繼一季度國(guó)有大行和大部分股份行降低存款利率之后，越來越多中小銀行也陸續(xù)跟進(jìn)。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，包括青島、南京、蘇州、杭州在內(nèi)的多地中小銀行在近期下調(diào)了中長(zhǎng)期普通定期存款和大額存單利率，調(diào)整幅度多在5BP～10BP。另有銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，目前該行存款利率尚未變動(dòng)，但5年期定存預(yù)計(jì)會(huì)在下月初下調(diào)10BP。
此前央行在一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中提到，下一階段要深化利率市場(chǎng)化改革，加強(qiáng)存款利率監(jiān)管，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。此前4月末，為增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，在存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制建立后，6家國(guó)有大行和大部分股份行已率先下調(diào)了1年期以上定存和大額存單利率。
業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，隨著國(guó)常會(huì)新的政策部署落地、央行保小微措施不斷深化，中小銀行作為服務(wù)區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)的重要機(jī)構(gòu)，下調(diào)存款利率的步伐有望進(jìn)一步加速，從而為增加信貸支持騰挪出更大空間。
多家中小銀行下調(diào)存款利率
“就最近調(diào)的，大概是上上周，3年期和5年期的都降了�！睋�(jù)南京銀行(601009)當(dāng)?shù)啬持欣碡?cái)經(jīng)理介紹，目前該行個(gè)人普通定期存款3年期和5年期利率分別為3.25%、3.75%，分別較兩周前降低了10個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)3年期大額存單利率也隨之下滑至3.45%。
“一路下滑，這個(gè)月又從3.3%降到3.2%了�！�杭州銀行(600926)一位網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理表示，該行3年期普通定存5萬元起存和20萬元起存利率分別為3.15%、3.20%，分別較月初回落10個(gè)基點(diǎn)。
此前4月，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行可參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。
早在4月15日就有報(bào)道稱，部分中小銀行收到市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制通知，鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10BP左右；這一要求并非強(qiáng)制，但做出調(diào)整的銀行或?qū)?duì)其宏觀審慎評(píng)估(MPA)考核有利。
隨后大行和股份行率先行動(dòng)。據(jù)央行報(bào)告，工農(nóng)中建交郵儲(chǔ)等國(guó)有銀行和大部分股份制銀行在4月下旬普遍下調(diào)了1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機(jī)構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月25日～5月1日，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)新發(fā)生存款加權(quán)平均利率為2.37%，較前一周下降10個(gè)基點(diǎn)。
“我們也是跟著大行和股份行調(diào)的，大概比他們稍晚一個(gè)星期左右，而且調(diào)整幅度沒那么大�！�青島銀行(002948)一位客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，該行普通定存3年期、5年期利率分別為3.4%、3.2%，較之前下調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)。
蘇州銀行雖然目前中長(zhǎng)期存款利率沒有明顯變動(dòng)，但據(jù)該行一位支行理財(cái)經(jīng)理介紹，5年期定存利率預(yù)計(jì)會(huì)在月底下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，即從3.85%下調(diào)至3.75%，“很有可能下月1號(hào)執(zhí)行”。
從調(diào)整范圍來看，這一輪地方機(jī)構(gòu)的利率調(diào)整主要針對(duì)2年期以上中長(zhǎng)期產(chǎn)品，且多以城商行為主。不過有北京農(nóng)商行工作人員表示，該行3年期、10萬元起存的大額存單利率也有小幅調(diào)整，相關(guān)產(chǎn)品最高收益率從3.4%降至3.15%�！安贿^不同批次放出的額度利率也有差異，下個(gè)月新放出的（額度）不一定是高是低，但是整體趨勢(shì)是往下的，畢竟基準(zhǔn)利率在降�！痹摾碡�(cái)經(jīng)理表示。
作為銀行高成本負(fù)債產(chǎn)品之一，中長(zhǎng)期限的大額存單利率也是此次銀行調(diào)整的重點(diǎn)。此前某大行工作人員向客戶展示的存款產(chǎn)品列表顯示，2年期和3年期大額存單利率均自4月25日起下調(diào)10BP，分別降至2.60%、3.25%。地方中小銀行大額存單基本也隨存款利率同步調(diào)整，但調(diào)整幅度不一。以青島銀行為例，該行3年期、20萬起存大額存單利率由3.55%降至3.50%。“但是這一期沒有額度了，要等下個(gè)月了，一般每次放出額度不到一天就搶光了�！痹撔欣碡�(cái)經(jīng)理表示。
在強(qiáng)監(jiān)管和資產(chǎn)端利率下行背景下，銀行最近兩年普遍縮減大額存單規(guī)模，加上各類理財(cái)、基金收益波動(dòng)加大，雖然整體收益率下行，但大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等“保本”產(chǎn)品依然優(yōu)于普通定存，“難搶”已經(jīng)不是新鮮事。據(jù)記者此前了解，不論是大行還是中小行，提前找理財(cái)經(jīng)理預(yù)約、定期定時(shí)搶購(gòu)（線上）是主要購(gòu)買渠道。
比如，杭州銀行理財(cái)經(jīng)理表示，該行3年期大額存單（3.45%）已經(jīng)完全“定制化”，必須現(xiàn)場(chǎng)購(gòu)買，建議購(gòu)買“保本”的結(jié)構(gòu)性存款，雖然中途不能支取，但1年期（5萬元起存）年化收益率3.1%較為劃算，不過整體額度也只有100多萬元。
