今年早些時候的逾期貸款部分或在年底逐漸轉化為不良，信用卡新規(guī)推出，行業(yè)“正本清源”，預計行業(yè)的不良率會出現(xiàn)分化。
今年年初至今，銀行個人業(yè)務中最令人擔心的，就是信用卡了。
這一方面是外部經濟形勢影響，另外就是疫情反復導致的居民較為低迷的消費意愿，直接影響到信用卡業(yè)務擴張。業(yè)內關心，信用卡發(fā)卡和業(yè)務增幅是否放緩，以及不良是否會飆升。
記者發(fā)現(xiàn)，疫情等外部綜合因素會帶來信用卡質量一時間“泥沙俱下”，采訪中多家銀行表示不良均有所抬頭，但由于不良的滯后性，2022年上市銀行半年報、部分銀行三季報中信用卡不良一項未見明顯狂飆。
今年早些時候的逾期貸款部分或在年底逐漸轉化為不良，信用卡新規(guī)推出，行業(yè)“正本清源”，預計行業(yè)的不良率會出現(xiàn)分化。對于某些資產質量較差、基本功不牢靠的中小銀行來說，下半年是個“坎”。但對于信用卡業(yè)務而言，也是洗盡鉛華，脫虛向實的一個契機。
發(fā)卡增長溫吞，不良略反彈
近期多家銀行發(fā)布第三季度財報，由于信用卡相關數據非三季報必須披露的信息，上市的6家國有大行和9家股份制銀行中，只有交通銀行、招商銀行(600036)、平安銀行(000001)三家銀行披露了相關余額和不良率。
相對于不良率幾乎沒變化的招行，交行和平安三季末不良率分別較上年末增加了0.45個百分點和0.16個百分點，相對可控。且由于這兩家銀行三季度末信用卡貸款余額已低于上年末水平，分母變小的情況下，不良率上升似乎也不意外。
2022年上市銀行半年報更全面地反映了信用卡業(yè)務的變化，尤其上半年疫情反復，銀行業(yè)務更多波折。
由于城農商行信用卡業(yè)務體量較小未納入統(tǒng)計序列，納入對比的是6家國有大行和9家股份制銀行。
從累計發(fā)卡量一項來看，工商銀行多年穩(wěn)坐頭把交椅，即便“宇宙行”已經維持了多年的發(fā)卡低增長。工行的累計發(fā)卡量在2018年底就達到了1.51億張，而2022年上半年末為1.64億張，三年半僅增長8.6%，且6月末較去年末僅增長0.61%。披露發(fā)卡量的銀行中，累計發(fā)卡量過億的有5家銀行，分別是工商銀行、建設銀行、中國銀行(601988)、招商銀行、中信銀行(601998)。發(fā)卡量過5000萬的第二梯隊也有5家，分別是交通銀行、平安銀行、民生銀行(600016)、興業(yè)銀行(601166)和浦發(fā)銀行(600000)。
發(fā)卡量較上年末增長率都較為溫吞，僅有華夏銀行(600015)一家超過5%，絕大多數銀行發(fā)卡增長在2%-3%之間，近年來大力向零售轉型的平安銀行增長率也僅有1%�；仡櫛O(jiān)管整頓網貸，市場需求涌向信用卡業(yè)務的2018年，當年財報中除了工行，幾乎每家銀行都有兩位數的發(fā)卡量增長，且股份制銀行中發(fā)卡量同比增長30%也不罕見。今年上半年，在客觀形勢和銀行業(yè)的主動收縮背景下，銀行信用卡發(fā)卡量增長顯然遠不如前。
在透支金額方面，9家銀行微增，增長率均不超過4%，5家銀行出現(xiàn)下滑，其中工行較上年末下滑了將近5%。
不良率方面，披露該數據的11家銀行中，10家出現(xiàn)反彈，僅有民生銀行一家與上一年持平，但民生銀行也是這些銀行中，信用卡不良率最高的銀行，為2.95%。反彈幅度看來，并未出現(xiàn)不良狂飆的情況，6月末較上一年不良反彈最多的是交行，0.46個百分點，不過三季末不良率又下降了0.01個百分點。
在交行半年報發(fā)布會上，該行首席風險官林驊坦言幾個（貸款）大品種里面，信用卡的壓力相對比較大一點，并預估其中部分客戶可能在下半年會有一些風險的暴露�！暗鶕捌诘慕涷灒覀冋J為影響是短期的，隨著疫情的逐步緩解和復工復產進一步恢復常態(tài)，相關不良率指標也會逐步恢復到疫情前水平，我們對照了武漢地區(qū)2020年疫情初期，當地信用卡業(yè)務不良率是快速上升的，比疫情前上升了1.33個百分點，但隨著疫情緩解，居民收入恢復正常，不良率在當年就實現(xiàn)了明顯的下降。所以我們認為情況會有波動，但整體可控�！�
不過，值得注意的是，11家公布上半年信用卡不良率數據的銀行中，僅有農行上半年的信用卡不良率低于全行不良率，也就是說，多數銀行的信用卡業(yè)務拖累了全行整體資產質量的表現(xiàn)。
“幸存者偏差”
這些數據能否反映整體信用卡行業(yè)的現(xiàn)狀呢？
“這其中有幸存者偏差的因素�！币晃还煞葜沏y行信用卡人士對記者表示，上市銀行均是資產質量較好的“優(yōu)等生”，而在冰面之下的諸多中小銀行，今年以來信用卡不良的惡化程度會更加劇烈一些。
他表示，其實在2020年之前，有些中小銀行的信用卡業(yè)務就已經頗為受挫。這些銀行前些年搭乘互聯(lián)網的“東風”，通過大廠網絡導流的方式向自己輸送客源，一時間信用卡發(fā)卡量飆升，行里還表彰卡部門抓住了數字化轉型的機遇，甚至信用卡部門總在行里都成為引人注目的焦點人物。而隨著疫情的到來，信用卡業(yè)務“退潮”，一下子就能看出誰在“裸泳”，有家銀行不良飆升之后，原本要得到提拔和重用的信用卡部門總，也自覺無趣跳槽去了其他銀行。
人民銀行公布的最新支付體系運行報告涵蓋所有銀行信用卡數據，更全面地反映了信用卡業(yè)務現(xiàn)狀。截至2022年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額842.85億元，占信用卡應償信貸余額的0.98%，較一季度有所回落，但仍有壓力。
除了幸存者偏差之外，還有不良滯后的因素，一般來說信用卡透支后有20-50天的免息還款期，之后出現(xiàn)違約貸款要先計入逾期貸款，再不償還再計入不良，這個時間差導致上市銀行不良率暫時還沒那么“難看”。
今年以來，另一個因素也延緩了不良的暴露。多家銀行業(yè)績報告中均出現(xiàn)這樣的一段話：“對受疫情影響出現(xiàn)臨時性經營困難或收入下降的客戶實施關懷催收、延期還本付息政策，與客戶共渡難關�！�
“在確保銀行本金不受損的情況下，對于能夠提供證明受疫情影響收入證明的客戶，可以提供一些關懷服務，免除一些利息，或者將分期拉長，比如12期變成24期或者36期，逾期催收相應地也會‘溫柔’一些�！币晃蝗A東城商行人士對記者說。
他也坦言，如果不這樣做，逾期率會更高一些，所以當期逾期率不能完全代表資產風險程度，還是要看存量客戶的質量。即便銀行的新增交易量及總體余額下降，但存量質量改善（不管是不是延期展期），那不良還是可控的。
此外，發(fā)卡速度下滑也影響了不良暴露的時間，但該因素帶來的結果相反，一般是促使不良提前暴露。
在消費金融崛起、銀行紛紛大舉向零售轉型的前些年，多數銀行的發(fā)卡量、交易額等指標增長“相當漂亮”，尤其是股份行。上述股份行人士說：“2017、2018年那會，發(fā)卡沒有兩位數增長，交易量年增長沒有30%，都不好意思說自己是做信用卡的。有時候，競爭對手給客戶2萬的額度，只要拿著這個額度去另外一家銀行申請，立馬可以獲得雙倍授信額度�，F(xiàn)在反思會覺得，為了盡快做大客戶規(guī)模，當時的做法確實激進�！�
然而，高增長背后，暗流涌動。在做到一定客群基數，獲客越來越難的情況下，發(fā)卡增速下滑導致信用卡整體資產分母擴張有限，而前期沖動發(fā)卡導致的違約情況增多后，不良率才開始“顯山露水”。
不良資產管理領域資深從業(yè)者盛潔儷觀察到，信用卡催收最近業(yè)務量增多，她對記者表示，有兩個原因不容忽視：一是經濟下行壓力較大，很多中小企業(yè)經營生產受到影響，從而影響到員工，這與信用卡客群有很大重合，而逾期本來就是滯后的；二是今年7月，中國銀保監(jiān)會、央行聯(lián)合發(fā)布《關于進一步促進信用卡業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展的通知》（即“信用卡新規(guī)”）正式落地，要求銀行對息費、聯(lián)名卡、靜止卡、以卡養(yǎng)卡等風控措施緊縮嚴控，預計會進一步抑制新增發(fā)卡量及放款余額，分母減少，存量的逾期還在，不良率會逐漸上揚。
