國家綠色基金大有作為，綠色基金也會成為全球綠色金融合作的重要路徑。
2020年7月14日，經(jīng)國務院批準，國家綠色發(fā)展基金股份有限公司成立，注冊資本達885億元人民幣，是由財政部、生態(tài)環(huán)境部、上海市人民政府三方發(fā)起成立的綠色發(fā)展領(lǐng)域的國家級投資基金，長江經(jīng)濟帶沿線 11 省均參與出資。綠色基金重點支持環(huán)境保護和污染防治、生態(tài)修復和國土空間綠化、能源資源節(jié)約利用、綠色交通和清潔能源等領(lǐng)域，可以有效發(fā)揮政府資本對于社會資金的引導效應，利用市場機制支持生態(tài)文明建設和綠色發(fā)展，積極推動美麗中國建設。
近年來，綠色基金從研究、政策建議到落地，得到各方關(guān)注。2015年9月，《生態(tài)文明體制改革總體方案》提出要“支持設立各類綠色發(fā)展基金，實行市場化運作”。2016年8月31日，在各方推動下，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》，提出支持設立各類綠色發(fā)展基金，實行市場化運作。中央財政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項資金設立國家綠色發(fā)展基金，投資綠色產(chǎn)業(yè)，鼓勵有條件的地方政府和社會資本共同發(fā)起區(qū)域性綠色發(fā)展基金，支持地方綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。支持社會資本和國際資本設立各類民間綠色投資基金。
政府出資的綠色發(fā)展基金要在確保執(zhí)行國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略及政策的前提下，按照市場化方式進行投資管理。地方政府可通過放寬市場準入、完善公共服務定價、實施特許經(jīng)營模式、落實財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風險共擔機制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項目。這從中央政府層面和地方政府層面給綠色發(fā)展基金的設立提出了明確的路線圖。綠色基金可以充分運用政府與市場的雙輪驅(qū)動，有效激勵更多金融機構(gòu)和社會資本開展綠色投融資，解決綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的資金瓶頸問題。綠色發(fā)展基金的政策落地也一定會成為中國金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的有效路徑。
對比國內(nèi)外綠色基金發(fā)展歷程和趨勢，結(jié)合我國具體國情，中國綠色基金的發(fā)展呈現(xiàn)以下特點和趨勢：
第一、國家綠色基金大有作為
綠色基金可以充分運用政府與市場的雙輪驅(qū)動，有效激勵更多金融機構(gòu)和社會資本開展綠色投融資，解決金融創(chuàng)新的資金瓶頸問題。國家綠色發(fā)展基金的落地也一定會帶動更多社會資本參與綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，成為中國財政金融支持綠色可持續(xù)發(fā)展的新動力(310328)。綠色基金可用于霧霾治理、污染防制、清潔能源、綠化和風沙治理、資源利用效率和循環(huán)利用、低碳交通、綠色建筑、生態(tài)保護和氣候適應等領(lǐng)域。
從投資者結(jié)構(gòu)來看，綠色發(fā)展基金應是作為公私混合型的模式設立，投資人包括政府、金融機構(gòu)、企業(yè)、私募股權(quán)基金、保險公司、養(yǎng)老基金、國際金融機構(gòu)、各類氣候基金等。
同時，完善綠色基金的制度框架和激勵機制。明確綠色發(fā)展基金的資金投向、運作模式、發(fā)展目標、監(jiān)管機制等，以此促進綠色發(fā)展基金良性發(fā)展。健全綠色發(fā)展基金管理機制，包括設立合適的風險應急機制、完善信息披露機制、投資環(huán)境效益評估體系，為社會投融資主體、政府部門、金融機構(gòu)等部門提供良好的信息。建立綠色發(fā)展基金激勵機制，提高社會資本參與度。綠色基金的相關(guān)制度框架亟待完善。建立綠色項目庫，完善綠色投資標準和篩選標準、退出機制和法律框架。
第二、各級政府發(fā)起設立綠色發(fā)展基金可以有效帶動社會資本參與綠色發(fā)展
目前，我國已在云南、河北、湖北、廣東、浙江、貴州、山東、陜西、重慶、江蘇、安徽、寧夏等十幾個地方建立了50多個由地方政府支持的綠色發(fā)展基金，還有很多民間資本、國際組織等也紛紛參與設立綠色發(fā)展基金。
2017年6月14日，國務院常務會議決定在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5�。▍^(qū)）選擇部分地方，建設各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，而地方綠色基金的推出也成為綠色金融改革試驗區(qū)的重點。
綠色基金可以引導更多資金投向綠色產(chǎn)業(yè)，包括農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染防治、生態(tài)建設等產(chǎn)業(yè)，各級地方政府要根據(jù)其資源稟賦，以項目為載體，放寬市場準入、完善公共服務定價、實施特許經(jīng)營模式、落實財稅和土地政策等措施，為有效吸引金融機構(gòu)和社會資本提供空間。綠色基金可以帶動綠色投融資，促進地方政府投融資改革，幫助籌措綠色城鎮(zhèn)化資金，各級政府發(fā)起綠色發(fā)展基金成為一種趨勢。
