多家銀行下調(diào)部分存款利率，業(yè)內(nèi)：進(jìn)一步管控銀行負(fù)債成本勢在必行

9月15日，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行六家國有大行以及招商銀行(600036)均在官網(wǎng)發(fā)布調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告，包括活期存款和定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種利率出現(xiàn)不同幅度的下調(diào)。

其中，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五家大行活期均下調(diào)5BP至0.25%，三年期定期存款（整存整�。├�率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.6%；其余期限存款利率均下降10個(gè)基點(diǎn)，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、五年期定期存款（整存整�。├�率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%。

而郵儲(chǔ)銀行與上述五大行有略微差別，半年期和一年期定期存款利率分別為1.46%、1.68%，比上述五大行分別高1個(gè)基點(diǎn)和3個(gè)基點(diǎn)，其余期限利率與上述五大行相同。

除了國有大行之外，部分股份行的存款利率也有所下降。

招商銀行上海分行一名客戶經(jīng)理向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者表示，該行普通存款利率有所下調(diào)，但特色存款產(chǎn)品“享定存”和大額存單利率暫時(shí)沒有變化。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者注意到，當(dāng)日，招商銀行在其官網(wǎng)更新儲(chǔ)蓄存款利率表，并表示自2022年9月15日起執(zhí)行。

根據(jù)該行儲(chǔ)蓄存款利率表，目前，招商銀行活期存款利率為0.25%，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款（整存整取）利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%以及2.65%，與工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五家國有大行保持一致。

業(yè)內(nèi)分析稱，本次存款利率下調(diào)，表明存款利率改革成效正在顯現(xiàn)。

據(jù)悉，央行在今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中指出，自今年4月起，央行建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率來合理調(diào)整存款利率水平。

中國民生銀行(600016)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，“這樣一方面可以推動(dòng)存款基準(zhǔn)利率與市場利率‘兩軌并一軌’，另一方面也可以推動(dòng)存款利率與LPR相互牽引聯(lián)動(dòng)，促使政策利率向存款利率傳導(dǎo)更加順暢。在8月超預(yù)期降息10bp之后，10年期國債收益率快速大幅降低，1、5年期LPR分別調(diào)降5bp、15bp，存款利率下調(diào)，且在調(diào)降幅度上大體相吻合，表明存款利率改革成效正在顯現(xiàn)�！睖乇虮硎尽�

同時(shí)，今年以來商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，管控銀行負(fù)債成本勢在必行。“目前，信貸供需矛盾依然較大，今年5Y-LPR累計(jì)降幅達(dá)到35bp，在明年一季度重定價(jià)之后，將會(huì)對銀行營收形成較大擠壓，為此進(jìn)一步管控銀行負(fù)債成本勢在必行。”

中泰宏觀首席分析師陳興也指出，存款利率調(diào)降可以緩解銀行負(fù)債端壓力。存款利率下調(diào)，使得LPR下調(diào)對銀行凈息差的負(fù)面影響減弱，有助于銀行利潤穩(wěn)定。今年經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，居民消費(fèi)意愿偏弱，存款規(guī)模高居不下。而央行調(diào)降LPR推動(dòng)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，使得銀行凈息差進(jìn)一步收窄。因此，多家銀行為了控制負(fù)債端的成本，不斷下調(diào)存款利率以減輕負(fù)債端壓力。

溫彬補(bǔ)充道，當(dāng)前市場主體儲(chǔ)蓄意愿較強(qiáng)，降低存款成本有助于激發(fā)市場主體的自我融資需求，有利于資金向?qū)嶓w部門轉(zhuǎn)化，促進(jìn)寬信用的形成，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入良性循環(huán)軌道。

此外，陳興認(rèn)為，本次存款利率調(diào)降，并不必然導(dǎo)致本月LPR下調(diào)。

“本次存款利率調(diào)降，對于9月LPR利率報(bào)價(jià)并無指示意義。存款利率的下調(diào)，主要是在現(xiàn)有的調(diào)整機(jī)制下，前期LPR調(diào)降的自然結(jié)果，并不能據(jù)此推出9月LPR利率的再度下調(diào)，雖然存款利率的下行確實(shí)為LPR調(diào)整打開空間。”陳興表示。