跨境支付在全球零售業(yè)電子商務(wù)呈全面增長(zhǎng)下發(fā)展。在近期于印尼巴厘島召開的G20峰會(huì)中，新加坡、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓和泰國(guó)的中央銀行簽署合作備忘錄，將在啟用跨境二維碼、快速支付模式等方面進(jìn)行合作，以擴(kuò)展現(xiàn)有的雙邊支付互聯(lián)互通。此外，五國(guó)跨境支付系統(tǒng)將以各國(guó)之間的當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，不必轉(zhuǎn)換成美元。
歐元區(qū)、英國(guó)等在細(xì)化跨境交易監(jiān)管線圖的同期，正努力將跨境交易費(fèi)用降至零。
國(guó)際跨境支付聯(lián)通努力是區(qū)域項(xiàng)目的宏觀背景。2020年10月，G20推出《加強(qiáng)跨境支付路線圖》，以加強(qiáng)各地跨境支付�！霸擁�(xiàng)目現(xiàn)已進(jìn)入拐點(diǎn)�！苯鹑诜�(wěn)定會(huì)于近期報(bào)告中指出，其正在轉(zhuǎn)向?qū)嶋H應(yīng)用項(xiàng)目，并已就路線圖下一階段工作的優(yōu)先領(lǐng)域和外部參與方式達(dá)成一致，包括支付系統(tǒng)的互操作性和擴(kuò)展、法律、監(jiān)管和監(jiān)督框架等。
支付互聯(lián)有諸多益處，提高成本效率、降低跨境結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、深化地區(qū)金融一體化等，但其也將增加跨境支付服務(wù)間的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)帶來合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。
也必定會(huì)有與之對(duì)應(yīng)的監(jiān)管議題：高成本、低速度、透明度不足與準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的跨境現(xiàn)狀，以及加密貨幣和央行數(shù)字貨幣（CBDC）加入跨境支付隊(duì)伍，監(jiān)管“游戲”將更為復(fù)雜。
區(qū)域跨境支付聯(lián)通加速
跨境支付涉及不同交易幣種、不同結(jié)算幣種、不同跨國(guó)監(jiān)管主體資金轉(zhuǎn)移、不同國(guó)家支付網(wǎng)絡(luò)（如SWIFT、卡組織等）的鏈接。提高跨境支付的速度和透明度，同時(shí)優(yōu)化跨境支付服務(wù)的可及性并降低其成本，是全球各經(jīng)濟(jì)體共同的目標(biāo)。
但居民與商戶并不太在乎宏觀益處，他們更多關(guān)注日常生活中跨境支付互通的代價(jià)與便捷程度。
參考其他經(jīng)濟(jì)體經(jīng)驗(yàn)，因共享同一“歐元”貨幣，歐元區(qū)是最早致力于推動(dòng)跨境支付便利的區(qū)域之一。
不在統(tǒng)一貨幣區(qū)的跨境支付成本昂貴。歐盟數(shù)據(jù)顯示，2019年12月26日之前，若非歐元區(qū)成員國(guó)居民(如保加利亞)欲轉(zhuǎn)10歐元至歐元區(qū)成員國(guó)(如芬蘭)，前者通常需要支付15至24歐元的手續(xù)費(fèi)用。相形對(duì)比，歐元區(qū)成員國(guó)內(nèi)的歐元交易，其成本與在一個(gè)成員國(guó)內(nèi)進(jìn)行的幾乎同等交易完全相同。
這也意味著，非歐元區(qū)成員國(guó)的消費(fèi)者和企業(yè)一旦開展跨境業(yè)務(wù)，便將面臨更高的歐元支付費(fèi)用。由此阻礙歐盟內(nèi)部交流，且不利于單一市場(chǎng)，致使受益于單一貨幣的歐元區(qū)居民和只能在本國(guó)進(jìn)行廉價(jià)交易的非歐元區(qū)居民之間產(chǎn)生巨大差距。
為解決明顯的跨境支付溢價(jià)，歐盟新規(guī)則于2019年12月26日生效，其確保非歐元區(qū)成員國(guó)（保加利亞、克羅地亞、捷克、丹麥、匈牙利、冰島、列支敦士登、挪威、波蘭、羅馬尼亞、瑞典）的主體能夠以與其國(guó)內(nèi)相同的成本進(jìn)行跨境交易。
作為全球跨境交易的最活躍地區(qū)之一，東盟跨境支付聯(lián)通的目標(biāo)比歐元區(qū)更深入。