第三、綠色基金積極推動綠色技術(shù)創(chuàng)新
黨的十九大報告給構(gòu)建市場化的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系指明了重要方向，應逐步建立以綠色企業(yè)為主體、市場為導向、產(chǎn)融結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系。鼓勵綠色發(fā)展基金、政府引導基金、國家新型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)引導基金、綠色技術(shù)銀行、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導基金、民營企業(yè)引導基金等把綠色技術(shù)創(chuàng)新作為重要的支持領(lǐng)域，促進環(huán)�？萍籍a(chǎn)業(yè)發(fā)展和成果轉(zhuǎn)化，并建立相應的投資激勵機制，為綠色發(fā)展奠定技術(shù)創(chuàng)新的動力。
第四、完善綠色基金投資績效評價體系和篩選指標體系
資產(chǎn)/項目識別界定標準、環(huán)境績效評價指標、核算方法、環(huán)境信息披露，這些是規(guī)范建立完善的基金規(guī)則的重要內(nèi)容。借鑒發(fā)達國家具有代表性的綠色投資基金的環(huán)境篩選指標，這些指標涉及污染減排、氣候變化和能源利用等不同的范圍。對政府引導的投資而言，綠色投資基金主要以支持環(huán)境治理技術(shù)和資金落后的企業(yè)為目標，以負向篩選與一般社會責任投資篩選體系相融合的方式，為環(huán)境亟待改善的地區(qū)和企業(yè)提供環(huán)境治理資金，從而推動當?shù)丨h(huán)境的改善。
對比主要發(fā)達國家的綠色基金，差異化的投資理念推動了全球綠色基金投資標準體系的構(gòu)建，包括聯(lián)合國發(fā)起的責任投資原則的ESG標準，可持續(xù)發(fā)展的主題投資，比如清潔能源、綠色科技、垃圾處理、可持續(xù)農(nóng)業(yè)等方面的投資，這些都值得我國在綠色基金投資的引導機制方面予以關(guān)注和借鑒。
第五、推動綠色基金的“基礎(chǔ)設施”與區(qū)域一體化金融合作
建議發(fā)揮綠色基金的多方合力，將可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)新示范區(qū)、綠色金融改革試驗區(qū)和自貿(mào)區(qū)建設有效銜接，進一步重視對創(chuàng)新型人才、技術(shù)的政策支持，推動市場化綠色技術(shù)創(chuàng)新體系完善。發(fā)揮上�？苿�(chuàng)中心、長三角一體化綠色發(fā)展先行示范區(qū)作用，發(fā)揮京津冀一體化和雄安自貿(mào)區(qū)的輻射力和影響力，落實粵港澳大灣區(qū)的綠色經(jīng)濟推進和自貿(mào)區(qū)發(fā)展相關(guān)政策，出臺支持利用外資、綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化眾創(chuàng)空間的政策，加強創(chuàng)新人才融合和培養(yǎng)，有效吸引國際綠色技術(shù)、國際資本和人才在自貿(mào)區(qū)的落地和實踐。
第六、發(fā)展多元化的投融資結(jié)構(gòu)
應通過政策和制度調(diào)整，積極拓寬綠色基金的融資渠道，發(fā)展民間資本、養(yǎng)老金、金融機構(gòu)、國外資本和政府資金等共同參與的多元化投資主體結(jié)構(gòu)，積極推動商業(yè)銀行投貸聯(lián)動試點，為綠色基金發(fā)展創(chuàng)造良好的激勵機制。積極利用外資推動綠色基金可持續(xù)發(fā)展，進一步獲得國際金融機構(gòu)等在基金和技術(shù)上的支持。吸引專業(yè)人才推進綠色技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)揮責任投資和ESG標準對綠色投資和可持續(xù)金融的指引作用。
從可持續(xù)發(fā)展承諾、政府投資拉動、ESG評價指標體系、創(chuàng)新激勵機制、公司治理、資本市場、法規(guī)制度的完善等多層面推動更多機構(gòu)投資者參與環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色投資基金的發(fā)展。
第七、綠色基金成為國際綠色金融合作的新動力
國際投資的綠色化和環(huán)境社會責任的承擔已經(jīng)成為關(guān)注熱點，而綠色基金也會成為全球綠色金融合作的重要路徑。
加強綠色金融的國際合作，支持社會資本和國際資本設立各類民間綠色投資基金將成為綠色發(fā)展的合作重點。未來我們可以聯(lián)合全球的合作伙伴，通過綠色基金在“一帶一路”進行綠色投資，推動改善生態(tài)環(huán)境，促進綠色金融的國際合作。世界銀行、亞投行、絲路基金、亞洲開發(fā)銀行、金磚銀行、國際金融公司等在推動亞太金融合作、“一帶一路”基礎(chǔ)設施投資方面也更多強調(diào)綠色投資。上海作為國際金融中心和自貿(mào)區(qū)， 在有效推動綠色基金和綠色技術(shù)創(chuàng)新的國際合作方面一定會大有作為。
�。ㄗ髡呦抵袊鹑趯W會綠色金融專業(yè)委員會副秘書長、中國社會科學院金融研究所副研究員）
最新評論