重要的方向是發(fā)展數(shù)字供應鏈金融
國內第一個關于供應鏈金融發(fā)展的框架性文件正式出臺!
9月22日,人民銀行聯(lián)合8部委發(fā)布《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融、支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》(下稱《意見》),第一次明確了供應鏈金融的內涵和發(fā)展方向,向市場傳遞清晰的信號。
“其核心就是提高供應鏈產業(yè)鏈運行效率,降低企業(yè)成本。”一位接近央行人士對第一財經記者表示。
《意見》重點強調了三方面:支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定升級和國家戰(zhàn)略布局;堅持市場主體的專業(yè)優(yōu)勢和市場定位,加強協(xié)同配合;更好服務中小微企業(yè)。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼對第一財經記者表示,“六!惫ぷ髌渲兄痪褪恰氨.a業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定”。因此,規(guī)范發(fā)展供應鏈金融,提升金融服務的精準度,推動產業(yè)鏈條上下游企業(yè)之間的開放合作、共同發(fā)展,促進產業(yè)鏈條上大中小企業(yè)分工協(xié)同、共生共贏,具有重要意義。這將有助于深化金融服務實體經濟,保持供應鏈產業(yè)鏈完整穩(wěn)定,進而更好地支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作,逐步增強國際產業(yè)鏈的國內替代能力,加快“雙循環(huán)”發(fā)展新格局形成。
首次定義供應鏈金融
疫情對經濟帶來巨大影響,進一步凸顯供應鏈、產業(yè)鏈暢通循環(huán)的重要性。最近召開的中央財經委員會第八次會議上,提出一個新的關鍵詞“現(xiàn)代流通體系”,被認為是國內國際雙循環(huán)必須借助的市場接口。
“現(xiàn)代流通體系不僅要求貨物流通順暢,也要求和貨物流通相對應的資金流要保持順暢。從這個角度來說,供應鏈金融是現(xiàn)代流通體系中一個重要的組成部分!苯咏胄腥耸繉Φ谝回斀浻浾弑硎。
該人士表示,供應鏈中的核心企業(yè)融資渠道比較多,彈性比較大,問題比較突出的是中小企業(yè),中小企業(yè)因為受到疫情影響,脆弱性上升。有一些核心企業(yè)有時會拖欠上下游企業(yè)賬款,對中小企業(yè)而言,一是流動性占用,另一方面自身的融資也因為缺乏抵押品等,相對較難。供應鏈金融是從產業(yè)鏈整體角度切入,利用核心企業(yè)的信用給中小企業(yè)提供資金,打通中小企業(yè)融資中的堵點。
《意見》首先明確了供應鏈金融的內涵和發(fā)展方向。供應鏈金融是近年來金融科技領域的“熱詞”,但到底什么是供應鏈金融,在國際上仍未有一個權威定義。
“定義不是很明確,也有很多機構以供應鏈金融的名義從事一些業(yè)務。此次《意見》也是借鑒國際上的一些經驗,結合市場情況,通過多位專家的交流和論證,明確了供應鏈金融的定義和發(fā)展方向,其核心就是提高供應鏈產業(yè)鏈運行效率,降低企業(yè)成本,向市場傳遞清晰的信號!鼻笆鼋咏胄腥耸勘硎。
《意見》指出,供應鏈金融是指從供應鏈產業(yè)鏈整體出發(fā),運用金融科技手段,整合物流、資金流、信息流等信息,在真實交易背景下,構建供應鏈中占主導地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風險評估體系,提供系統(tǒng)性的金融解決方案,以快速響應產業(yè)鏈上企業(yè)的結算、融資、財務管理等綜合需求,降低企業(yè)成本,提升產業(yè)鏈各方價值。
從發(fā)展方向來看,《意見》主要強調了三方面:首先,支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定升級和國家戰(zhàn)略布局。其次,堅持市場主體的專業(yè)優(yōu)勢和市場定位,加強協(xié)同配合。第三,注重市場公平有序和產業(yè)良性循環(huán)。
《意見》明確了“金融機構、核心企業(yè)、倉儲及物流企業(yè)、科技平臺”為供應鏈金融的主要參與方,并強調,各參與主體“應聚焦主業(yè),立足于各自專業(yè)優(yōu)勢和市場定位,加強共享與合作”。同時強調更好地服務中小微企業(yè),要求“核心企業(yè)應嚴格遵守《保障中小企業(yè)款項支付條例》有關規(guī)定,及時支付中小微企業(yè)款項,合理有序擴張商業(yè)信用,保障中小微企業(yè)的合法權益,塑造大中小微企業(yè)共生共贏的產業(yè)生態(tài)!