11月14日，新加坡、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓和泰國(guó)的央行在G20峰會(huì)簽署《區(qū)域支付互聯(lián)互通合作諒解備忘錄》，加強(qiáng)支付連通性方面的合作，以便實(shí)現(xiàn)更快、更便宜、更透明、更具包容性的跨境支付服務(wù)。根據(jù)五國(guó)央行發(fā)出的聯(lián)合文告，各國(guó)將在啟用跨境二維碼、快速支付模式等方面進(jìn)行合作。
印尼央行行長(zhǎng)Perry Warjiyo表示，五國(guó)跨境支付系統(tǒng)將以各國(guó)之間的當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，不必轉(zhuǎn)換成美元。
新加坡金管局稱，此項(xiàng)合作進(jìn)一步促進(jìn)了東盟互聯(lián)支付系統(tǒng)的建立，也促進(jìn)更牢固的區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。馬來西亞央行行長(zhǎng)Nor Shamsiah Yunus表示，該倡議強(qiáng)調(diào)了央行合作在支持下一代支付連接發(fā)展方面的重要性。實(shí)現(xiàn)東盟地區(qū)快速高效跨境支付系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的愿景，將推進(jìn)金融一體化，促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展�！�
連連國(guó)際COO 沈恩光在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪時(shí)稱，支付互聯(lián)互通更多是經(jīng)濟(jì)貿(mào)易等活動(dòng)有了更好的互動(dòng)。
沈恩光說，盡管數(shù)字支付能夠在很大程度上減少本國(guó)公民消費(fèi)行為中的不便環(huán)節(jié)，當(dāng)在進(jìn)行跨境交易行為時(shí)，因各國(guó)數(shù)字支付體系所處的相互獨(dú)立的局面，數(shù)字化所能帶來的優(yōu)勢(shì)往往很難于其中得到體現(xiàn)，該領(lǐng)域也未能從高速增長(zhǎng)的金融科技行業(yè)中得到受益�！按吮尘跋拢瑸榱颂嵘缇辰灰椎男屎涂赡苄�，東南亞各國(guó)之間也正致力實(shí)現(xiàn)其中的數(shù)字化跨境支付的互聯(lián)互通。”
博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，開展跨境支付互聯(lián)是該地區(qū)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)一體化努力的一部分，目的是在通過實(shí)現(xiàn)區(qū)域支付兼容來實(shí)現(xiàn)更加快捷和低成本的跨境支付，從而帶動(dòng)區(qū)域之間的更加獨(dú)立自主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
“東盟與歐盟有著相同的目的，發(fā)展程度和法律基礎(chǔ)卻不相同�！蓖跖畈┓Q，與東盟國(guó)間的跨境支付合作相比，歐元區(qū)要更進(jìn)一步，且連接的層次更深。歐元?jiǎng)t是將歐盟緊密連接在一起的最主要的保障之一，單一歐元支付區(qū)已實(shí)現(xiàn)用同一套支付清算標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)。而東盟跨境支付互聯(lián)僅停留在國(guó)與國(guó)之間，且還需理順一系列金融和法律規(guī)則。
中國(guó)的人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）也具成效。CIPS為人民幣跨境支付清算業(yè)務(wù)的批發(fā)類支付系統(tǒng)，旨在進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時(shí)區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提高交易的安全性，構(gòu)建公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
目前，CIPS已實(shí)現(xiàn)對(duì)全球各時(shí)區(qū)金融市場(chǎng)的全覆蓋，支持全球的支付與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，滿足全球用戶的人民幣業(yè)務(wù)需求。
全球跨境聯(lián)通拐點(diǎn)已顯
從更廣范圍看，解決全球跨境支付中的現(xiàn)有摩擦，創(chuàng)造新的商業(yè)機(jī)會(huì)并實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)已是一項(xiàng)全球倡議。
