2022年是新任行長王良履新后的第一年，招商銀行(600036)如期交出了營收凈利雙增的“答卷”，同時在戰(zhàn)略上又迎來新一次的轉(zhuǎn)型升級——打造“價值銀行”。不過，財富管理收入增速放緩、不良率上升等亦受到市場關注，對此，3月27日，招商銀行一眾高管在業(yè)績發(fā)布會上對相關熱點話題一一進行回應。
談戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：做大輕資本
在新任行長的帶領下，招商銀行仍交出了較為亮眼的“成績單”，2022年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入3447.83億元，同比增長4.08%；歸屬于該行股東的凈利潤1380.12億元，同比增長15.08%。
與業(yè)績同樣受到關注的還有招商銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的調(diào)整。2004年招商銀行正式開啟零售銀行轉(zhuǎn)型，當年提出零售銀行戰(zhàn)略目標，經(jīng)過十年的發(fā)展在2014年又提出輕型銀行的戰(zhàn)略方向。在本次業(yè)績會上，該行高管提出了打造“價值銀行”的戰(zhàn)略目標。
招商銀行董事長繆建民表示，價值銀行并非是對零售銀行和輕型銀行戰(zhàn)略的否定，而是對前兩者的傳承和升華。過去銀行業(yè)快速發(fā)展吃到經(jīng)濟高速增長、房地產(chǎn)市場繁榮、利差較高三大紅利，現(xiàn)在經(jīng)濟從高速增長進入到高質(zhì)量發(fā)展、房地產(chǎn)市場從增量到存量、利差縮窄，對商業(yè)銀行提出很大的挑戰(zhàn)，因此需要不斷優(yōu)化戰(zhàn)略。
“招行能夠脫穎而出，不是跟著別人跑，我們總是領跑、在前面跑、在無人區(qū)跑，不是在很擁擠的地方跟人家競爭，這就是我們的打法�！笨娊裉寡�，行業(yè)進入利率下行周期、凈息差收窄的情況下，銀行怎樣增強競爭力，招商銀行的做法就是控制重資本業(yè)務的質(zhì)量、做大輕資本業(yè)務，當同行還在集中精力做重資本業(yè)務時，招商銀行已經(jīng)把重資本業(yè)務做強、輕資本業(yè)務做大，這就是模式領先。
商業(yè)銀行的業(yè)務大致分為兩類，一類是消耗資本承擔風險的表內(nèi)重資本業(yè)務，賺的是凈息差和資本利得，另一類則是不消耗資本不承擔風險的表外輕資本業(yè)務，賺的是管理費和手續(xù)費。
“金融歷史上發(fā)生金融危機，出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的都在傳統(tǒng)的重資本業(yè)務上”，繆建民指出，最近硅谷銀行也是如此，該行資產(chǎn)負債表中債券投資占到了62%，而輕資本業(yè)務占比不是很高，非利息收入占比僅26%。招商銀行強調(diào)“做強重資本業(yè)務，做大輕資本業(yè)務”，主要是提升重資本的質(zhì)量，例如貸款不良率等，同時，做大輕資本AUM，“現(xiàn)在輕資本業(yè)務的占比還是不夠高，要進一步提升輕資本業(yè)務占比”。
零壹智庫特約研究員于百程表示，招商銀行零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已近20年，是業(yè)內(nèi)最早提出零售轉(zhuǎn)型的銀行，在零售銀行、輕型銀行戰(zhàn)略已成根基之后，提出打造價值銀行，是對零售銀行和輕型銀行戰(zhàn)略進行升級，內(nèi)涵更加清晰。
談財富管理：提升資管能力
營收雖然實現(xiàn)同步增長，但在金融市場劇烈波動、消費低迷、外需持續(xù)走弱等多重沖擊背景下，2022年招商銀行非利息凈收入同比下降0.62%至1265.48億元，而在非利息凈收入中，財富管理手續(xù)費及傭金收入309.03億元，同比下降14.28%。
“受資本市場波動等影響，代銷基金收入同比下降46.41%，對非息收入、財富管理收入增長帶來了負面影響。”招商銀行行長兼任董事會秘書王良表示，但是代銷保險、代銷理財?shù)仁杖胗兴厣�，因此，在不同周期配置更加多元的產(chǎn)品，才能夠?qū)崿F(xiàn)財富管理收入的穩(wěn)定。招商銀行也在著力打造代銷基金、保險、信托、理財、私募等方面更加豐富的產(chǎn)品線，以滿足客戶的訴求，保持財富管理業(yè)績的穩(wěn)定。
