近日，《中國經(jīng)營報(博客,微博)》記者了解到，銀行正在悄然下調(diào)兩年期以內(nèi)的存款產(chǎn)品利率。
“此前我們嘗試把利率降低0.2～0.3個百分點，但就是這樣看似細微的變化，我們新增客戶就比之前減少了三分之一。”某地方銀行管理層如是說。
在監(jiān)管層加強紓困實體經(jīng)濟的號召下，銀行信貸規(guī)模大幅增長，銀行負債端的壓力也越來越大。
根據(jù)中國人民銀行10月底公布的今年三季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告，金融機構(gòu)前三季度人民幣貸款增加16.26萬億元，同比多增2.63萬億元。然而，即使在前三季度人民幣存款增加18.15萬億元、同比多增4.93萬億元的情況下，面對加速擴張的信貸需求，銀行機構(gòu)的負債壓力依然難以緩解。銀行降低存款利率也是基于此。
一邊希望通過調(diào)整存款利率，在一定程度上降低負債成本；另一邊又擔(dān)心利率下降而引發(fā)客戶流失，銀行正面臨兩難。
銀行負債成本壓力上升
近日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，兩年期以內(nèi)的存款產(chǎn)品中已經(jīng)鮮少出現(xiàn)利率在4%以上的產(chǎn)品。以京東金融上公布的多款銀行存款產(chǎn)品為例，其中，利率最高的一款是一年期利率為3.7%的產(chǎn)品。
記者從融360大數(shù)據(jù)研究院獲得數(shù)據(jù)，2020年10月，大額存單6個月期、5年期平均利率環(huán)比下降，其他期限平均利率環(huán)比上升；和2019年10月相比，大額存單1年及以上期限平均利率均下降，5年期跌幅較大，短期利率則均環(huán)比略升。
“今年年中的時候，我行曾推出一款年利率為4.2%的一年期大額存單產(chǎn)品，當(dāng)時在同業(yè)中是比較有競爭力的。但最近這款產(chǎn)品已經(jīng)下架了�！蹦吵巧绦械胤椒中泄芾韺犹寡�，“不僅這款產(chǎn)品，由于成本壓力太大，最近我們接到總行的通知，要求我們將一年期及以內(nèi)存款產(chǎn)品的利率都下調(diào)到4%以內(nèi)�！�
上述地方銀行管理層告訴記者，由于中小銀行網(wǎng)點少，資金成本一般都比較高，然而，近來他們一直在嘗試下調(diào)兩年期以內(nèi)存款產(chǎn)品的利率，但嘗試后，新增客戶就比之前減少了三分之一，無奈之下該行又把利率回升了一些，但仍然低于之前的水平。
銀行之所以要降低存款利率，主要還是由于負債成本壓力上升。
中國銀行研究院李夢宇博士后告訴記者，后疫情階段，銀行將持續(xù)加大對實體經(jīng)濟支持力度，增加信貸投放，資產(chǎn)端規(guī)模將進一步增加，同時，為了支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，銀行信貸投放向中長期期限傾斜，面對這一趨勢，銀行負債端存在壓力。“一是在規(guī)模上的匹配壓力。6月以來，受監(jiān)管對結(jié)構(gòu)性存款的壓降影響，銀行負債端規(guī)模下降。部分股份行、中小銀行通過加價發(fā)行同業(yè)存單等方式彌補負債缺口。二是在負債成本上的壓力。加價發(fā)行的存單進一步推升銀行負債端成本，與低利率環(huán)境下資產(chǎn)端的收益形成反差，銀行凈息差進一步縮窄。三是在期限匹配上的壓力。資產(chǎn)端中長期貸款占比提升，銀行將長期面臨中長期流動性補充壓力。”
麻袋研究院研究員蘇筱芮補充道，隨著居民投資方式的多元化，儲蓄存款早已不是唯一選擇，也存在很多預(yù)期收益更高、模式更加靈活的“競品”與可替代方式，銀行面臨更廣范圍內(nèi)的客戶競爭；同時，數(shù)字經(jīng)濟時代，金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，各類業(yè)務(wù)線上化遷移是一個大趨勢，傳統(tǒng)銀行缺乏完整的商業(yè)生態(tài)，在獲客的獨立性方面能力不足，在流量巨頭面前缺乏議價能力，因此存在獲得低息負債的壓力。