嚴打套現(xiàn)之后
對于信用卡套現(xiàn)的嚴監(jiān)管，也客觀上帶來了不良的波動，但這種波動是一種讓行業(yè)盡快出清、去蕪存精的必經之路，嚴監(jiān)管也掀開了信用卡業(yè)務有序發(fā)展的一頁。
在上述信用卡新規(guī)中，要求發(fā)卡銀行、收單機構、清算機構等各主體建立健全對套現(xiàn)、盜刷等異常用卡行為和非法資金交易的監(jiān)測分析和攔截機制并依法采取措施。同時，收單機構應當按照相關法律法規(guī)和規(guī)則要求準確標識交易信息，向清算機構完整上送并傳輸至發(fā)卡銀行業(yè)金融機構，便利發(fā)卡銀行業(yè)金融機構識別與判斷風險，保障信用卡交易安全。
這顯示了監(jiān)管對于套現(xiàn)的管控正在升級。信用卡新規(guī)中提到的過渡期為信用卡新規(guī)實施之日起2年，存量業(yè)務不符合規(guī)定的，應當在過渡期內完成整改，不過要在6個月內按照信用卡新規(guī)要求完成業(yè)務流程及系統(tǒng)改造等工作，改造后新增業(yè)務應當符合信用卡新規(guī)規(guī)定。
事實上，年內已有多家銀行對信用卡持卡數量做出調整，并嚴控信用卡非消費類交易。
8月8日，農業(yè)銀行發(fā)布《關于調整部分商戶交易管控的公告》，為了保障信用卡資金安全，進一步規(guī)范信用卡資金使用，近期將對信用卡在部分類別商戶的交易進行管控。
8月4日，上海銀行(601229)信用卡中心發(fā)布《關于進一步明確信用卡資金用途及溢繳款限制的公告》指出，信用卡資金不得用于購房、投資、生產經營等非消費領域。同時，為防范信用卡被用于電信詐騙、洗錢等非法交易，上海銀行將對存疑的信用卡溢繳款（信用卡還款時多存入的資金或者存放在信用卡賬戶中的自有資金）使用及轉賬情況進行限制。
7月18日，建設銀行也發(fā)布類似公告，明確信用卡資金不得用于購房、投資、生產經營等非消費領域。
此外，招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、郵儲銀行、光大銀行(601818)等紛紛限制信用卡持卡數量。
8月，中國銀聯(lián)向收單機構下發(fā)了《關于進一步加強信用卡業(yè)務風險防控的工作通知》，要求按照“誰的商戶誰負責”原則，將套現(xiàn)風險防治的具體職責貫穿商戶準入、交易監(jiān)測、調查核實、處置約束等全生命周期的各個環(huán)節(jié)。
10月27日，微信支付發(fā)布關于進一步加強信用卡業(yè)務風險防控的通知，要求服務商切實履行商戶管理主體責任，將信用卡業(yè)務風險管控措施貫穿商戶管理全生命周期，進一步強化信用卡套現(xiàn)等風險的異常交易監(jiān)測、分析、識別與管控，加強商戶信用卡交易額度管理。
“信用卡新規(guī)對于城商行、農商行的影響要大于國有大行和股份行�！鄙鲜鋈A東城商行人士對記者說，城商行、農商行風控技術較弱，往往是套現(xiàn)者攻擊的對象。他指出，嚴厲打擊套現(xiàn)，短期內這些銀行信用卡的新增業(yè)務會有所下降，分母下降之后，不良率會上行，但整體資產質量會迎來修復期，漸漸地，逾期及不良資產的分子也會變小，最終帶來不良下降。
“嚴控信用卡套現(xiàn)行為可以提前防止信用卡賬戶產生逾期或不良，最終提升信用卡資產質量。”上述人士稱。
事實上，套現(xiàn)產業(yè)的膨脹一直是信用卡行業(yè)的一塊“心病”，也帶來了相當切實的危害——它讓銀行們無法掌握真實的數據，從而導致了整個風險定價系統(tǒng)的失靈。
而銀行、支付機構之前卻選擇了“集體沉默”。原因在于，這條產業(yè)鏈上似乎沒有一個受害者。銀行們迎來了信用卡業(yè)務的大發(fā)展，而寄生于銀行卡刷卡產業(yè)鏈的支付機構、清算機構都因此獲得了相應的手續(xù)費收入增長。
