圖片來源：視覺中國
近日，銀行股權密集出現(xiàn)在網絡拍賣平臺，其中不乏一些上市銀行，不過從拍賣結果來看仍不理想。11月21日，江西銀行8000萬股股權在資產交易平臺上流拍，總價值約2.33億元。
隨即，11月22日上午10時，上述8000萬股股權進行第二次拍賣，即使二拍價格相較于第一次的起始價打了八折，但依舊無人問津。
值得關注的是，近年來，中小銀行股權拍賣之路并不順利，折價、流拍的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。業(yè)內人士指出，股權流拍與銀行自身的資產質量、定價水平以及資本戰(zhàn)略等因素有很大的關系。由于中小銀行抗風險能力相對較弱，經營效益不佳，因此股權拍賣過程中時常出現(xiàn)打折、流拍的情況。
起始價比股價高四倍
根據(jù)詳情頁面，11月20日，贛州銀行南昌分行在阿里資產處置平臺進行轉讓競賣，欲將持有的江西銀行8000萬股股權以?約2.33億元、折合每股約2.91元的價格轉讓，競價周期為1天。
不過，這場拍賣以無人出價、競價失敗而告終。
公開資料顯示，江西銀行前身為南昌商業(yè)銀行。2015年12月，原銀監(jiān)會批復南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行，2015年12月15日更名為江西銀行，于2018年在港交所上市。
赴港上市以來，該行股價整體呈下跌態(tài)勢。有意思的是，截至11月21日港股收盤，江西銀行股票價格為0.77港元/股，而此次起始價格卻高達每股2.91元。
藍鯨財經記者注意到，今年以來，江西銀行股權多次出現(xiàn)在拍賣平臺，而上述8000萬股股權也并非首次拍賣。
查閱阿里資產交易平臺可以發(fā)現(xiàn)，上述8000萬股股權曾在今年1月被拆分成9筆“上架”，但最終均因無人出價而流拍，彼時價格為每股3.63元。
為何拍賣價格比股價高出如此之多？一位股票交易員向藍鯨財經記者指出，港股估值普遍比資產價格低，并且港股的銀行股大部分是破凈狀態(tài)，所以不能完全以港股價格來對比。不過，該交易員補充道，此次拍賣價格還是相對較高，難以有人接手。
藍鯨財經記者致電詳情頁面上贛州銀行方的咨詢電話，該行相關人員解釋稱，此次轉讓的江西銀行股權系贛州銀行的抵債資產，與港股不同，該股權是江西銀行的原始股，定價與二級市場的價格不一致。此外，他表示，如果轉讓不成功，后續(xù)可能會繼續(xù)折價掛拍。
與預期一致，11月22日上午10時起，上述8000萬股股權再次進行拍賣，此次的價格相較于21日的起始價打了八折，為1.86億元，折合約2.33元/股，但目前僅引來54次圍觀，無一人報名。
合規(guī)頑疾與業(yè)績壓力并存
遭遇股權“流拍”的江西銀行資質如何？
從2023年中報可知，該行業(yè)績壓力并不小。今年上半年，江西銀行實現(xiàn)營業(yè)收入53.99億元，同比減少14.55%；歸屬于本行股東的凈利潤12.02億元，同比減少6.21%。截至今年6月末，該行資產總額5386.44億元。
報告期內，江西銀行實現(xiàn)利息凈收入人民幣44.82億元，較上年同期減少人民幣1.40億元，下降3.03%。其中，實現(xiàn)利息收入人民幣99.22億元，較上年同期減少人民幣4.29億元，下降4.14%。
盡管今年上半年該行不良貸款率有所下降，但仍高于行業(yè)平均水平。截至報告期末，江西銀行不良貸款總額人民幣71.77億元，較上年末增加人民幣3.96億元，增長5.83%；不良貸款率2.17%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率188.65%，比上年末上升10.60個百分點。
除了業(yè)績壓力，該行內控問題也頻頻顯現(xiàn)。僅在今年，江西銀行就被罰款近千萬元。
6月29日，國家金融監(jiān)督管理總局網站公布多張罰單，劍指江西銀行的多項違法違規(guī)行為，包括貸前調查不到位、集團客戶未統(tǒng)一授信、減少審批程序進行授信等，共被罰沒130萬元。
6月21日，原江西銀保監(jiān)局公布一張關于江西銀行810萬元的大額罰單，除了銀行本身，該行多名相關責任人亦受到不同程度的處罰。
此外，中國銀行(601988)間市場交易商協(xié)會在今年4月指出，江西銀行作為銀行間債券市場交易機構，在2021年10月11日至15日期間，為相關機構違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件。在開展涉事交易未反映真實或正當交易目的，該行內部未能有效識別交易風險或防范交易發(fā)生，對江西銀行予以通報批評。
中小銀行股權頻頻遇冷
值得一提的是，江西銀行股權此前已有多筆出現(xiàn)流拍，鮮有成功轉手的情況。而江西銀行不僅是個例。
近年來，中小銀行股權拍賣之路充滿坎坷，不少中小銀行股權拍賣需要經歷二拍、三拍等數(shù)度折價的過程，且拍賣成功的案例并不常見。
例如，11月20日，同樣是港股上市銀行的中原銀行兩筆股權折價拍賣再現(xiàn)流拍。其中一筆股權拍賣為該行2.88億股內資股，起拍價為1.68億元；另外一筆為1872.60萬股內資股，起拍價為1184.23萬元。
近期，溫州銀行股權拍賣亦引起市場關注，該行6382萬和4250萬股股權在拍賣平臺上進行了數(shù)次折價拍賣，但均以流拍告終。上述兩筆股權將于11月23日再次折價進行拍賣。
此外，今年以來，貴州銀行、山西銀行、中原銀行等多家城農商行股權紛紛“上架”司法拍賣平臺，但競買成功的情況同樣寥寥可數(shù)。
業(yè)內人士認為，股權流拍與自身的資產質量、定價水平以及資本戰(zhàn)略等因素有很大的關系。目前，中小銀行抗風險能力相對較弱，尤其非中心地區(qū)的一些城商行、農商行近年來經營效益不佳，甚至有的連年虧損，因此拍賣中時常出現(xiàn)打折、流拍現(xiàn)象。
對于中小銀行如何走出股權流拍之困，有業(yè)內人士向藍鯨財經表示，中小銀行應努力通過創(chuàng)新提供有市場需求的金融產品，并順應經濟金融發(fā)展大勢，服務實體經濟發(fā)展，同時守好風險底線，唯有如此才有望擺脫窘境。
中國拍賣行業(yè)協(xié)會曾發(fā)文指出，首先，中小銀行應盡快完善公司治理。其次，在不少中小銀行面臨轉型壓力時，積極尋求合并重組也是一種能夠提高風險防御能力的方式。最后，中小銀行普遍特征就是應對輿論風險的能力較弱，因此需要更多地進行發(fā)聲，加上良性經營，才能在拍賣市場中得到更好的反饋。
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