同業(yè)負債量價齊升
在銀行負債端壓力上升的背景下，同業(yè)負債利率的上升，也使得銀行更迫切需要降低負債端成本。
根據(jù)Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)10月實際發(fā)行的同業(yè)存單規(guī)模為19050.80億元，較9月的17251.30億元有所增長，單月票面利率也創(chuàng)年內(nèi)新高，達到3.0627%。同時，同業(yè)存單票面利率還在上升，截至目前為3.1292%。去年10月，同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模為13209.10億元。
交通銀行金融研究中心高級研究員武雯指出，目前，銀行整體負債成本率仍然延續(xù)下降，但壓力已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。“同業(yè)負債成本隨著市場利率的整體上行明顯；監(jiān)管引導(dǎo)結(jié)構(gòu)性存款持續(xù)壓降，一定程度上有利于降低存款成本，但攬存壓力持續(xù)顯現(xiàn)。從負債端來看，負債端存款占比環(huán)比下降0.4個百分點，同時，同業(yè)負債占比有所提升，體現(xiàn)整體存款壓力有所加大。同時，銀行資產(chǎn)端的需求大，也需要銀行主動負債予以匹配�！�
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者，進入下半年以來，隨著結(jié)構(gòu)性存款壓降，新基金發(fā)行量的減少，銀行負債壓力增加，因此希望大量通過發(fā)行同業(yè)存單來解決負債缺口，同業(yè)存單發(fā)行出現(xiàn)量價齊升的局面，在彌補銀行負債缺口的同時，確實增加了銀行的負債成本壓力。
同時，Wind數(shù)據(jù)顯示，銀行同業(yè)存單即將在10月、11月、12月達到到期高峰，到期規(guī)模分別為1.90萬億元、1.85萬億元、1.63萬億元�！�10月份以來，之前發(fā)行的同業(yè)存單到期較多，同業(yè)存單續(xù)作壓力較大，從而帶動發(fā)行利率走高。目前來看，同業(yè)存單發(fā)行利率處于高位，后續(xù)隨著流動性環(huán)境改善，銀行負債端壓力降低，將有利于同業(yè)存單利率下行�！眾滹w鵬如是說。
婁鵬飛進一步表示：“同業(yè)存單價格上調(diào)，確實會通過抬升成本而對銀行的負債端帶來一定壓力，未來如能實施寬松的貨幣政策改善流動性，那么同業(yè)存單發(fā)行利率會產(chǎn)生下降空間�！�
“另外攬存壓力是從銀行內(nèi)部考核的角度來看的，一般利潤目標(biāo)每年調(diào)高都會帶來銀行自身攬儲相關(guān)部門的績效壓力，最后一些時點性考核也會使得銀行在季末、月末和年末的時候面臨攬儲的壓力。同業(yè)存單利率上調(diào)也會增加銀行的經(jīng)營成本。”中銀香港金融研究院經(jīng)濟學(xué)家丁孟如是說。
李夢宇認為，相較資產(chǎn)端收益率的下行趨勢，銀行負債端成本相對剛性。他建議，存款成本的降低可從以下方面著手，其一是優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，壓降高息存款比重，提高活期存款占比，為此，銀行應(yīng)加強在服務(wù)端、產(chǎn)品端的競爭力，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化網(wǎng)點布局等吸引客戶存款；其二是通過對同業(yè)負債、應(yīng)付債券等市場化負債的選擇，主動降低存款成本。
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