監(jiān)管也并非不知道這條灰色產業(yè)鏈，亂象的另一面是，部分個體戶、小企業(yè)依靠套現(xiàn)獲取流動資金，并且在2018年現(xiàn)金貸嚴監(jiān)管之時，套現(xiàn)也為其提供了一個緩沖地帶，消化了一些不穩(wěn)定因素。況且信用卡好歹是銀行經營，還有一道風控，相較網貸，監(jiān)管對銀行的業(yè)務還是更為放心。
但這種沉默和失察也許會釀成大患。很多套現(xiàn)者以卡養(yǎng)卡，不定期在不同商戶大額消費，偶爾還有分期業(yè)務，通過包裝完美的賬單，最終一步步要求銀行提額，待卡額度足夠高時直接一筆套走，變成銀行的損失。真假摻雜的數據，也導致銀行風控模型一次次失靈。
不良處置路徑多元化
信用卡新規(guī)后還有哪些變數仍是未知數，為化解風險，信用卡的不良處置路則越來越多元和清晰。
銀保監(jiān)會相關負責人在國新辦發(fā)布會上透露,銀行業(yè)金融機構持續(xù)加大不良資產處置力度，上半年累計處置的不良資產較上年同期多處置接近2200億元。落實到信用卡上，其風險資產化解有這樣幾種主要形式：核銷、不良資產證券化和清收。
2016年，我國不良資產證券化重啟，為銀行處置不良資產提供了新途徑。根據監(jiān)管規(guī)定，零售不良貸款多為個人貸款，不可批量轉讓，而通過資產證券化這一創(chuàng)新手段轉移商業(yè)銀行零售類不良貸款，騰挪出更多的資產，對于銀行業(yè)來說是一個突破。
根據銀聯(lián)數據整理，2022年上半年，共有10家銀行發(fā)行了18期信用卡不良資產支持證券，總發(fā)行規(guī)模為48.92億元。2021年全年發(fā)行的信用卡不良資產支持證券共計38期，發(fā)行規(guī)模93億元，2020年、2019年的總發(fā)行規(guī)模分別為86.61億元和55.06億元。
從發(fā)行單數來看，民生銀行上半年共發(fā)行3期信用卡不良資產支持證券，建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行各發(fā)行2期，郵儲銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行各發(fā)行1期。從發(fā)行規(guī)模來看，招商銀行最高，2期發(fā)行規(guī)模共12.01億元，占到總發(fā)行規(guī)模的近四分之一，其次為中信銀行，2期共8.76億元。
除此之外，學界、業(yè)界也在思考探索信用卡業(yè)務線上批量訴訟、快速處置不良的可能性。
南昌大學立法研究中心研究員姜川撰文稱，2022年1月1日，新修改的《中華人民共和國民事訴訟法》正式施行，本次修法正式將在線訴訟納入規(guī)范，結合2021年6月最高人民法院發(fā)布的《人民法院在線訴訟規(guī)則》（以下簡稱《在線訴訟規(guī)則》），在線訴訟模式已經成為了未來司法發(fā)展的趨勢。在線訴訟這一互聯(lián)網司法新模式為破解信用卡糾紛，解決這一難題提供了信息時代的解決路徑。
“在線訴訟是將互聯(lián)網信息技術應用于傳統(tǒng)訴訟模式之中的產物，以互聯(lián)網平臺為紐帶架構起爭議雙方主體與法官之間溝通的橋梁，打破了傳統(tǒng)訴訟的時空限制，在文書送達、信息傳遞、證據提交、異地開庭等方面具有天然的成本優(yōu)勢，與信用卡糾紛案件具有高度的適配性�！蔽恼路Q。
盛潔儷對記者表示，法訴本來就是處置的一環(huán)，個貸及信用卡都是無抵押放款，牽涉的都是大體量的個人，而這個特性就牽涉到“批量”,但法院是否能承載這個批量還是需要技術及政策支持，目前看來是在嘗試批量訴訟，但實際落地還需要一段時間。
“流程線上化慢慢在落地，但因為參與方是法院，法院這端還需要建設或政策支持。”盛潔儷稱。
（作者：周炎炎 編輯：周鵬峰）
最新評論