2020年10月，為加強(qiáng)世界各地的跨境支付，G20推出《加強(qiáng)跨境支付路線圖》。該路線圖由金融穩(wěn)定委員會(huì)、支付和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)和其他國(guó)際機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)制定。它提出了一個(gè)為期五年的計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)在零售與批發(fā)跨境支付中產(chǎn)生的各種摩擦，后者引發(fā)高成本、低速度、有限使用和不充分透明度等挑戰(zhàn)。
路線圖旨在通過19塊“積木”解決全球跨境支付的相互關(guān)聯(lián)問題，每一塊“積木”都可以為跨境支付帶來顯著的好處。“積木”分為五個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域：致力于推動(dòng)公共和私營(yíng)部門的變革；協(xié)調(diào)監(jiān)管、監(jiān)督和監(jiān)督框架；改善現(xiàn)有支付基礎(chǔ)設(shè)施和安排，加強(qiáng)支付系統(tǒng)之間的聯(lián)系，減少結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和直接處理,及探索新的支付基礎(chǔ)設(shè)施和安排的潛在作用。
“現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)拐點(diǎn)，該計(jì)劃正在轉(zhuǎn)向?qū)嶋H項(xiàng)目，以期加強(qiáng)跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施和安排�！苯鹑诜�(wěn)定委員會(huì)在2022年10月發(fā)布的第二階段進(jìn)展評(píng)估報(bào)告中稱，現(xiàn)已就路線圖下一階段工作的優(yōu)先領(lǐng)域和外部參與方式達(dá)成一致。根據(jù)迄今為止的分析和從利益相關(guān)方收到的反饋，支付系統(tǒng)的互操作性和擴(kuò)展、法律、監(jiān)管和監(jiān)督框架，與跨境數(shù)據(jù)交換和信息標(biāo)準(zhǔn)為未來優(yōu)先考慮的工作領(lǐng)域。
在這一優(yōu)先次序下，接下來的工作將集中于提高跨境支付的成本、速度、可及性和透明度，其中，加強(qiáng)與私營(yíng)部門的接觸和伙伴關(guān)系將下一階段的關(guān)鍵內(nèi)容。
沈恩光認(rèn)為，現(xiàn)階段主要障礙來自于各國(guó)復(fù)雜的金融監(jiān)管體系與政策，且各國(guó)所處的發(fā)展時(shí)期與階段不同。支付互聯(lián)很大程度上依賴于基礎(chǔ)設(shè)施，例如通信、網(wǎng)絡(luò)與計(jì)算能力，甚至普通個(gè)人智能手機(jī)的普及率。國(guó)際與區(qū)域的支付互通，很大程度上順應(yīng)了時(shí)代發(fā)展的需要與全球化的不斷演進(jìn)。
Swift中國(guó)區(qū)總裁楊文對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱，跨境支付近幾年發(fā)展迅速，尤其是2017年Swift gpi上線后，5分鐘內(nèi)約有一半的跨境支付到達(dá)最終收款人，接近100%在 24小時(shí)內(nèi)完成跨境支付，跨境支付更加高效。
“交互性和互聯(lián)互通是跨境支付的關(guān)鍵。”楊文指出，調(diào)整運(yùn)營(yíng)時(shí)間、結(jié)算規(guī)則以及提升不同市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施之間的交互性等舉措都有助于提高跨境支付的效率，并進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
復(fù)雜監(jiān)管下找尋市場(chǎng)機(jī)會(huì)
跨境支付聯(lián)通將會(huì)加快全球在支付領(lǐng)域的能力提升，并通過提高技術(shù)水平，使更多國(guó)家和地區(qū)在數(shù)字支付領(lǐng)域加速發(fā)展，使人民生活更加便利。
雖帶來諸多便捷，但其無疑也抬升了監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨挑戰(zhàn)的復(fù)雜與困難度。
