商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)上了“緊箍咒”,統(tǒng)一風(fēng)控中臺建設(shè)進(jìn)行時(shí)

2022-12-06 09:35:47 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  李覽青

  12月2日,銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》(以下簡稱《辦法》),《辦法》自2023年1月1日起實(shí)施。

  《辦法》按照全覆蓋原則,將所有表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一納入監(jiān)管。同時(shí),以是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)及承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的主體為依據(jù),結(jié)合表外業(yè)務(wù)特征和法律關(guān)系,將表外業(yè)務(wù)劃分為擔(dān)保承諾類(如銀行承兌匯票、保函、貸款承諾等)、代理投融資服務(wù)類(如委托貸款、代客理財(cái)、承銷債券等)、中介服務(wù)類(如財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)托管等)、其他類等四大類,對不同類型的表外業(yè)務(wù)提出了差異化的監(jiān)管和管理要求。在業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)、衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制、代銷和資管業(yè)務(wù)管理等方面做了細(xì)化要求。

  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方了解到,目前銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)規(guī)定,對衍生品業(yè)務(wù)已實(shí)施了全面風(fēng)險(xiǎn)管理,但在資管新規(guī)正式落地一周年之際,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理依然存在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、壓力測試不足等情況,如近期受債市沖擊波影響,理財(cái)產(chǎn)品遭遇贖回潮,多家代銷銀行也遇到消保投訴等問題。在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)一步細(xì)化后,銀行亟待建立起統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理中臺。

  表外業(yè)務(wù)遇“緊箍咒”

  2016年11月,銀保監(jiān)會對《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》作出全面修訂,形成《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(征求意見稿)》,《辦法》的出臺,是6年后對征求意見稿的進(jìn)一步補(bǔ)充完善。

  銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,與征求意見稿相比,《辦法》優(yōu)化了表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)規(guī)則,在審慎經(jīng)營、壓力測試、合作機(jī)構(gòu)等方面提出相應(yīng)要求,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別和緩釋能力,提升業(yè)務(wù)彈性;進(jìn)一步優(yōu)化表外業(yè)務(wù)治理架構(gòu),明確董事會、風(fēng)險(xiǎn)管理部門等相關(guān)主體職責(zé),完善外部審計(jì)規(guī)定,增加會計(jì)部門職責(zé)要求;同時(shí),還根據(jù)各類表外業(yè)務(wù)的具體規(guī)定,更新同步了相關(guān)要求,對各類業(yè)務(wù)提出更為細(xì)化和有針對性的規(guī)定。

  中信證券(600030)研究撰文指出,2016版征求意見稿發(fā)布時(shí),正值銀行理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展期,資金池、影子銀行、多層嵌套等風(fēng)險(xiǎn)日趨暴露。2016版征求意見稿與后續(xù)的資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)等監(jiān)管條例,有效地實(shí)現(xiàn)了去通道、去杠桿、去剛兌,防范了金融風(fēng)險(xiǎn)。而本次《辦法》的出臺,接續(xù)和進(jìn)一步完善銀行表外融資的風(fēng)險(xiǎn)管理,有利于規(guī)范表外業(yè)務(wù)增長、防范風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。

  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門人士處了解到,目前針對衍生品業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)已逐步完善。2011年銀監(jiān)會發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出要求與規(guī)范;今年4月,《中華人民共和國期貨和衍生品法》獲表決通過,進(jìn)一步為期貨衍生品市場風(fēng)險(xiǎn)防控提供上位法基礎(chǔ)。多家頭部銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士表示,在巴塞爾三協(xié)議要求下,公司已將全資產(chǎn)類別的金融工具模型納入風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),以增強(qiáng)對市場形勢的研判能力。

  某上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門領(lǐng)導(dǎo)告訴記者,本次《辦法》對于表外屬性很強(qiáng)的資管理財(cái)類、代銷中介類業(yè)務(wù)等方面作出了明確的風(fēng)險(xiǎn)管理要求,特別是針對代銷產(chǎn)品與合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理、壓力測試等方面提出更為細(xì)化要求。