發(fā)展數(shù)字供應鏈金融
對于解決供應鏈金融發(fā)展的一些痛點,《意見》給了技術性的建議。
董希淼表示,規(guī)范發(fā)展供應鏈金融,重要的方向是發(fā)展數(shù)字供應鏈金融。因此,應基于供應鏈上下游企業(yè)之間的真實交易,加快建立場景、技術、風險、監(jiān)管四位一體的數(shù)字供應鏈金融網絡。
《意見》提出,探索提升供應鏈融資結算線上化和數(shù)字化水平,支持開展貸款線上“三查”,探索使用電子簽章在線簽署合同、遠程視頻簽約驗證等,具有針對性和前瞻性。對政府來說,要重視供應鏈創(chuàng)新和供應鏈金融發(fā)展,打造好大數(shù)據(jù)平臺及供應鏈服務平臺,并進一步優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。對金融機構來說,要構建供應鏈金融合作平臺,根據(jù)實際情況建立專門的供應鏈金融產品、風控、系統(tǒng)、考核等支持體系,研發(fā)并推廣金融科技在供應鏈金融中的深度應用。對供應鏈核心企業(yè)來說,要做好企業(yè)的數(shù)字化建設,并加強自身信用建設,打造成熟產業(yè)鏈條。
“供應鏈金融很多風險定價和工作邏輯與傳統(tǒng)金融不同,一個非常重要的特點就是在這種供應鏈產業(yè)鏈的組織形態(tài)下,有一個核心企業(yè),周圍有幾十個上百個甚至上千個中小微企業(yè)。對中小微企業(yè)的服務特點就是零售額小且高頻,在這么一種產業(yè)組織形態(tài)下,對線上化和數(shù)字化水平要求是比較高的,傳統(tǒng)的銀行信貸授信風控管理辦法,可能比較難以滿足這些中小微企業(yè)的融資需求!鼻笆鼋咏胄腥耸勘硎。
《意見》建議,提升應收賬款的標準化和透明度。支持金融機構與人民銀行認可的供應鏈票據(jù)平臺對接,支持核心企業(yè)簽發(fā)供應鏈票據(jù),鼓勵銀行為供應鏈票據(jù)提供更便利的貼現(xiàn)、質押等融資,支持中小微企業(yè)通過標準化票據(jù)從債券市場融資,提高商業(yè)匯票簽發(fā)、流轉和融資效率。
“金融機構的資金成本比較低,但現(xiàn)在面臨的主要問題是沒有相應的信息,很多信息都在核心企業(yè)和平臺上。如果核心企業(yè)和平臺自己來提供融資的話,成本比較高,風控也不太夠,所以《意見》希望推動各機構的信息共享,從宏觀層面來節(jié)省產業(yè)鏈的資金成本。”一位市場人士對第一財經記者解讀稱。
《意見》也明確了防范供應鏈金融風險。加強核心企業(yè)信用風險防控,防范供應鏈金融業(yè)務操作風險,嚴格防控虛假交易和重復融資風險,防范金融科技應用風險等。
“此文件是比較框架性的,下一步要推動相關政策的落地,一些操作性比較強的配套細則正在制定過程中,未來成熟一個推出一個。”接近央行人士告訴第一財經記者。
最新評論