信用卡尋“新路”

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 9月以來，銀行發(fā)布不良信用卡債權(quán)ABS的步伐明顯在加快。

不良處置加速另一面，銀行信用卡發(fā)卡量和交易量都已放緩。

上市銀行中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，多家銀行累計(jì)發(fā)卡量較2021年年末增幅放緩，大都低于5%；在交易額方面，已有多家銀行同比增長(zhǎng)為負(fù)值。

這是銀行信用卡業(yè)務(wù)過去三十多年所未曾經(jīng)歷的一幕。曾幾何時(shí)，零售轉(zhuǎn)型成為銀行業(yè)共識(shí)，而信用卡則是零售轉(zhuǎn)型的重要抓手，各家銀行紛紛布局跑馬圈地，而如今，這一“轉(zhuǎn)型”的重要抓手增長(zhǎng)疲態(tài)已現(xiàn)，也不得不面臨“轉(zhuǎn)型”了。

未來，信用卡轉(zhuǎn)型何去何從？銀行如何找尋發(fā)展新方向？

新轉(zhuǎn)折：由“量”轉(zhuǎn)“質(zhì)”

“早在21世紀(jì)初已提出‘零售是銀行的未來，信用卡是零售的未來’，并持續(xù)迭代向零售轉(zhuǎn)型之路。”易觀分析的報(bào)告稱，此次轉(zhuǎn)型奠定了招行邁向“零售之王”的基礎(chǔ)。2009年，招行開啟“二次轉(zhuǎn)型”，信用卡成為其零售板塊的三大尖兵之一。

作為銀行零售業(yè)務(wù)的主要抓手，信用卡正告別高速增長(zhǎng)期。

全國(guó)性上市銀行信用卡數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：上市銀行財(cái)報(bào)

以零售之王招行為例，其正在經(jīng)歷信用卡低速增長(zhǎng)，2022年上半年信用卡流通卡1.05億張，較上年末增長(zhǎng)2.16%。零售黑馬的平安銀行(000001)近年零售業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但2022年上半年的信用卡數(shù)據(jù)不盡如人意。截至今年6月末，平安銀行信用卡流通卡量7080.11萬張，較上年末增長(zhǎng)1.0%；上半年信用卡總交易金額1.79萬億元，同比下降1.2%。

大行方面，截至2022年上半年末，工行信用卡發(fā)卡量1.64億張，較上年末增長(zhǎng)0.06%；信用卡消費(fèi)額1.18萬億元，同比減少8.53%。建行信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到1.52億張，較上年末增長(zhǎng)3.29%；上半年消費(fèi)交易額1.44萬億元，同比減少4%。農(nóng)行信用卡交易量同比減少5.90%。

在累計(jì)發(fā)卡量方面，除華夏銀行(600015)、渤海銀行外，其他全國(guó)性銀行累計(jì)發(fā)卡量較上年末增幅普遍低于5%。

經(jīng)過跑馬圈地之后，目前信用卡形成了較為穩(wěn)定的行業(yè)格局：工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行(601988)、招商銀行(600036)、中信銀行(601998)等7家銀行累計(jì)發(fā)卡量超過1億（農(nóng)行未公布累計(jì)發(fā)卡量數(shù)據(jù)，以2021年中期報(bào)告中的數(shù)據(jù)作為參考，累計(jì)發(fā)卡量1.4億張；廣發(fā)銀行2021年年報(bào)披露累計(jì)發(fā)卡量超過1.01億張），平安銀行、交通銀行、等5家銀行累計(jì)發(fā)卡量在5000萬至1億之間。

然而，發(fā)卡增速疲態(tài)顯現(xiàn)的同時(shí)，信用卡面臨不曾有過的不良?jí)毫Α?/p>

招行信用卡貸款不良率1.67%，較上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；另外，信用卡上半年新生成不良貸款180.48億元，同比增加38.98億元。平安銀行信用卡上半年末不良率2.15%，比2021年年末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)

記者注意到，9月20日，中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布《惠元2022年第四期不良資產(chǎn)支持證券申購和配售辦法說明、申購要約》，這意味著中信銀行獲準(zhǔn)發(fā)行4.24億元個(gè)人信用卡不良貸款資產(chǎn)支持證券（ABS）。

9月15日，中國(guó)債券信息網(wǎng)顯示，浦發(fā)銀行(600000)和招商銀行將分別發(fā)行4.83億元和7億元ABS，基礎(chǔ)資產(chǎn)均為個(gè)人信用卡不良貸款。浦發(fā)銀行入池資產(chǎn)本息費(fèi)為77.64億元，其中本金為64.61億元；招商銀行入池本息費(fèi)總額41.38億元，其中本金總額37.73億元。9月9日，建行將發(fā)行4.85億元ABS；9月7日，農(nóng)行、交行、廣發(fā)分別將發(fā)行2.37億元、3.22億元和3.51億元不良信用卡債權(quán)ABS。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)及銀登網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年至今多家銀行通過資產(chǎn)證券化（ABS）及信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓處置近900億元信用卡不良資產(chǎn)。與之可供參考的是，截至2022 年第二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額842.85億元。

