國有六大行上半年凈利同比集體下滑，分析人士預計不良資產處置力度將進一步加大

日前，六家國有大行上半年業(yè)績財報已悉數(shù)發(fā)布完畢。半年報顯示，國有六大行上半年營收均呈現(xiàn)同比增長；報告期內，六大行歸母凈利潤合計達5663.3億元，較去年同期下降11.2%。

新冠疫情影響之下，銀行業(yè)上半年資產質量狀況也備受關注。有分析人士向藍鯨財經指出，今年上半年，國有大行不良率總體仍較為平穩(wěn)，符合市場預期。而受疫情沖擊，商業(yè)銀行的資產質量受到了一定影響，且由于金融風險暴露具有一定的時滯性，未來資產質量也面臨較大壓力。

凈利同比增速均為負值

截至今年6月底，六家國有銀行凈利均出現(xiàn)同比下降，且降幅皆在10%左右。具體來看，交通銀行上半年凈利實現(xiàn)356.05億元，同比下降程度最大，為14.61%；同期，郵儲銀行實現(xiàn)凈利336.58億元，同比下降9.96%，在六大行中下滑程度最小。

交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉向藍鯨財經表示，國有六大行作為服務實體經濟的排頭兵，在讓利實體經濟、為實體經濟減負等方面承擔著更大的社會責任，“所以對于國有六大行凈利潤增速約10%的下降不感到意外，基本在預期之內”。

據(jù)銀保監(jiān)會日前披露，2020年上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1萬億元，同比下降9.4%，增速較去年同期下降15.86個百分點。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人稱，銀行業(yè)凈利潤下降主要有兩方面原因：一是持續(xù)向實體經濟讓利，二是不良處置和撥備計提力度加大。

唐建偉告訴藍鯨財經，從原因看，一方面是商業(yè)銀行讓利實體經濟在上半年力度更大。據(jù)統(tǒng)計，今年前7個月金融機構已經為市場主體減負8700億元；2020年6月末大型商業(yè)銀行凈息差2.03%，較去年同期下降了0.08個百分點。

另一方面，為提升應對風險能力、夯實資產質量，商業(yè)銀行加大了撥備計提力度，一定程度上影響了凈利潤表現(xiàn)。唐建偉預計，未來，商業(yè)銀行凈息差仍存下降空間，利潤增速有所趨緩，“但隨著疫情防控常態(tài)化，經濟增長動能的逐漸恢復，國有大行盈利、資產質量雖然面臨一定挑戰(zhàn)，但也仍有穩(wěn)健發(fā)展的良好基礎�！逼浔硎尽�

未來資產質量承壓

多位業(yè)內人士向藍鯨財經表示，疫情沖擊下，商業(yè)銀行資產質量也受到一定影響。從半年報數(shù)據(jù)來看，總體仍較為平穩(wěn)，符合市場預期，但由于金融風險暴露具有一定的時滯性，未來資產質量也面臨較大壓力。

銀保監(jiān)會日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。國有大行也較上季度末提高0.06個百分點至1.45%，撥備覆蓋率較上季度末下降3.73個百分點至227.97%，

中誠信國際金融機構部總監(jiān)溫宇琪向藍鯨財經表示，受疫情影響部分客戶生產經營和資金周轉出現(xiàn)困難，銀行不良有所上升，對撥備覆蓋水平帶來一定不利影響，“但因為延期還本付息等相關政策的落實，上半年銀行資產質量弱化的趨勢還不是特別明顯，整體符合預期。下半年銀行不良反彈壓力下不良資產處置力度預計會進一步加大�！逼浔硎�。

農業(yè)銀行行長張青松在8月31日該行2020年度中期業(yè)績電話會上表示，在疫情對資產質量產生行業(yè)性的沖擊之前，農行在過去三年已經做了大力度的凈表計劃，因而表現(xiàn)平穩(wěn)。但其也坦言，由于經濟下行在經濟領域的反應有一定時滯，加之宏觀政策短期對沖效應等影響，預計不良貸款的暴露也會出現(xiàn)一定的時間延遲，因此未來時間，農行依然在不良貸款方面面臨一定的反彈壓力，

農業(yè)銀行管理層分析認為，有兩類行業(yè)的資產質量還存在較大的不確定性：一是餐飲、住宿、旅游、娛樂等受疫情直接影響較大的行業(yè)；二是對外依存度較高、外部輸入性風險突出的行業(yè)，比如出口占比較高的低端制造業(yè)等。

此外，唐建偉向藍鯨財經指出，從下半年不良處置層面看，商業(yè)銀行將有以下兩方面趨勢：

一是不良處置力度將維持高位，核銷等方式將進一步運用，進一步做實資產質量。據(jù)銀保監(jiān)會通報，上半年處置不良貸款1.1萬億元，比去年同期多處置1600多億元，下半年力度將會進一步增大，預計超3萬億元。

二是撥備計提力度加大，同時資本補充進程仍將加快，多維度提升風險抵御能力。

核心一級資本亟待補充

在資本充足率指標方面，六大國有行的核心一級資本充足率也出現(xiàn)了不同程度的下降。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，六大行中核心一級資本充足率下降程度在0.5個百分點以上的為工商銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行，分別下降了0.5%、0.73%、0.59%和0.73%。

8月25日，央行副行長劉國強在國務院政策例行吹風會上表示，截至今年二季度，銀行業(yè)資本充足率14.21%，較年初下降了0.43個百分點，“雖然比年初下降了，但是遠高于10.5%的監(jiān)管要求，所以目前沒有必要下調監(jiān)管要求�！眲�國強稱。

當談到下階段銀行業(yè)的經營環(huán)境時，光大證券(601788,股吧)分析師王一峰表示，銀行未雨綢繆加大不良處置，未來資產質量壓力總體可控，核心一級資本亟待補充，需關注后續(xù)可能對信貸投放形成的約束。

“監(jiān)管引導銀行未雨綢繆加大撥備計提力度和不良處置，降低后續(xù)資產質量管控壓力。但后續(xù)銀行經營或面臨資本約束。”王一峰預計，接下來銀行可能采用的手段包括：一是通過降低分紅率、下調薪酬、發(fā)力輕資產業(yè)務以及壓降低效資產等方式減少核心一級資本消耗；二是加大資本補充力度，大力發(fā)行可轉債和各類資本補充工具。