在配置更加多元的財富管理產(chǎn)品的同時，王良表示，招商銀行也在不同類型產(chǎn)品中主動選擇與頭部金融機構建立合作關系，并持續(xù)壯大財富管理客群規(guī)模，招商銀行目前理財客戶規(guī)模占零售客戶比例較小，一些理財客戶配置的理財產(chǎn)品資金有限，還有巨大的發(fā)展空間。同時，招商銀行還將重視線上線下渠道相結(jié)合的服務模式，既通過線上標準化產(chǎn)品服務大眾客戶，又要發(fā)揮線下優(yōu)勢，提供陪伴式、個性化的產(chǎn)品服務。此外，私人銀行家族信托出現(xiàn)了較快發(fā)展，招商銀行也在積極布局，規(guī)模、增長速度也都呈現(xiàn)了非常好的態(tài)勢。
“我們現(xiàn)在是既要尋求AUM的規(guī)模，同時也要提升我們自身財富管理服務的水平和能力”。王良總結(jié)道。
2022年“資管新規(guī)”正式實施，理財產(chǎn)品進入凈值化時代，受債市、股市波動影響，掀起了階段性的理財產(chǎn)品“破凈潮”和“贖回潮”。繆建民表示，銀行理財習慣于按攤余成本計量，所以產(chǎn)品全面凈值化后有些不適應，未來要解決這個問題核心需要提升資管能力、產(chǎn)品設計能力。不過，提升資產(chǎn)管理能力需要有個過程，從攤余成本計量的商業(yè)銀行文化轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r值計量的資管文化還需要幾年時間的陣痛。
對于理財?shù)膬糁挡▌訉е庐a(chǎn)品一定規(guī)模的贖回，王良表示，投資者對于銀行理財不保本保息還需要一定的接受時間，在投資者投資偏好相對穩(wěn)健的情況下，招商銀行的理財業(yè)務不宜貪大求快，要穩(wěn)定規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構、豐富產(chǎn)品線，加大權益類資產(chǎn)的配置，并不斷提升投研能力、風險管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、系統(tǒng)科技支持能力。
“銀行理財去年凈值波動較大，但更多的是股債雙殺大環(huán)境的影響”，于百程指出，面對理財產(chǎn)品凈值波動，銀行需要關注的是提供更多元豐富的產(chǎn)品、更好的服務體驗和更多的活躍客戶，力爭成為客戶財富管理的主賬戶。
談資產(chǎn)質(zhì)量：房地產(chǎn)不良率仍存上升壓力
受國內(nèi)外經(jīng)濟放緩和部分房地產(chǎn)客戶風險暴露的影響，2022年大多數(shù)銀行不良貸款率均較上年末出現(xiàn)下降，招商銀行也不例外。2022年末，招商銀行不良貸款率較上年末上升0.05個百分點，為0.96%，造成不良貸款率上升的指標主要集中在信用卡貸款和房地產(chǎn)業(yè)務方面。
截至報告期末，招商銀行信用卡貸款不良率為1.77%，上升了0.12個百分點。招商銀行副行長兼首席風險官朱江濤表示，信用卡貸款不良率上升主要是受到部分客戶還款意愿和還款能力下降以及催收政策的影響，預計2023年信用卡不良生成率仍會在高位，但會有一定回落的空間。
“招商銀行整體不良率還是比較低”，于百程表示，去年零售不良率上升是行業(yè)普遍現(xiàn)象，屬于正常水平，隨著經(jīng)濟的持續(xù)復蘇，客戶收入增長還款能力上升，不良率也會逐步回落。
受房地產(chǎn)市場下行影響，招商銀行對公地產(chǎn)的房地產(chǎn)不良率也有所升高，截至2022年末，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率3.99%，較上年末上升2.6個百分點。不過，對公房地產(chǎn)占對公貸款的比例有所減少，為15.91%，比年初下降3個百分點。
在不承擔信用風險的房地產(chǎn)領域，朱江濤提到，招商銀行理財投資余額是1135億元，標品和非標各占50%，其中標品部分涉及到企業(yè)主體已經(jīng)違約的余額是50億元，已經(jīng)按照中債估值在產(chǎn)品端的凈值中得到了充分的體現(xiàn)，非標部分目前分類都屬于正常類的資產(chǎn)，代銷余額業(yè)是322億元，其中私行代銷是285億元、對公代銷是37億元，這個規(guī)模相當于峰值規(guī)模的10%左右，風險基本也得到充分的釋放。
展望2023年房地產(chǎn)不良生成情況，朱江濤表示，相較2022年會有較大幅度的下降，不過季度之間的生成不會那么均衡，主要原因是今年要集中處理內(nèi)保外貸這一產(chǎn)品的風險，會形成季度之間的擾動，同時整個房地產(chǎn)的不良處置難度進一步加大，會存在一定的滯后性。
“今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會有所上升，但是生成會大幅下降，總地來講我們房地產(chǎn)行業(yè)的風險大概率在2023年會基本出清�！敝旖瓭f道。
最新評論