背靠的母體，如各類電商平臺(tái)、社交平臺(tái)、資訊平臺(tái)等流量和數(shù)據(jù)平臺(tái)；還包括那些曾經(jīng)深度介入互聯(lián)網(wǎng)金融，但現(xiàn)在已轉(zhuǎn)型科技業(yè)務(wù)的新型金融科技平臺(tái)，如信也科技等金融科技企業(yè)。

　　金融科技平臺(tái)可以彌補(bǔ)目前銀行服務(wù)小微企業(yè)的不足

　　金融科技平臺(tái)的興起，緣于目前的小微金融體系尚不完善，傳統(tǒng)銀行不足以自發(fā)地滿足小微企業(yè)的廣泛融資需求。對(duì)于服務(wù)小微，大銀行往往動(dòng)力不足，小銀行則往往能力不足。大型銀行客戶廣泛、資金和技術(shù)實(shí)力雄厚，還具有一定的市場(chǎng)壟斷地位，從成本效益的角度考慮，往往缺乏動(dòng)力去發(fā)掘小微企業(yè)這一客戶群體。

　　而我國(guó)中小銀行發(fā)展小微貸款，尤其是小微信用貸款，往往心有余而力不足。它們客戶類型相對(duì)單一，可動(dòng)用資源相對(duì)不足，技術(shù)研發(fā)、信息發(fā)掘和風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。同時(shí)，傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押、人工審核等風(fēng)控手段帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)成本很高，限制了這些中小銀行的受眾范圍、服務(wù)效率和質(zhì)量。

　　“銀行+金融科技平臺(tái)+企業(yè)”的三方模式比較適合中小銀行服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶等客戶。一是為中小銀行彌補(bǔ)了其自身技術(shù)研發(fā)和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的不足，大幅節(jié)約中小銀行服務(wù)小微企業(yè)的綜合成本。二是減少中小銀行重復(fù)性的科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大幅節(jié)約前期投入和后續(xù)支出。三是通過(guò)金融科技平臺(tái)匯聚各方資源，專門提供科技服務(wù)和大數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化分工，大幅降低新系統(tǒng)、新模式的開(kāi)發(fā)成本。

　　我國(guó)有近4000家中小銀行，其資產(chǎn)總額也占到整個(gè)銀行體系的四分之一，數(shù)量多、分布廣，能服務(wù)的小微企業(yè)是非�？捎^的。在金融科技平臺(tái)的介入下，小微企業(yè)融資得到改善的空間也很大。

　　中小銀行應(yīng)在第三方賦能的同時(shí)增強(qiáng)自我造血能力

　　中小銀行通過(guò)與第三方金融科技平臺(tái)合作進(jìn)行數(shù)字化再造，最終目標(biāo)是在借助外部先進(jìn)、成熟和風(fēng)險(xiǎn)可控的技術(shù)工具和商業(yè)模式的基礎(chǔ)上，加快自身數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和升級(jí)，逐步形成自我造血的能力。這一過(guò)程要從軟硬件兩方面同時(shí)入手，兩手抓兩手都要硬。

　　一是先行由第三方提供硬件層面的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的外包承建或顧問(wèn)服務(wù)，逐步積淀自主科技研發(fā)能力。大到貫穿整個(gè)信貸流程的一整套或關(guān)鍵信息系統(tǒng)，小到特定模塊和具體應(yīng)用軟件（APP）等小型組件的開(kāi)發(fā)和維護(hù)，都是當(dāng)前中小銀行急需借助外力補(bǔ)充的痛點(diǎn)。通過(guò)引進(jìn)來(lái)、消化掉，中小銀行將逐步掌握大數(shù)據(jù)風(fēng)控、自動(dòng)化和智能化線上經(jīng)營(yíng)的前沿方法和技術(shù)。

　　二是引進(jìn)和吸收軟件層面的先進(jìn)經(jīng)營(yíng)理念和商業(yè)模式，完全融入自身的生態(tài)體系。中小銀行可以先行通過(guò)向金融科技平臺(tái)學(xué)習(xí)某一或某類特定環(huán)節(jié)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐步過(guò)渡到引進(jìn)貫穿整個(gè)信貸流程的一整套生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)理念，最后形成自發(fā)模式創(chuàng)新的新機(jī)制。目前，金融科技平臺(tái)值得中小銀行深入學(xué)習(xí)的內(nèi)容不僅包括數(shù)據(jù)流量獲取和分發(fā)、客戶智能服務(wù)、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等特定理念，還包括從分期商城、SaaS平臺(tái)等消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，到信用擔(dān)保和跨平臺(tái)支付等輔助工具，再到融資、財(cái)富中介等開(kāi)放平臺(tái)終端的一整套商業(yè)模式和生態(tài)架構(gòu)。

　　對(duì)金融科技行業(yè)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

　　以開(kāi)放平臺(tái)為代表的金融科技在帶來(lái)投、融資等生活便利的同時(shí)，也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)溢出、監(jiān)管真空等的新問(wèn)題，給市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門帶來(lái)挑戰(zhàn)。為此，需要就實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的各項(xiàng)不足和缺陷，及時(shí)采取介入措施加以解決。

　　首先，目前不少的金融科技平臺(tái)是由互聯(lián)網(wǎng)金融公司進(jìn)行科技業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而來(lái)。金融科技平臺(tái)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，制定合理的戰(zhàn)略，找準(zhǔn)定位，堅(jiān)持深耕算法、大數(shù)據(jù)應(yīng)用，真正扮演好信息中介的角色，發(fā)揮金融科技平臺(tái)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用。

　　其次，需要加快探索出一條監(jiān)管政策適合金融科技進(jìn)步的新路徑。一方面，推動(dòng)金融科技企業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；另一方面，使金融科技的跨界經(jīng)營(yíng)在合理邊界內(nèi)進(jìn)行，防止再度出現(xiàn)過(guò)去幾年類似網(wǎng)貸行業(yè)的亂 象。

　　最后，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的范圍和影響越來(lái)越大，有關(guān)部門應(yīng)考慮規(guī)范用戶信息保護(hù)和數(shù)字資產(chǎn)使用。金融科技平臺(tái)掌握了海量數(shù)據(jù)(603138,股吧)，這些數(shù)據(jù)同時(shí)也是金融科技平臺(tái)的核心資產(chǎn)。如何在與金融機(jī)構(gòu)的合作中解決數(shù)據(jù)及其衍生產(chǎn)品的信息保護(hù)和安全，是金融科技平臺(tái)與中小銀行和小微企業(yè)合作所需要解決的主要問(wèn)題之一。

　　總而言之，金融科技平臺(tái)模式是相對(duì)有效，且多方共贏的嘗試。同時(shí)，這一模式在未來(lái)的發(fā)展中仍然面臨不少有待探索和解決的問(wèn)題。我們認(rèn)為，金融科技平臺(tái)作為中小銀行和小微企業(yè)之間的橋梁是大有可為的，可以作為金融科技發(fā)展的主要方向之一。（作者盛松成系上海市人民政府參事、中歐國(guó)際工商學(xué)院教授，任小勛系智慧金融研究院研究員）