多家銀行擬IPO上市 港股銀行估值偏低仍是挑戰(zhàn)

2022-12-15 01:47:46 21世紀經(jīng)濟報道 

濰坊銀行等城商行正在籌備港股上市。

12月12日,采招網(wǎng)信息顯示,濰坊銀行近日公開招標選聘首次公開募股項目保薦人及整體協(xié)調(diào)人、香港及中國境內(nèi)法律服務(wù)顧問、會計師事務(wù)所等。

12月9日消息稱,廈門國際銀行考慮進行13億美元的香港IPO;11日,有媒體報道稱上市的是該行全資子公司廈門國際投資有限公司(以下簡稱廈門國際投資公司);12日,廈門國際銀行回應(yīng)稱赴港上市傳聞為不實消息。廈門國際銀行現(xiàn)為國內(nèi)唯一一家未上市的萬億級城商行。

根據(jù)證監(jiān)會最新披露的IPO“候場”名單,今年迄今,擬上市銀行增至11家,其中6家為農(nóng)商行,5家為城商行。此外,除湖北銀行外,其余10家均處于“已預(yù)披露更新”狀態(tài)。

銀行IPO再現(xiàn)新動作

作為唯一一家未上市的萬億級城商行,廈門國際銀行的動態(tài)備受關(guān)注。

根據(jù)廈門國際銀行官網(wǎng)信息,廈門國際銀行成立于1985年8月31日,總部位于廈門,曾是中國第一家中外合資銀行。

2007年,廈門國際銀行提出A股上市計劃,因其合資銀行的身份成為制約,廈門國際銀行開始股改,并于2013年完成全部改制工作,獲得城商行牌照。

2013年,廈門國際銀行由有限責任公司整體變更為股份有限公司,正式改制為中資商業(yè)銀行。2015年,該行旗下澳門國際銀行順利完成增資擴股。2017年,廈門國際銀行收購了集友銀行,成為首家在港澳擁有全功能附屬商業(yè)銀行的城市商業(yè)銀行。2021年,廈門國際銀行資產(chǎn)總額首次突破萬億大關(guān)。

在第五個五年規(guī)劃中,廈門國際銀行提出,將進一步深化境內(nèi)外“雙輪驅(qū)動”,圍繞國際化與金融科技兩大領(lǐng)域打造高質(zhì)量發(fā)展特色及差異化優(yōu)勢,全力實現(xiàn)IPO上市。

今年9月13日,廈門國際銀行獲批因資本公積轉(zhuǎn)增股本,注冊資本增加至138.25億元;9月19日,廈門銀保監(jiān)局批復,同意廈門國際銀行增資擴股方案,募集股份不超過7.5億股。

與廈門國際銀行不同,濰坊銀行已明確表示,正籌備港股上市,已邁出第一步。

采招網(wǎng)信息顯示,濰坊銀行日前公開選聘招標首次公開募股項目保薦人及整體協(xié)調(diào)人、香港及境內(nèi)法律服務(wù)顧問、會計師事務(wù)所等。

濰坊銀行成立于1997年8月,于2018年完成股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。該行實際控制人系濰坊市政府。其中,濰坊城投集團于今年11月獲批增持濰坊銀行約3.5億股股份,增持后持股比例為19.5%。

根據(jù)半年報數(shù)據(jù),截至今年6月末,濰坊銀行2022年中期報告顯示,截至2022年6月末,濰坊銀行的總資產(chǎn)為2272.75億元。今年上半年,濰坊銀行的營業(yè)收入為26.32億元,同比增長23.80%;凈利潤為7.52億元,同比增長21.10%。

主要監(jiān)管指標方面,截至2022年6月末,濰坊銀行按五級分類不良貸款比例為1.32%,撥備覆蓋率為164.91%;資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.11%、9.80%、7.85%。

赴港IPO并非佳擇

目前,稍大規(guī)模的銀行幾乎全已上市,剩下規(guī)模較小的區(qū)域性城商行和農(nóng)商行。

隨著湖北銀行進入受理名單,今年初至今,在A股IPO“候場”的擬上市銀行增至11家(6家為農(nóng)商行,5家為城商行)。除湖北銀行外,其余10家銀行最新審核狀態(tài)均為“預(yù)先披露更新”。

此外,除廈門農(nóng)商行主動撤回IPO申請外,廣東南海農(nóng)商行、重慶三峽銀行均恢復IPO審查。

證監(jiān)會披露信息顯示,11家在A股排隊上市的銀行中,湖北銀行與亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、湖州銀行目標地為上交所主板;安徽馬鞍山農(nóng)商行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、廣州銀行、重慶三峽銀行旨在沖刺深交所主板。

資產(chǎn)規(guī)模方面,廣州銀行與東莞銀行相對靠前,分別超7200億元、5200億元,順德農(nóng)商行、湖北銀行超4200億元與3800億元;海安、馬鞍山、亳州藥都3家農(nóng)商行資產(chǎn)總額則均少于千億。

諸多銀行隊列在排中,也有銀行因各種緣由終止IPO。江蘇大豐農(nóng)商銀行審核不通過而終止;廈門農(nóng)商銀行、威海市商業(yè)銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、大連銀行終止審查;江蘇江南農(nóng)商銀行、溫州銀行、北京農(nóng)商銀行輔導備案終止,廣州農(nóng)商銀行撤回而終止。

德勤中國銀行(601988)業(yè)及資本市場主管合伙人曾浩在此前接受21世紀經(jīng)濟報道采訪時稱,銀行目前通過A股進行IPO融資面臨較大壓力,短期內(nèi)需要結(jié)合市場資金活躍度情況考慮。此外,宏觀環(huán)境下行之下,中小銀行本身也面臨挑戰(zhàn):雖業(yè)績增速較快,但凈息差貢獻率與中收貢獻均下降。

曾浩稱,銀行盈利較高增長的背后出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)變化,對正等候上市的區(qū)域性銀行帶來資產(chǎn)壓力等更大的挑戰(zhàn)。

曾浩表示,部分區(qū)域性銀行也曾于港股市場上市。然而,港股市場對中小銀行整體定價較A股偏低,銀行后續(xù)進行配股或再融資操作時均面臨較大挑戰(zhàn)!按送猓愀凼袌龌玖鲃有院苄,幾乎沒有太多交易量!彼a充,香港市場更多在短期內(nèi)增加了海外投資曝光度,但對補充資本金的效用卻并不大。

“對已過會或已上市銀行來說,預(yù)計監(jiān)管機構(gòu)不太會阻止資本債的發(fā)行。”其說,但對于未上市的銀行,仍需層層過關(guān)。

穆迪在其研報中稱,在監(jiān)管資本要求更為嚴格的情況下,資本狀況可能保持穩(wěn)定。其預(yù)計,2023年四大國有商業(yè)銀行將首次發(fā)行TLAC非資本債券,到2024年發(fā)行穩(wěn)步增長。風險加權(quán)資產(chǎn)增速放緩,銀行更多貸款投向多元化的零售客戶和風險權(quán)重較低的小微企業(yè),這將緩解留存收益增速放緩對資本狀況的不利影響。

(作者:胡天姣 編輯:辛繼召)

(責任編輯:馬金露 HF120)
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