一名從事信用卡直銷業(yè)務(wù)多年的股份行工作人員坦承，前些年通過互聯(lián)網(wǎng)線上獲客，銀行吸引到一大批年輕客群，但弊端現(xiàn)在越來越明顯，信用卡逾期率明顯攀升，隨著經(jīng)濟(jì)下行，很多銀行不得不提高授信門檻。今年上半年雖然有很多年輕人申請(qǐng)信用卡，但能通過審批獲得授信的并沒有多少�！拔覀兿Ｍ�吸引征信記錄好的人，但通常這樣的人都已持有信用卡，很多人甚至持有多張信用卡。”

為此，多家銀行對(duì)信用卡客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。平安銀行董事長(zhǎng)謝永林在該行2021年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)表示，2021年開始提高信用卡的準(zhǔn)入門檻并大幅收緊額度管理。

“從兩年前，招行就在信用卡業(yè)務(wù)方面優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)�！�8月22日，招行副行長(zhǎng)汪建中在招行2022年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱。

“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得直接或者間接以發(fā)卡數(shù)量、客戶數(shù)量、市場(chǎng)占有率或者市場(chǎng)排名等作為單一或者主要考核指標(biāo)。”今年7月初,銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》顯示，對(duì)單一客戶設(shè)置本機(jī)構(gòu)發(fā)卡數(shù)量上限，并強(qiáng)化睡眠信用卡動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管理，嚴(yán)格控制占比。

中信銀行信用卡人士表示，信用卡經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將迎來密集的策略調(diào)整期，對(duì)于依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡、客戶經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的信用卡中心將是長(zhǎng)期利好。

“當(dāng)前我國(guó)信用卡競(jìng)爭(zhēng)格局已從高速發(fā)展階段逐步邁入成熟階段，信用卡業(yè)務(wù)也面臨轉(zhuǎn)型突破，須以更加規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理，尋求高質(zhì)量發(fā)展�！币晃还煞葜沏y行信用卡中心管理者向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，隨著信用卡監(jiān)管新規(guī)的出臺(tái)，行業(yè)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。同時(shí)，在疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)期，與國(guó)民消費(fèi)息息相關(guān)的信用卡業(yè)務(wù)面臨更多的外部環(huán)境不確定性，對(duì)于發(fā)卡行的綜合經(jīng)營(yíng)能力，提出新的挑戰(zhàn)，環(huán)境的變化也迫使發(fā)卡行積極轉(zhuǎn)型，創(chuàng)造新的發(fā)展空間和經(jīng)營(yíng)方式。

新方向：財(cái)富管理

“客群深耕成為存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代的必修課。在存量客戶中做好精細(xì)化管理、個(gè)性化精耕是零售銀行制勝關(guān)鍵�！丙溈襄a的報(bào)告顯示，規(guī)模增長(zhǎng)不再是成功的唯一標(biāo)準(zhǔn)，隨著變革步伐的加快，未來3-5年成功的大型銀行在占領(lǐng)核心市場(chǎng)的同時(shí)，還將展開跨界競(jìng)爭(zhēng)，諸多小型機(jī)構(gòu)只能掙扎求存。對(duì)單一客戶設(shè)置本機(jī)構(gòu)發(fā)卡數(shù)量上限。強(qiáng)化睡眠信用卡動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管理，嚴(yán)格控制占比。

如何深耕客群？各家銀行的策略不盡相同。

“打造全量個(gè)人客戶生活服務(wù)平臺(tái)。”工行中報(bào)顯示，打造全量個(gè)人客戶生活服務(wù)平臺(tái)。圍繞“身邊生活、信賴推薦、積分權(quán)益、輕簡(jiǎn)金融”的定位，全面推進(jìn)工銀e生活平臺(tái)建設(shè)，為用戶提供便捷、高效、優(yōu)享的生活服務(wù)體驗(yàn)。

銀行零售業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的主要收入來源是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，比如貸款或信用卡分期，當(dāng)前已開始轉(zhuǎn)向財(cái)富管理。如招行拓展大客群，持續(xù)推進(jìn)零售客群中財(cái)富產(chǎn)品持倉客群的占比，截至今年上半年末，招行零售客戶數(shù)1.78億戶(含借記卡和信用卡客戶)，其中財(cái)富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)4074.86萬戶，較上年末增長(zhǎng)7.84%，金葵花及以上客戶數(shù)402.36萬戶，較上年末增長(zhǎng)9.58%。

信用卡的轉(zhuǎn)型也被銀行賦予了新的探索使命。從消費(fèi)金融到財(cái)富管理，已成為部分銀行信用卡業(yè)務(wù)新著力點(diǎn)：以信用卡作為銀行業(yè)務(wù)入口，為其他業(yè)務(wù)，尤其是財(cái)富管理引流。

