一年一度的銀保監(jiān)會(huì)大檢查來(lái)了，今年有什么不同？

【聲明：本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不代表所供職單位】

【正文】

一、此輪大檢查并非沒(méi)有先兆，公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)仍是老三樣

（一）2020年6月24日（周五），銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》（簡(jiǎn)稱27號(hào)文），意味著一年一度的銀保監(jiān)會(huì)大檢查來(lái)了。實(shí)際上這并非沒(méi)有先兆，今年兩會(huì)期間，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人曾表示“目前中小金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)領(lǐng)域的問(wèn)題依然比較突出、不規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍存挑戰(zhàn)，2020年將開(kāi)展市場(chǎng)亂象整治‘回頭看’工作……推動(dòng)落實(shí)商業(yè)銀行股權(quán)托管舉措，并研究出臺(tái)大股東行為監(jiān)管指引、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理指引、關(guān)聯(lián)交易管理辦法，防止亂象反彈回潮，推動(dòng)各項(xiàng)政策落到實(shí)處”。

（二）從檢查要點(diǎn)上來(lái)看，公司治理（股權(quán)和股東）、資產(chǎn)質(zhì)量（真實(shí)性）和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)（合規(guī)）是年年都有的老三樣，除貨幣經(jīng)紀(jì)公司外，幾乎每類檢查對(duì)象都有。而宏觀政策執(zhí)行則僅適用于銀行、保險(xiǎn)、信托、金融資產(chǎn)管理公司以及金融租賃公司四類，今年還新增了銀行保險(xiǎn)信托三類機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)檢查（主要指互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)等）。

二、2017-2020年歷年檢查相關(guān)政策信息梳理

（一）一年一度的銀保監(jiān)會(huì)大檢查始于2017年，至今為止已持續(xù)四年，其中2017年為5號(hào)文、2018年為4號(hào)文、2019年為23號(hào)文、2020年為27號(hào)文。

（二）四年的檢查時(shí)間均有明顯差異，2017年為4月，2018年為1月（最早），2019年為5月（包商銀行事件之前），2020年為6月（新冠疫情國(guó)內(nèi)形勢(shì)基本平穩(wěn)之后）。

（三）進(jìn)入2019年以來(lái)，檢查文件基本上全面覆蓋了銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，既包括銀行業(yè)，亦包括非銀行金融機(jī)構(gòu)，其中銀行保險(xiǎn)信托業(yè)為重點(diǎn)領(lǐng)域。

（四）每一年都有一些新內(nèi)容，今年同樣如此。

三、和2019年相比，2020年的檢查重點(diǎn)有哪些不同？

相較于2019年的檢查重點(diǎn)（詳見(jiàn)下圖中的23號(hào)文），2020年還是有一些明顯的不同，而這些不同之處實(shí)際上應(yīng)該也是今年檢查時(shí)的特別重點(diǎn)，畢竟銀行保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)那些傳統(tǒng)檢查要點(diǎn)已經(jīng)有了心理準(zhǔn)備。

（一）整體層面

1、宏觀政策執(zhí)行放在銀行業(yè)檢查重點(diǎn)的首位、地位更為突出

2019年銀行業(yè)的檢查重點(diǎn)中將“股權(quán)與公司治理”放在首位、“宏觀政策執(zhí)行”放在第二，但今年完全反過(guò)來(lái)，即將“宏觀政策執(zhí)行”放在首位，表明宏觀政策執(zhí)行的地位更為突出，這主要是因?yàn)榻衲晟习肽晔芤咔橛绊�，推出了一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策（如延期還本付息、再貸款、轉(zhuǎn)貸款、信貸傾斜、利率定價(jià)、扶貧政策、信貸投向等），監(jiān)管部門需要看到這些政策的落實(shí)情況。

2、有舍有增，今年檢查重點(diǎn)和對(duì)象要明顯多于2019年

（1）2019年銀行業(yè)檢查重點(diǎn)有5項(xiàng)、2020年增加至6項(xiàng)，減少“重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置”部分，增加了“對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的檢查”和“整頓問(wèn)責(zé)”兩部分。

（2）2019年保險(xiǎn)業(yè)檢查重點(diǎn)有5項(xiàng)、2020年增加至7項(xiàng)，增加了“宏觀政策執(zhí)行”、“萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)”和“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”三部分，減少了“產(chǎn)品開(kāi)發(fā)”。

（3）2019年信托業(yè)檢查重點(diǎn)有6項(xiàng)、2020年增加至7項(xiàng)，增加了“融資類信托業(yè)務(wù)”、“影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)”、“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”三部分，減少了“非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)”和“同業(yè)業(yè)務(wù)”兩部分。

（4）2020年對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的檢查增加了“附屬機(jī)構(gòu)管理”一項(xiàng)

（5）2020年特別提及對(duì)貨幣經(jīng)紀(jì)公司的檢查，檢查內(nèi)容主要為“違反有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，在未簽訂服務(wù)協(xié)議的情況下向金融機(jī)構(gòu)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)，員工行為管理不到位等”。