  例如近期受債市沖擊波影響,理財(cái)產(chǎn)品遭遇贖回潮,有銀行財(cái)富管理部門領(lǐng)導(dǎo)指出,這主要是由于投資者恐慌情緒引發(fā)的機(jī)構(gòu)“踩踏”,導(dǎo)致機(jī)構(gòu)被迫贖回理財(cái)產(chǎn)品。對此,有券商風(fēng)險(xiǎn)管理部門人士告訴記者:“從數(shù)理上來說,可能是出現(xiàn)突破VaR閾值的情況,導(dǎo)致產(chǎn)品的贖回,這是理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型后必然會出現(xiàn)的情況!

  風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR指在一定的持有期和給定的置信水平下,利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

  對此,也有頭部股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門領(lǐng)導(dǎo)指出,這在一定程度上是資管新規(guī)落地不久,導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在VaR閾值設(shè)定不精確,壓力測試體系不完善,“單個(gè)VaR和法人VaR多久跑一次,有沒有模型驗(yàn)證,有沒有支持體系認(rèn)證,都是考量銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的標(biāo)準(zhǔn)!

  統(tǒng)一風(fēng)控中臺亟待建立

  在風(fēng)險(xiǎn)管理能力細(xì)化提升的背后,機(jī)構(gòu)同樣存在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、“煙囪式”業(yè)務(wù)系統(tǒng)難打通等數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足問題。

  《辦法》要求,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)相關(guān)信息管理系統(tǒng),具備統(tǒng)計(jì)、計(jì)量、監(jiān)控、報(bào)告等功能,能夠全面準(zhǔn)確反映單個(gè)和各類表外業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)情況,為風(fēng)險(xiǎn)評估、計(jì)量、績效考核、統(tǒng)計(jì)分析、監(jiān)管報(bào)告等提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

  前述頭部股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門領(lǐng)導(dǎo)向記者表示,在實(shí)踐層面,部分風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)存在計(jì)量方法和系統(tǒng)的管理混亂情況,例如同類產(chǎn)品不同名稱,會被納入到不同系統(tǒng)用不同的計(jì)量方法計(jì)算。

  某東部銀行理財(cái)子公司科技部門人士提到,近年來現(xiàn)金管理新規(guī)與流動(dòng)性管理新規(guī)等新規(guī)頻發(fā),在過去“煙囪式”的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中,難以對相關(guān)模塊進(jìn)行快速響應(yīng)升級,在不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、系統(tǒng)間接口復(fù)雜混亂、投前投中投后涉及到的相同風(fēng)控邏輯在不同系統(tǒng)中重復(fù)開發(fā)。

  在這一背景下,多家銀行、理財(cái)子著力于布局一體化的風(fēng)控中臺,對風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)計(jì)量結(jié)果進(jìn)行抽取與標(biāo)準(zhǔn)化加工處理,在日間實(shí)時(shí)風(fēng)控場景下完成多種場景覆蓋,并進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)控指標(biāo)計(jì)算,為業(yè)務(wù)側(cè)推送風(fēng)控結(jié)果,在數(shù)據(jù)、風(fēng)控邏輯、系統(tǒng)架構(gòu)上達(dá)到一致。

  “對于尚不成熟的銀行理財(cái)子公司客戶而言,既要收益、又畏懼風(fēng)險(xiǎn),因此對于理財(cái)子公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)很大!蹦忱碡(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模上萬億的理財(cái)子公司有關(guān)部門負(fù)責(zé)人向記者表示,這需要機(jī)構(gòu)一方面投前把控好準(zhǔn)入關(guān),另一方面在投后對違約進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)警。前者可以通過機(jī)器學(xué)習(xí)算法能力的提升搭建量化多因子模型,進(jìn)一步提高內(nèi)部評級的效率與評級分布的合理性,后者則需要增強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)測,加強(qiáng)估值管理和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力。

(責(zé)任編輯:李悅 )
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