國(guó)際層面上，金融穩(wěn)定委員會(huì)協(xié)調(diào)國(guó)家金融當(dāng)局和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)的工作。在2021年10月發(fā)布的G20項(xiàng)目進(jìn)展報(bào)告中，金融穩(wěn)定委員會(huì)做出了強(qiáng)有力的全面回應(yīng)，后者同時(shí)表明，未來工作將著重應(yīng)對(duì)跨境支付高成本、低速度，透明度不足、準(zhǔn)入四大挑戰(zhàn)。
王蓬博認(rèn)為，在全球范圍內(nèi)經(jīng)貿(mào)更快融為一體的前提下，區(qū)域之間互聯(lián)互通正在成為一種趨勢(shì)，數(shù)字貨幣為代表的新技術(shù)和新模式正在被逐漸應(yīng)用，是否能顛覆原有以Swift等組織為主導(dǎo)的跨境支付體系還需要時(shí)間驗(yàn)證。
其表示，目前的跨境支付交易中，B端交易一般都存在交易鏈條過長(zhǎng)和需要進(jìn)行重大的國(guó)際協(xié)調(diào)以及執(zhí)行成本和時(shí)間過長(zhǎng)等方面的問題，而這也是為何跨境支付互聯(lián)亮點(diǎn)能夠被討論的原因。
王蓬博稱，支付環(huán)節(jié)里中介的減少得以帶動(dòng)流通速度，短時(shí)間內(nèi)或會(huì)加劇當(dāng)?shù)赝惼髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，但將時(shí)間軸拉長(zhǎng)，跨境支付互聯(lián)會(huì)創(chuàng)造出更多的商業(yè)機(jī)會(huì)，且改變當(dāng)?shù)赜脩舻馁徺I習(xí)慣。
宜家東南歐支付和結(jié)帳主管Ognjen vlazina預(yù)計(jì)一些敏銳金融科技將發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，甚至是即時(shí)支付計(jì)劃，如旨在加快跨境匯款的即時(shí)跨境支付（IXB）。此外，大型商家可以考慮如動(dòng)態(tài)結(jié)賬或類似的技術(shù)先進(jìn)的解決方案以優(yōu)化支付市場(chǎng)。
沈恩光表明，從市場(chǎng)來看，不同區(qū)域的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)加劇，但放眼全球市場(chǎng)，由于更多的互聯(lián)互通可以在技術(shù)上促使良幣驅(qū)逐劣幣，跨境支付的聯(lián)通大有可為。商業(yè)模式方面，數(shù)字貨幣、穩(wěn)定幣等新形態(tài)未來會(huì)在跨境支付上催生更多的變化。
今年7月，國(guó)際清算銀行與國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行聯(lián)合發(fā)布題為《用于跨境支付的央行數(shù)字貨幣》的報(bào)告，強(qiáng)調(diào)CBDC在提升跨境支付效率、降低跨境支付成本、提高跨境支付透明度等方面具有潛力。
“金融業(yè)必須為央行數(shù)字貨幣做好準(zhǔn)備，即探索數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)有支付系統(tǒng)的無縫交互�！睏钗恼f，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，Swift與金融社群進(jìn)行試驗(yàn)，將不同的CBDC網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)有支付相互連接，以實(shí)現(xiàn)全球交互。
Swift與全球14家中央銀行及商業(yè)銀行CBDC近期實(shí)驗(yàn)成果表明，CBDC可以在現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)之間無縫傳輸，此為使其順利融入國(guó)際金融生態(tài)系統(tǒng)的一個(gè)重要里程碑。該試驗(yàn)解決了不同分布式記賬技術(shù)（DLT）支撐的網(wǎng)絡(luò)及現(xiàn)有支付系統(tǒng)在進(jìn)行跨境支付過程中所面臨的交互性問題，從而支持?jǐn)?shù)字貨幣和數(shù)字資產(chǎn)的無縫傳輸，以及數(shù)字貨幣、數(shù)字資產(chǎn)與傳統(tǒng)貨幣和資產(chǎn)之間的交互。
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