3、今年特別關(guān)注銀行保險(xiǎn)信托領(lǐng)域的“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”，如線上貸款等

2020年的檢查重點(diǎn)中，針對(duì)銀行、保險(xiǎn)和信托領(lǐng)域，均特別提及對(duì)“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”的檢查，這是2019年所沒(méi)有的情形。

（1）銀行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括線上貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要針對(duì)銷售端（特別是互聯(lián)網(wǎng)銷售以及信托披露等方面），信托業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在規(guī)避監(jiān)管要求領(lǐng)域（如明股實(shí)債、收受益權(quán)、新增多層嵌套業(yè)務(wù)、變相突破創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格等偽創(chuàng)新）。

（2）線上貸款業(yè)務(wù)的深入探索可以參照我們于2020年5月10日撰寫的報(bào)告如何理解商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則？，衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)該主要是受到中行的原油寶事件的影響，信用卡業(yè)務(wù)近期的風(fēng)險(xiǎn)和套利問(wèn)題也確實(shí)比較突出。

4、特別提及理財(cái)子公司

27號(hào)文特別提及將文件發(fā)至銀行理財(cái)子公司，從檢查重點(diǎn)來(lái)看，在銀行業(yè)“影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)”有特別提及到理財(cái)子公司，即“母公司向理財(cái)子公司劃轉(zhuǎn)理財(cái)產(chǎn)品存在產(chǎn)品不合規(guī)、程序不規(guī)范、利益輸送、調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等問(wèn)題”。

（二）銀行業(yè)1、宏觀政策執(zhí)行：對(duì)資金空轉(zhuǎn)和房地產(chǎn)融資更為關(guān)注

在宏觀政策執(zhí)行方面，除對(duì)之前民營(yíng)和小微企業(yè)相關(guān)支持性政策（如延期還本付息、績(jī)效考核掛鉤、再貸款、轉(zhuǎn)貸款、信貸傾斜等）外，還特別關(guān)注資金空轉(zhuǎn)和房地產(chǎn)融資方面的問(wèn)題。

（1）對(duì)貸款購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性存款、大額存單和發(fā)放委托貸款等資金空轉(zhuǎn)套利行為進(jìn)行重點(diǎn)檢查。

關(guān)于資金空轉(zhuǎn)問(wèn)題的深入討論可以參見(jiàn)我們之前撰寫的一系列分析報(bào)告。

（2）對(duì)流動(dòng)性貸款資金被挪用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的問(wèn)題更關(guān)注。

（3）對(duì)代銷違反房地產(chǎn)融資政策及規(guī)定的信托產(chǎn)品等資管產(chǎn)品更關(guān)注。

2、股權(quán)與公司治理：對(duì)資本造假和虛增利潤(rùn)向股東分紅問(wèn)題更為關(guān)注

在股權(quán)與公司治理方面，對(duì)虛假注資、循環(huán)注資、抽逃股權(quán)等資本造假行為更為關(guān)注，同時(shí)新增對(duì)“虛增利潤(rùn)向股東分紅”問(wèn)題的關(guān)注。

3、信貸管理：更關(guān)注虛假出表的問(wèn)題

信貸管理領(lǐng)域更關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)性，即對(duì)延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露（嚴(yán)格來(lái)講這一舉措違背目前政策導(dǎo)向）、虛假盤活、虛假出表、非潔凈出表等問(wèn)題比較關(guān)注，特別是對(duì)直接或借道各類資管計(jì)劃在信用風(fēng)險(xiǎn)未完全轉(zhuǎn)移的情況下將不良資產(chǎn)出表的情況尤其關(guān)注。

4、影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)：更關(guān)注“假代銷”業(yè)務(wù)

影子銀行業(yè)務(wù)方面，除關(guān)注理財(cái)業(yè)務(wù)存量業(yè)務(wù)整改不到位、理財(cái)增量業(yè)務(wù)不合規(guī)、同業(yè)違規(guī)、委托貸款違規(guī)、代銷違規(guī)等傳統(tǒng)領(lǐng)域外，還特別提及假代銷的問(wèn)題，即違規(guī)開(kāi)展為本行授信項(xiàng)目提供融資或承接本行表內(nèi)外資產(chǎn)的假代銷業(yè)務(wù)。

5、整改問(wèn)題：更關(guān)注整改落實(shí)與機(jī)制建設(shè)、員工行為管理與問(wèn)責(zé)

今年比較關(guān)注對(duì)先前發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的整改落實(shí)情況，包括是否建立臺(tái)賬、整改問(wèn)責(zé)方案、整改問(wèn)責(zé)措施以及機(jī)制建設(shè)等方面是否完備和符合要求。同時(shí)還較為關(guān)注員工行為管理與問(wèn)責(zé)機(jī)制建設(shè)。

（三）保險(xiǎn)業(yè)1、宏觀政策執(zhí)行（新增）：主要集中于保險(xiǎn)資金投向?qū)用?/STRONG>