繼包商銀行65億二級債全額減記后，中小銀行的債券發(fā)行動作有了新的變更。
11月16日，福建海峽銀行發(fā)布公告稱，由于市場出現(xiàn)波動，取消發(fā)行“20海峽銀行二級02”，即福建海峽銀行股份有限公司2020年二級資本債券（第二期）。
該債券原計劃在11月17日發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為5億元，為10年期固定利率債券，第5年末附發(fā)行人贖回選擇權(quán)，票面年利率的申購區(qū)間為4.7%-5.5%。原發(fā)行期限為2020年11月17日至2020年11月19日。
而就在11月13日，包商銀行發(fā)布公告稱，中國人民銀行、銀保監(jiān)會認(rèn)定該行已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”，對65億元二級資本債實(shí)施全額減記。據(jù)了解，這是銀行二級債首次被減記。
此次福建海峽銀行的二級資本債取消發(fā)行，是否與包商銀行二級債全額減記有關(guān)？
某債券從業(yè)人士向藍(lán)鯨財經(jīng)表示，有一定影響�！俺税虦p記二級資本債之外，還受到華晨、永煤、紫光等高信用評級國企聚集性違約事件影響，打擊了債券市場的信心，造成債券市場價格短期擾動。”
上述人士補(bǔ)充道，另外還要考慮到接近年底整個流動性偏緊，因此此時對于資質(zhì)偏弱的中小銀行發(fā)行二級資本債而言，并非好的時間節(jié)點(diǎn)，為避免發(fā)行失敗或發(fā)行價格偏高，延期擇機(jī)發(fā)行也是當(dāng)前無奈的選擇。
受困于資本充足率的限制，近年來多家銀行都在努力尋求各種融資方式進(jìn)行補(bǔ)血。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次包商銀行二級債全額減記事件可能給各家銀行尤其是中小行的資本補(bǔ)充帶來更大壓力。
有業(yè)內(nèi)人士表示，此次包商銀行二級債全額減記事件，或許會讓銀行信用分層現(xiàn)象更加嚴(yán)重，資質(zhì)相差較大的銀行資本工具發(fā)行利率可能會出現(xiàn)顯著分化，中小銀行資本補(bǔ)充難度加大。
中誠信國際認(rèn)為，此次減記事件是監(jiān)管部門市場化處置包商銀行信用風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，對于進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)打破“同業(yè)信仰”、推進(jìn)利率市場化改革起到積極作用；此外對二級資本工具的全額減記凸顯了資本補(bǔ)充工具的次級屬性，發(fā)揮了其吸收損失的實(shí)際作用，對于投資者正確認(rèn)識資本補(bǔ)充債券的潛在風(fēng)險起到教育意義。
“與此同時，本次減記事件或?qū)⒃僖淮我l(fā)市場對中小銀行經(jīng)營狀況的關(guān)注和擔(dān)憂，未來經(jīng)營狀況較差、信用等級較低的銀行機(jī)構(gòu)可能面臨同業(yè)融資和資本補(bǔ)充難度上升的壓力�！敝姓\信國際表示。
標(biāo)普報告指出，包商銀行次級債此次是全額減記，而沒有達(dá)成任何減少損失的妥協(xié)，起到了加強(qiáng)市場紀(jì)律的作用，包括提高同業(yè)對手方的風(fēng)險意識。其認(rèn)為，65億元本息加5.86億元利息的損失將主要由一些中小銀行和區(qū)域性銀行承擔(dān)，因?yàn)檫@些銀行存在交叉投資次級債的情況。標(biāo)普預(yù)計，其他銀行類似工具的信用利差將會擴(kuò)大，不同實(shí)力銀行之間的信用分化也將繼續(xù)。
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