中小銀行或迎來新發(fā)展機遇。
近期,中國銀行(601988)間市場交易商協(xié)會發(fā)布《中國銀行間市場交易商協(xié)會非金融企業(yè)債務融資工具承銷業(yè)務相關會員市場評價規(guī)則(2023版)》(以下簡稱《市場評價規(guī)則(2023版)》)。
有業(yè)內人士解讀稱,此次對中小銀行而言是一次發(fā)展機遇,主承銷商隊伍結構進一步豐富多元。
據悉,文件取消“A類主承銷商、B類主承銷商”的分類,不再限制展業(yè)地域,交易商協(xié)會依據業(yè)務范圍將主承銷商分為“一般主承銷商”和“專項主承銷商”。
上述文件還調整獨立主承銷商的準入門檻,取消主承銷商獨立開展主承銷業(yè)務能力的調查評估,這被業(yè)內視為利好信號。
主承銷商取消A、B分類
近期中國銀行間市場交易商協(xié)會出爐的《市場評價規(guī)則(2023版)》,備受市場矚目。
其中提到,主承銷商被分為“一般主承銷商”和“專項主承銷商”,取消“A類主承銷商、B類主承銷商”的分類。
在業(yè)內人士看來,取消“A類主承銷商、B類主承銷商”的分類,對中小銀行尤其是城商行及農商行而言,意味著未來有更多的發(fā)展機會。
根據交易商協(xié)會此前的市場評價標準,A類與B類的差別主要體現在能做多大區(qū)域的主承銷業(yè)務。
比如地方性銀行經市場評價獲得B類主承銷業(yè)務資格的,可開展注冊地所在省、自治區(qū)、直轄市范圍內的非金融企業(yè)債務融資工具主承銷業(yè)務。如今,中小銀行有望開展全國范圍內的非金融企業(yè)債務融資工具主承銷業(yè)務。
根據《市場評價規(guī)則(2023版)》,主承銷商根據業(yè)務范圍進行分類!耙话阒鞒袖N商”可從事全部類別債務融資工具主承銷業(yè)務!皩m椫鞒袖N商”可從事部分類別債務融資工具主承銷業(yè)務。
而“一般主承銷商”目前共有72家,這當中以銀行類機構為主,多達54家,券商有18家。有2家為“專項主承銷商”,分別為匯豐銀行和渣打銀行。據悉,交易商協(xié)會對外資機構設置“境外非金融企業(yè)債務融資工具專項主承銷商”,可主承境外非金融企業(yè)債務融資工具。
交易商協(xié)會表示,未來將根據市場發(fā)展需要,適時推動設置其他專項主承銷商。
獨立主承銷門檻調整
此次《市場評價規(guī)則(2023版)》另一大變化在于,取消主承銷商獨立開展主承銷業(yè)務能力的調查評估。
交易商協(xié)會認為,主承銷商具備一定業(yè)務經驗的,向交易商協(xié)會報告后可獨立開展主承銷業(yè)務。具體來看,非金融企業(yè)債務融資工具主承銷商滿足以下能力要求后,可獨立開展主承銷業(yè)務:
一、擔任聯(lián)席主承銷商注冊發(fā)行的非金融企業(yè)債務融資工具達到3只;
二、具備牽頭開展非金融企業(yè)債務融資工具注冊、簿記管理、存續(xù)期管理工作經驗;
三、近一年未因非金融企業(yè)債務融資工具承銷業(yè)務受到中國銀行間市場交易商協(xié)會自律處分或自律管理措施。
在市場人士看來,上述要求并不高,對于中小銀行而言比較容易達到。
交易商協(xié)會表示,在獨立開展主承銷業(yè)務前,須與具備獨立主承銷能力的主承銷商聯(lián)合開展主承銷業(yè)務。未達到能力要求自行獨立開展主承銷業(yè)務的,交易商協(xié)會將采取相關自律措施。
日常評價分為合格檔與不合格檔
根據《市場評價規(guī)則(2023版)》,未來市場評價將包括申請從事承銷相關業(yè)務的市場評價(簡稱“首次評價”)和承銷業(yè)務執(zhí)業(yè)情況的市場評價(簡稱“日常評價”)兩類。
據悉,首次評價主要考察承銷業(yè)務相關會員的展業(yè)基礎、展業(yè)能力、市場參與度等情況。
日常評價主要考察承銷業(yè)務相關會員的業(yè)務表現、業(yè)務質量、參與市場建設和研究創(chuàng)新以及遵守市場秩序和交易商協(xié)會自律規(guī)則的情況等。
交易商協(xié)會表示,市場評價工作每年開展,原則上以上一年度為評價期。
如果會員有下列情形之一的,不得參加申請從事承銷相關業(yè)務的市場評價:
一、近三年因違法違規(guī)受到刑事處罰或重大行政處罰;
二、近一年因違法違規(guī)受到重大行政監(jiān)管措施或交易商協(xié)會重大自律處分;
三、近三年因違法違規(guī)給市場造成嚴重后果。
交易商協(xié)會表示,主承銷類會員日常評價結果分為合格檔和不合格檔。其中,合格檔根據日常評價得分高低,分為A、B、C三檔。分檔比例可根據市場發(fā)展需要調整,并提前向市場發(fā)布。
主承銷類會員在評價期內存在以下情形之一的,劃為不合格檔:
一、未按要求報送日常評價材料;
二、債務融資工具承銷業(yè)務違法違規(guī)受到交易商協(xié)會重大自律處分;
三、其他業(yè)務涉及本規(guī)則第二十二條相關情形被交易商協(xié)會暫停主承銷業(yè)務資格;
四、產生嚴重不良社會影響等其他交易商協(xié)會認為應當納入的。
從處置方式來看,如果連續(xù)兩年劃為不合格檔的主承銷類會員,交易商協(xié)會將會調整為承銷類會員。
校對:廖勝超
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