“開門紅”攬儲戰(zhàn)硝煙再起 部分中小銀行逆勢上調(diào)存款利率

　　新年伊始，中小銀行“開門紅”攬儲大戰(zhàn)展開，多家中小銀行宣布存款利率上調(diào)。其中，短期存款利率更是成為調(diào)整重點。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，中小銀行逆勢上調(diào)短期存款利率，主要是為年初“開門紅”信貸投放儲備存款，僅是階段性現(xiàn)象。從長期來看，存款利率下調(diào)趨勢仍不會改變。

　　存款利率“遠降近升”

　　2024年開年，攬儲戰(zhàn)硝煙再起，部分中小銀行在定存利率調(diào)整中采取“遠降近升”策略，即長期存款利率下調(diào)或按兵不動，短期存款利率階段性逆勢上升。

　　黑龍江樺南農(nóng)商銀行自2023年12月31日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，最新一年期整存整取利率為1.8%，較此前上升10BP。不過該行二年、三年、五年整存整取利率分別為1.95%、2.36%、2.42%，較此前分別小幅下調(diào)5BP、4BP、3BP。

　　汝南農(nóng)商銀行1月10日宣布，最新3個月、6個月定期存款利率為1.50%、1.70%，較此前分別上調(diào)10BP、5BP。同時，1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至1.90%、2.10%、2.35%。

　　1月11日，新野農(nóng)商銀行宣布從1月11日至3月31日，上調(diào)短期定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個月、6個月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至2.10%、2.30%、2.35%。

　　此外，桐柏農(nóng)商銀行、新密農(nóng)商銀行、延津農(nóng)商銀行、濮陽農(nóng)商銀行、壽陽農(nóng)商銀行、廣靈農(nóng)商銀行、杞縣農(nóng)商銀行、新鄭農(nóng)商銀行、河南輝縣農(nóng)商銀行等多家中小銀行均于近期宣布稱，上調(diào)定期存款利率。部分銀行表示，活動時間為1月初至3月底。

　　緣何逆勢上調(diào)？

　　此前，六大國有銀行與近二十家股份制銀行已完成對于定期存款利率的下調(diào)。事實上，銀行業(yè)已進入“全面降息潮”。2024年伊始，部分中小銀行緣何加入存款利率的調(diào)升隊伍呢？

　　中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜從三個方面進行了分析，一是市場競爭，如果一家銀行的存款利率相對較高，這可能是吸引儲戶的一種手段，尤其是在其他中小銀行下調(diào)利率的情況下。這樣可以爭取更多的客戶，提升市場份額。二是銀行策略調(diào)整，一些中小銀行可能認為上調(diào)利率可以更好地吸引投資者，尤其是那些對收益率有更高需求的投資者。三是風(fēng)險管理，在目前的經(jīng)濟和市場環(huán)境下，一些銀行可能認為上調(diào)利率是應(yīng)對風(fēng)險的一種方式，如市場波動或信用風(fēng)險等。

　　星圖金融研究院研究員武澤偉表示，年初在攬儲方面處于弱勢的中小銀行負債端承壓，本身就面臨著較大壓力。同時，銀行也有沖刺“開門紅”的傳統(tǒng)，希望蓄力為年初的信貸投放做好資金儲備，這些都促使中小銀行上調(diào)存款利率，進而增強對于儲戶的吸引力。

　　“在凈息差縮窄壓力下，下調(diào)存款利率是主流選擇，也是趨勢，上調(diào)存款利率屬于個案現(xiàn)象，帶有年末沖時點特征，不具有可持續(xù)性�！毙菆D金融研究院副院長薛洪言說。

　　存款利率調(diào)降仍為大趨勢

　　2023年12月，六大行及部分股份行年內(nèi)第三次下調(diào)存款利率，利率下調(diào)幅度在10～25BP。此前2023年6月及9月，國有大行分別進行了不同幅度的存款利率下調(diào)。2024年存款利率是否會繼續(xù)下調(diào)呢？

　　業(yè)內(nèi)普遍認為，部分中小銀行臨近2023年末及2024年初逆勢上調(diào)存款利率，多是基于開門紅階段的短暫行為，并不改存款利率長期下調(diào)趨勢。

　　薛洪言表示，2024年，受年初資產(chǎn)重定價效應(yīng)、穩(wěn)增長背景下潛在的降息操作以及地方債務(wù)置換等影響，銀行業(yè)息差繼續(xù)面臨收窄壓力。為了更好地穩(wěn)定息差水平，商業(yè)銀行大概率會以更大幅度、更高頻率調(diào)降存款利率，確保負債端成本在存款定期化趨勢下出現(xiàn)明顯壓降。所以，存款利率繼續(xù)下降是大概率事件。

　　“2024年央行大概率繼續(xù)維持寬松，下調(diào)政策利率，銀行存款利率也會相應(yīng)下行。隨著經(jīng)濟增速下行時，處于穩(wěn)增長的考慮，貨幣政策一般更為寬松，存款利率下調(diào)是難以轉(zhuǎn)變的趨勢，實際上無論從歷史經(jīng)驗還是海外經(jīng)驗來看，存款利率都大概率會下調(diào)的�！蔽錆蓚ケ硎�。