本季度信托業(yè)協(xié)會一反常態(tài),未披露信托業(yè)不良率及風(fēng)險項(xiàng)目情況。
9月11日,中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布2020年二季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。
2020年上半年,信托業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入550.52億元,較去年同期增長5.27%。從單季度看,今年二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為294.86億元,比一季度255.65億元增長15.34%。
復(fù)旦大學(xué)信托研究中心主任殷醒民分析稱,2020年第一季度信托業(yè)受到疫情及經(jīng)濟(jì)下行的沖擊,業(yè)務(wù)開展受阻。第二季度隨著疫情得到有效控制和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的持續(xù)推進(jìn),信托業(yè)也逐步修復(fù)業(yè)績。
相較于營收的快速恢復(fù),信托行業(yè)整理利潤總額呈負(fù)增長,上半年信托業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額為341.02億元,同比下降9.05%;2020年二季度人均利潤為59.51萬元,同比下降8.43%。
此前多家研究機(jī)構(gòu)分析稱,利潤總額和凈利潤增速低于營業(yè)收入增速的重要原因是資產(chǎn)減值計(jì)提顯著上升。
這跟今年上半年銀行業(yè)利潤增速下降的原因頗為相似。
有信托業(yè)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,疫情影響還未完全結(jié)束,加大計(jì)提也是基于審慎原則,此外也是響應(yīng)國家號召,實(shí)現(xiàn)金融讓利。
行業(yè)主動管理占比提升帶動信托報(bào)酬率顯著上升,今年上半年信托業(yè)平均年化綜合信托報(bào)酬率為1.26%,為近年首次邁入“1”時代。
另一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是,本季度信托業(yè)協(xié)會一反常態(tài),未披露信托業(yè)不良率及風(fēng)險項(xiàng)目情況。
多項(xiàng)業(yè)務(wù)占比快速提升
信托行業(yè)受托資產(chǎn)規(guī)模已連續(xù)10個季度呈收縮態(tài)勢,截至2020年6月末,信托資產(chǎn)規(guī)模為21.28萬億元,同比下降5.56%。
梳理各項(xiàng)數(shù)據(jù),可在一些業(yè)務(wù)占比變化中窺見今年上半年信托業(yè)發(fā)生的變化。
即使受托規(guī)模持續(xù)壓縮,固有資產(chǎn)持續(xù)上升,但信托業(yè)務(wù)創(chuàng)造的收入占比依舊在提升。截至2020年6月底,信托業(yè)務(wù)收入占經(jīng)營收入的占比為72.90%,高于2019年二季度末的68.38%。
百瑞信托研發(fā)中心此前發(fā)文分析,2020年上半年,反映信托公司信托業(yè)務(wù)收入的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(56家信托公司)較2019年同期整體增長15.65%,占比較2019年同期提高了3.93個百分點(diǎn),但投資收益、公允價值變動損益較2019年同期整體負(fù)增長,占比也較2019年同期有所下降。由于投資收益受資本市場波動的影響較大,投資收益在信托公司營業(yè)收入中的占比各年份均有不同程度的變化。公允價值變動損益可能受到新金融工具準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定變化的影響,2020年上半年較2019年同期波動較大。整體來看,信托業(yè)務(wù)收入始終是信托公司最重要的收入來源,壓艙石地位凸顯。
信托產(chǎn)品的資金來源正在持續(xù)優(yōu)化。截至2020年6月末,集合信托規(guī)模為10.29萬億元,占比48.35%,同比上升4.78個百分點(diǎn);單一信托規(guī)模為7.37萬億元,占比為34.63%,同比下降6.33個百分點(diǎn);管理財(cái)產(chǎn)信托為3.62萬億元,占比同比上升1.55個百分點(diǎn)。
殷醒民表示,集合資金信托與管理財(cái)產(chǎn)信托合計(jì)占比為65.37%,表明信托業(yè)的主動管理業(yè)務(wù)占比已接近三分之二,這是推動行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的實(shí)際成效。
從受托資金的投向來看,投向工商企業(yè)(31.51%)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)(16.37%)和證券市場(11.71%)的資金占比均有所提升。
與此相對,投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的占比已連續(xù)4個季度下降,截至2020年6月末,房地產(chǎn)資金信托余額為2.50萬億元;金融機(jī)構(gòu)在資金信托中的占比已下降為第四大領(lǐng)域,如今的占比為12.84%。
平均報(bào)酬率邁入“1”時代
主動管理規(guī)模的增加隨之帶來的是信托報(bào)酬率的提升。
2020年二季度末,68家信托公司涉及的清算項(xiàng)目1685個,年化綜合實(shí)際收益率為6.25%,同比2019年二季度末的4.49%要高;平均年化綜合信托報(bào)酬率為1.26%,環(huán)比顯著提升。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理了從2016年至今的行業(yè)季度數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),此次為信托行業(yè)近年來首次信托報(bào)酬率超過1%。
另一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是,本季度信托業(yè)協(xié)會一反常態(tài),未披露信托業(yè)不良率及風(fēng)險項(xiàng)目情況。
此前一個季度,信托行業(yè)不良率已連續(xù)上升的第9個季度。截至2020年一季度末,信托業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險率為3.02%,首次突破3%;風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模為6431.03億元,環(huán)比增11.45%,同比增127.20%。
今年二季度只披露信托賠償準(zhǔn)備金額。
截至2020年二季度末,信托賠償準(zhǔn)備金為296.01億元,同比增長11.12%,環(huán)比一季度末295.39億元增長0.21%。
殷醒民分析到,信托賠償準(zhǔn)備金占所有者權(quán)益比例從2019年二季度末4.45%提高到2020年二季度末4.56%。二季度末的信托賠償準(zhǔn)備金比1季度末增加了6131.11萬元,賠償能力有了提升。
最新評論