過去很長(zhǎng)一段時(shí)間，為了應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)，不少銀行尤其中小銀行將定期存款和大額存單利率定在接近自律上限。央行在今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中曾指出，這在一定程度阻礙了市場(chǎng)利率有效傳導(dǎo)，存款利率難以跟隨市場(chǎng)利率變化。
事實(shí)上，自2021年6月央行推出存款利率報(bào)價(jià)機(jī)制改革后，大額存單收益率就受到較大影響，而今年年初以來，市場(chǎng)上頂格執(zhí)行3.55%利率的大額存單已經(jīng)越來越難找到。不過相比國(guó)有大行和全國(guó)性股份行，地方中小銀行的大額存單利率仍屬較高水平。以招商銀行(600036)為例，該行20萬起存的3年期大額存單最高利率已經(jīng)降至2.9%。
“保小微”有了更多信貸空間
降低存款尤其中長(zhǎng)期存款利率，將為銀行在資產(chǎn)端的信貸投放爭(zhēng)取更大空間。
從最近經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)來看，此輪疫情反復(fù)對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊明顯。穩(wěn)增長(zhǎng)壓力下，通過降低企業(yè)融資成本、增加信貸支持等方式保市場(chǎng)主體進(jìn)而保就業(yè)、保民生的必要性不斷提升，政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體的要求也隨之增加。中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼認(rèn)為，通過引導(dǎo)存款利率下行，進(jìn)而降低銀行負(fù)債成本，有助于進(jìn)一步推動(dòng)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際融資成本。
近日國(guó)常會(huì)提出穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的6方面33項(xiàng)措施之后，國(guó)務(wù)院又召開全國(guó)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤電視電話會(huì)議，要求各地要求各地扎實(shí)推動(dòng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)政策落地見效，確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，并表示要確保中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和政府工作報(bào)告確定的政策上半年基本實(shí)施完成，國(guó)常會(huì)確定的穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策5月底前都要出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。
央行、銀保監(jiān)會(huì)和財(cái)政部等近日已經(jīng)針對(duì)當(dāng)前問題開始行動(dòng)，在既有政策基礎(chǔ)上進(jìn)一步為市場(chǎng)主體紓困。其中央行時(shí)隔5個(gè)月再開主要金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析會(huì)，提出今年普惠小微貸款支持工具額度將增至8000億元，對(duì)金融機(jī)構(gòu)延期貸款本金的激勵(lì)比例也由1%增至2%，有效推動(dòng)小微企業(yè)貸款延期，穩(wěn)市場(chǎng)主體、保就業(yè)。26日，央行隨即發(fā)布20條措施全方位發(fā)力保障小微信貸融資。
北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平曾指出，作為服務(wù)區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)的重要金融機(jī)構(gòu)，地方中小銀行往往因?yàn)轱L(fēng)控能力和盈利動(dòng)力不足，在結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具下主動(dòng)增加小微貸款的現(xiàn)象還不明顯。“其實(shí)銀行尤其中小銀行攬儲(chǔ)壓力較大，是不愿意降存款利率的，因?yàn)榻盗酥缶蜎]有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)了�！倍ｍ嫡J(rèn)為，考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境特殊等因素，加大實(shí)體支持力度會(huì)倒逼銀行降低負(fù)債成本，尤其央行保小微20條出臺(tái)之后，調(diào)整的步伐可能會(huì)加快。
去年6月，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制優(yōu)化存款利率自律上限形成方式由“存款基準(zhǔn)利率*一定倍數(shù)”形成改為“存款基準(zhǔn)利率*+一定基點(diǎn)”，不少機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為銀行已經(jīng)具備了主動(dòng)降低負(fù)債成本的條件。中信證券(600030)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明指出，今年4月的又一次改革標(biāo)志著我國(guó)存款利率市場(chǎng)化再進(jìn)一程，有望引導(dǎo)銀行負(fù)債成本下行，進(jìn)而帶動(dòng) LPR下行。
5月20日最新LPR報(bào)價(jià)顯示，在MLF繼續(xù)等量續(xù)作、1年期LPR維持3.7%不變情況下，5年期以上LPR超預(yù)期下調(diào)15BP，為2019年以來首次單獨(dú)下調(diào)。
但面對(duì)連續(xù)幾個(gè)月保持不變的MLF，市場(chǎng)對(duì)其調(diào)整預(yù)期依然很高�！按婵畈⒎倾y行唯一的負(fù)債來源。存款利率下行，并不必然導(dǎo)致貸款利率下降�！倍ｍ嫡J(rèn)為，按照LPR由公開市場(chǎng)操作利率「主要指中期借貸便利（MLF）利率」加點(diǎn)的形成方式，接下來央行還應(yīng)下調(diào)MLF等政策利率，進(jìn)一步降低銀行資金成本，更好地降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。“無論是存款還是貸款利率，目前都還有下降空間。”董希淼對(duì)記者表示。
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