招行、平安、中信、興業(yè)等銀行半年報(bào)透露，信用卡業(yè)務(wù)正在通過綜合化經(jīng)營(yíng)破局，將強(qiáng)化信用卡貸款產(chǎn)品的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力，加強(qiáng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)零售業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)，深化客戶綜合化經(jīng)營(yíng)。未來，信用卡將可能為領(lǐng)先零售銀行綜合化經(jīng)營(yíng)提供更多的想象空間。

2021年，招行提出“大財(cái)富管理、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)和開放融合”3.0模式。招行半年報(bào)顯示，構(gòu)建大生態(tài)，通過業(yè)務(wù)融合，打造條線和業(yè)務(wù)單元之間相互促進(jìn)的“飛輪效應(yīng)”，為客戶編織豐富的生態(tài)場(chǎng)景。零售“一體”飛輪方面，深入推進(jìn)借記卡和信用卡的融合獲客、融合經(jīng)營(yíng)，信用卡客戶中同時(shí)持有招行借記卡的“雙卡”客戶占比63.25%，較上年末提升0.64個(gè)百分點(diǎn)。

平安銀行在今年半年報(bào)中明確表示其首要目標(biāo)是財(cái)富管理。

“對(duì)同一個(gè)客戶在年輕的階段，我們通過消費(fèi)金融信用卡幫助他們解決住房、購車、消費(fèi)等實(shí)際需求，隨著客戶財(cái)富的積累，我們?yōu)榭蛻籼峁�專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)，做好財(cái)富的保值增值。當(dāng)客戶有家庭、有后代，我們還可以及時(shí)提供教育、醫(yī)療、財(cái)富傳承等多元化服務(wù)�！逼桨层y行董事長(zhǎng)謝永林認(rèn)為，隨著信用卡持卡人客戶的價(jià)值向上躍升，為財(cái)富級(jí)客戶源源不斷輸送活水，從客戶角度打通消費(fèi)金融、財(cái)富管理的金融服務(wù)的銜接循環(huán)，銀行將呈現(xiàn)一張均衡健康可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)。

“基礎(chǔ)零售今天給我們的財(cái)富管理輸送客戶�！逼桨层y行行長(zhǎng)特別助理蔡新發(fā)稱。

而中信銀行正基于“新零售”戰(zhàn)略，從信用卡特色場(chǎng)景出發(fā)，打造零售融合的財(cái)富管理服務(wù)特色平臺(tái)，推動(dòng)零售客戶向財(cái)富客戶轉(zhuǎn)變。中信銀行認(rèn)為，“新零售”時(shí)代，居民資產(chǎn)配置多元化，向金融資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)移，對(duì)于資產(chǎn)投資有了新需求；金融資產(chǎn)的凈值化和居民投資的公募化趨勢(shì)明確并不斷加速，客戶投資增加新的難度；Z 世代的快速成長(zhǎng)與人口老齡化的雙重疊加，財(cái)富管理需從單純資產(chǎn)配置向全生命周期管理轉(zhuǎn)變。

為此，中信銀行啟動(dòng)個(gè)貸客戶綜合經(jīng)營(yíng)，推進(jìn)借記卡信用卡“雙卡融合”，構(gòu)建信用卡客戶特色財(cái)富管理服務(wù)體系，推進(jìn)無限卡與私人銀行權(quán)益、資源、團(tuán)隊(duì)融合。今年上半年，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)場(chǎng)景下的財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)新突破，其中，理財(cái)銷售額達(dá)84億元，同比提升57%。

“未來，中信銀行信用卡將加速融入全行‘新零售’發(fā)展戰(zhàn)略，加大集團(tuán)協(xié)同力度，堅(jiān)定推動(dòng)‘輕型化、數(shù)字化、生態(tài)化’發(fā)展新模式�！敝行陪y行信用卡方面表示，具體而言，一方面從信用卡業(yè)務(wù)全場(chǎng)景出發(fā)，為客戶全面提供綜合金融服務(wù)，拓展“生活+金融”生態(tài)圈，充分發(fā)揮該行零售業(yè)務(wù)“排頭兵”的重要角色；另一方面持續(xù)科技進(jìn)階，開拓前沿技術(shù)在金融科技的應(yīng)用，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)能力貫穿產(chǎn)品、營(yíng)銷、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)全旅程，發(fā)揮信用卡在數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展中所承擔(dān)的“先鋒隊(duì)”角色，成為賦能增長(zhǎng)的新引擎。

興業(yè)銀行也瞄準(zhǔn)了財(cái)富管理。該行信用卡App“興業(yè)生活”面向零售客戶，搭建高頻、易用甚至包含車、房買賣在內(nèi)的金融與非金融生活場(chǎng)景，打造獨(dú)具特色的一站式生活服務(wù)與金融服務(wù)平臺(tái)。興業(yè)銀行(601166)正加強(qiáng)場(chǎng)景鏈接、流量導(dǎo)入與生態(tài)共建，以打造線上財(cái)富銷售平臺(tái)為方向，加快推進(jìn)錢大掌柜、手機(jī)銀行、興業(yè)生活、興業(yè)管家、銀銀平臺(tái)各線上渠道之間互嵌互通。

在新方向探索路上，誰會(huì)占得先機(jī)呢？