理財(cái)市場(chǎng)又有“新玩家”入局。8月3日，恒豐銀行發(fā)布公告，宣布全資子公司恒豐理財(cái)獲批開業(yè)。這也是繼浦銀理財(cái)、施羅德交銀理財(cái)、上銀理財(cái)、民生理財(cái)、高盛工銀理財(cái)后，今年第六家獲批開業(yè)的理財(cái)公司。
從2019年首批銀行理財(cái)公司獲準(zhǔn)開業(yè)算起，理財(cái)公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)已三年有余。隨著恒豐理財(cái)?shù)募尤耄刂聊壳�，理�?cái)公司開業(yè)獲批的數(shù)量已增至28家，亦有不少銀行相繼對(duì)外透露設(shè)立全資理財(cái)公司的意愿。在眾多“玩家”接連加入的情況下，未來理財(cái)市場(chǎng)格局將會(huì)如何？
恒豐理財(cái)拿到開業(yè)許可
又一家理財(cái)公司拿到開業(yè)“許可證”。8月3日，恒豐銀行發(fā)布公告稱，該行全資子公司恒豐理財(cái)獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開業(yè)。
根據(jù)公告內(nèi)容，恒豐理財(cái)注冊(cè)資本為20億元，注冊(cè)地為青島，業(yè)務(wù)范圍為：面向不特定社會(huì)公眾公開發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理；面向合格投資者非公開發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理；理財(cái)顧問和咨詢服務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
恒豐理財(cái)表示，下一步，該行將按照法律法規(guī)及監(jiān)管要求嚴(yán)格履行有關(guān)程序，推動(dòng)恒豐理財(cái)盡快開業(yè)運(yùn)營(yíng)。
事實(shí)上，早在2021年6月，恒豐理財(cái)?shù)幕I建便獲得了銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，彼時(shí)，公告顯示，銀保監(jiān)會(huì)同意恒豐銀行出資20億元籌建恒豐理財(cái)，所需資金從資本金中撥付，并自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作�；I建完成后，向銀保監(jiān)會(huì)提出開業(yè)申請(qǐng)。
對(duì)于理財(cái)公司設(shè)立的進(jìn)一步信息，北京商報(bào)記者8月4日聯(lián)系恒豐銀行進(jìn)行采訪，但截至發(fā)稿之時(shí)尚未得到回復(fù)。
在融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平看來，2021年下半年開始，理財(cái)公司開業(yè)步伐放緩，多家理財(cái)公司籌建期超過6個(gè)月甚至1年，主要是因?yàn)楸O(jiān)管趨嚴(yán)，銀保監(jiān)會(huì)曾公開表態(tài)，理財(cái)子公司秉承成熟一家審批一家的原則。理財(cái)公司一般會(huì)選擇母行總部所在地或者經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)作為注冊(cè)地，恒豐銀行總部位于山東省濟(jì)南市，青島是其理財(cái)客戶主要分布地區(qū)之一，經(jīng)濟(jì)也比較發(fā)達(dá)，在青島落戶有利于其業(yè)務(wù)發(fā)展。
在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，7月30日，恒豐理財(cái)(籌)候任總裁羅鵬宇，在“2022青島·中國(guó)財(cái)富論壇”上曾透露，恒豐理財(cái)將以綠色作為最鮮明的底色，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是打造值得信賴、綠色引領(lǐng)的一流數(shù)字化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
從母行過往的理財(cái)產(chǎn)品體系來看，恒豐銀行2021年年報(bào)顯示，該行理財(cái)產(chǎn)品主要包括機(jī)構(gòu)客戶專屬的“豐實(shí)”系列、混合類產(chǎn)品的“豐彩”系列、權(quán)益類產(chǎn)品的“豐溢”系列等，并在報(bào)告期發(fā)行了兩只ESG美好家園主題理財(cái)產(chǎn)品。截至2021年末，恒豐銀行存續(xù)的各類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為1273.83億元，同比增長(zhǎng)15.09%。
銀行爭(zhēng)相設(shè)立理財(cái)公司
從2019年首批銀行理財(cái)公司獲準(zhǔn)開業(yè)算起，理財(cái)公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)已三年有余。隨著恒豐理財(cái)?shù)募尤�，截至目前，理�?cái)公司開業(yè)獲批的數(shù)量已增至28家。
