8月27日,在公告獲批開(kāi)業(yè)9天后,南京銀行(601009,股吧)全資理財(cái)子公司南銀理財(cái)在南京正式揭牌開(kāi)業(yè),這是江蘇省內(nèi)首批獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的城商行系理財(cái)子公司。
南銀理財(cái)注冊(cè)資本20億元,注冊(cè)地為南京,于2019年12月獲批籌建,并于今年8月18日正式獲得江蘇銀保監(jiān)局開(kāi)業(yè)批復(fù),主要從事發(fā)行公募、私募理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)顧問(wèn)和咨詢(xún)等資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)。
定位上,南京銀行董事長(zhǎng)胡昇榮在開(kāi)業(yè)儀式上表示,未來(lái),南銀理財(cái)將朝著建設(shè)“協(xié)同高效、管理規(guī)范、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先”的全能型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)這一愿景奮力邁進(jìn)。
南京銀行是城商行中較早開(kāi)辦理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行,據(jù)介紹,至今已有16年歷史,該行目前非保本理財(cái)規(guī)模近3000億。理財(cái)產(chǎn)品在城商行中均位列第一梯隊(duì)。
南銀理財(cái)總經(jīng)理師波介紹,南銀理財(cái)初期整體團(tuán)隊(duì)規(guī)模大約在70-80人,其中投研團(tuán)隊(duì)占比3成左右。作為銀行系資管機(jī)構(gòu)未來(lái)要加強(qiáng)投研能力建設(shè),打造銀行資管業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力,提升以大類(lèi)資產(chǎn)配置為核心的投研能力,構(gòu)建全方位投研聯(lián)動(dòng)體系,提高產(chǎn)品研發(fā)定價(jià)能力!
在委外方面,師波表示,相比于之前的銀行資管業(yè)務(wù),未來(lái)理財(cái)子公司運(yùn)作后,委外的需求會(huì)增加,會(huì)進(jìn)一步拓展與外部各類(lèi)機(jī)構(gòu)的合作,當(dāng)然各家理財(cái)子公司都有自己的一套遴選標(biāo)準(zhǔn)。
轉(zhuǎn)型進(jìn)展上,據(jù)師波介紹,未來(lái)子公司將積極借助金融科技,積極推進(jìn)跨界合作。探索新的服務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)模式,把靈活的單元投資和多元組合相結(jié)合,為客戶(hù)提供更精確的基于目標(biāo)投資組合的資產(chǎn)管理配置計(jì)劃。
產(chǎn)品端,目前該行凈值型產(chǎn)品占比超過(guò)60%。從具體的產(chǎn)品體系上看,據(jù)了解,該行目前已逐步形成包括“日日聚寶”“鑫悅享”“安穩(wěn)”“行穩(wěn)”“致遠(yuǎn)”“逸穩(wěn)”等明星產(chǎn)品系列,建立了類(lèi)型完整的凈值產(chǎn)品體系。
事實(shí)上,今年以來(lái),一方面銀行理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)推進(jìn)凈值化轉(zhuǎn)型,另一方面,市場(chǎng)經(jīng)歷了明顯波動(dòng),導(dǎo)致一些凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)亦面臨較大壓力,如何面對(duì)這種壓力以及與投資者的溝通教育,是未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)所面臨的重要課題。
一直以來(lái)南京銀行的債券業(yè)務(wù)在銀行間市場(chǎng)頗有特色。新規(guī)轉(zhuǎn)型過(guò)程中,該行亦有新產(chǎn)品表現(xiàn)頗為亮眼。據(jù)介紹,2018年5月,該行發(fā)行了新規(guī)后第一支市值法估值的一年定開(kāi)產(chǎn)品。產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示,該產(chǎn)品策略定位于固收增強(qiáng),通過(guò)80%以上的債券類(lèi)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的票息收益,并利用大類(lèi)資產(chǎn)配置擇時(shí),實(shí)現(xiàn)股債動(dòng)態(tài)平衡,以不高于20%的權(quán)益?zhèn)}位參與到資本市場(chǎng)中。
據(jù)該行介紹,目前這只產(chǎn)品發(fā)行了七期,成立最早的一期截至今年7月末累計(jì)凈值為1.14。各期次第一年運(yùn)作周期平均兌付的年化收益率高達(dá)7.40%,第二個(gè)運(yùn)作周期產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)的年化收益率在5.5%-7.5%之間。2020年以來(lái),市場(chǎng)寬幅震蕩,銀行凈值型產(chǎn)品第一次面臨考驗(yàn),這只產(chǎn)品的最大回撤在1%以?xún)?nèi)。
具體投資策略上,據(jù)介紹,該產(chǎn)品去年全倉(cāng)債券規(guī)避股市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);2019年推演債市走向,信用債拉長(zhǎng)久期獲取債券牛市收益,并以小倉(cāng)位參與到權(quán)益市場(chǎng);2020年市場(chǎng)寬幅震蕩,股債歷經(jīng)起伏,一方面通過(guò)控制產(chǎn)品久期,平衡收益與回撤的關(guān)系;另一方面,通過(guò)增加權(quán)益?zhèn)}位抵御了債市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于未來(lái)理財(cái)子公司的發(fā)展,該行相關(guān)人士表示,將繼續(xù)發(fā)揮債券投資特長(zhǎng),堅(jiān)持穩(wěn)健的投資風(fēng)格持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。
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