具體來看，目前國(guó)有六大行均已設(shè)立理財(cái)公司；股份行方面，隨著恒豐理財(cái)獲批開業(yè)，股份行理財(cái)公司已擴(kuò)充至10家，渤海銀行、浙商銀行旗下理財(cái)公司也在籌備中，其中，渤銀理財(cái)獲批籌建的時(shí)間甚至早于恒豐理財(cái)近兩個(gè)月，不過目前暫未拿到開業(yè)“許可證”，浙商銀行則是在2020年11月發(fā)布公告，對(duì)外宣稱擬出資20億元，全資設(shè)立浙銀理財(cái)（暫定名），但目前尚未有籌備獲批進(jìn)展。
城商行也是理財(cái)公司的生力軍，截至目前，杭銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、徽銀理財(cái)、南銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)、青銀理財(cái)和上銀理財(cái)7家城商行理財(cái)公司均已開業(yè)。農(nóng)商行方面，現(xiàn)僅有渝農(nóng)商理財(cái)1家開業(yè)。
此外，理財(cái)公司成員中，還包括匯華理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)、施羅德交銀理財(cái)、高盛工銀理財(cái)4家中外合資理財(cái)公司。
除28家拿到開業(yè)“許可證”的理財(cái)公司外，齊魯銀行、蘭州銀行、貴陽銀行(601997)、西安銀行(600928)、北京銀行(601169)、烏魯木齊銀行等也公開透露擬設(shè)立全資理財(cái)公司的意愿。
談及各家銀行爭(zhēng)相設(shè)立理財(cái)公司的原因，劉銀平認(rèn)為，作為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，理財(cái)公司比商業(yè)銀行有更多的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)利，投資范圍也比銀行更廣，有利于提升理財(cái)公司的資產(chǎn)管理能力，增強(qiáng)與外部資管機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。理財(cái)公司獨(dú)立于母行運(yùn)營(yíng)，還有利于建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，打破理財(cái)剛性兌付。此外，從監(jiān)管態(tài)度來看，未成立理財(cái)子公司的銀行今后或不能再新增理財(cái)業(yè)務(wù)，這也迫使部分中小銀行設(shè)立理財(cái)子公司。
擴(kuò)容后格局將如何
理財(cái)公司成立具備一定的“門檻”。根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》，成立理財(cái)子公司最低注冊(cè)資本要求為10億元，且作為控股股東的銀行此前應(yīng)有理財(cái)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門并連續(xù)運(yùn)營(yíng)3年以上。
資深政策監(jiān)管專家周毅欽認(rèn)為，確實(shí)離理財(cái)公司標(biāo)準(zhǔn)相差太遠(yuǎn)的中小銀行，未來資產(chǎn)端要將主要精力轉(zhuǎn)移到傳統(tǒng)的表內(nèi)信貸上，對(duì)區(qū)域的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、‘三農(nóng)’、小微予以扶持；負(fù)債端大量客戶的傳統(tǒng)理財(cái)需求，可以通過發(fā)展理財(cái)代銷、財(cái)富管理業(yè)務(wù)予以平穩(wěn)過渡。
談及未來理財(cái)公司獲批趨勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)格局，劉銀平認(rèn)為，未來理財(cái)公司成立步伐將會(huì)有所放緩，一方面是目前國(guó)有銀行、大部分股份制銀行及理財(cái)實(shí)力較強(qiáng)的城商行已經(jīng)成立了理財(cái)子公司，二是監(jiān)管層對(duì)理財(cái)公司審批從嚴(yán)，城商行、農(nóng)商行將成為理財(cái)公司成立的主力軍。在格局上，已成立的理財(cái)公司將在資產(chǎn)管理、投研能力、投資業(yè)績(jī)、產(chǎn)品系列、客戶資源等方面開展競(jìng)爭(zhēng)。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱進(jìn)一步分析指出，未來已成立的理財(cái)公司預(yù)計(jì)同質(zhì)化業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將日趨白熱化，形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要理財(cái)公司不斷提升管理和服務(wù)能力，需要結(jié)合母公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和客戶訴求，不斷創(chuàng)新完善符合自身優(yōu)勢(shì)和目標(biāo)客戶群體需求的產(chǎn)品體系，以此來打開市場(chǎng)，創(chuàng)造更多的附加價(jià)值。
北京商報(bào)記者 孟凡霞 李海顏
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