紐約聯(lián)儲(chǔ)：美國消費(fèi)者債務(wù)總額增至17.5萬億美元 信用卡拖欠率激增

紐約聯(lián)儲(chǔ)周二發(fā)布報(bào)告稱，隨著美國消費(fèi)者債務(wù)總額增至17.5萬億美元，2023年信用卡拖欠率激增50%以上。

報(bào)告指出，在過去的一年中，進(jìn)入“嚴(yán)重逾期”（即逾期90天或以上）的債務(wù)在多個(gè)類別中都有所增加，其中信用卡債務(wù)的增加最為顯著。

報(bào)告顯示，信用卡總債務(wù)達(dá)到1.13萬億美元，其中嚴(yán)重逾期債務(wù)在第四季度占比達(dá)到6.4%，相比2022年底的4%以上，增幅達(dá)59%。紐約聯(lián)儲(chǔ)研究人員表示，按年計(jì)算的季度增幅約為8.5%。

除信用卡外，抵押貸款、汽車貸款以及“其他”類別的拖欠率也有所上升。學(xué)生貸款的逾期情況有所下降，同樣，家庭凈值信用額度的逾期也有所減少�？傮w而言，逾期90天或以上的債務(wù)占比從2022年底的1%以上上升至1.42%。

紐約聯(lián)儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)研究顧問Wilbert van der Klaauw表示：“信用卡和汽車貸款的逾期轉(zhuǎn)化率仍然高于新冠疫情前的水平，這表明尤其是年輕人和低收入家庭的財(cái)務(wù)壓力增加�！�

盡管逾期水平上升，紐約聯(lián)儲(chǔ)研究人員表示，總債務(wù)的增長速度大致符合2020年3月新冠疫情爆發(fā)前的速度。

家庭債務(wù)在該季度增加了2120億美元，季度增長率為1.2%，同比去年增長了約3.6%。然而，信用卡債務(wù)較2022年同期增長了14.5%。汽車債務(wù)增至1.61萬億美元，季度基礎(chǔ)上增長了120億美元，年增率為3.5%。

借款人受到了更高利率的打擊。在2022年3月至2023年7月的緊縮周期中，美聯(lián)儲(chǔ)將其短期借款利率提高了5.25個(gè)百分點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率提升至約23年來的最高水平。這一基準(zhǔn)利率影響到大多數(shù)浮動(dòng)利率的消費(fèi)者債務(wù)產(chǎn)品。

自中央銀行開始緊縮政策以來，信用卡的典型利率從大約14.5%跳升至21.5%，根據(jù)聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)。信用卡債務(wù)占收入的比例仍低于疫情前水平。

盡管逾期增長是從較低水平開始，但SMBC Nikko Securities的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Joseph LaVorgna表示，這一趨勢“值得關(guān)注，因?yàn)樗�是在�?jīng)濟(jì)仍在增長的情況下發(fā)生的。”

LaVorgna在一份報(bào)告中指出：“如果經(jīng)濟(jì)放緩且失業(yè)率迅速上升，拖欠率可能會(huì)激增，進(jìn)而導(dǎo)致自我加強(qiáng)的信貸緊縮。換句話說，輕微的經(jīng)濟(jì)衰退可能會(huì)演變成深度衰退。”

聯(lián)儲(chǔ)研究人員表示，上升的利率可能在逾期率中發(fā)揮了作用。例如，在汽車貸款方面，盡管價(jià)格有所下降，但由于利率結(jié)構(gòu)居高不下，還款額幾乎沒有變化。

對華盛頓立法者而言，學(xué)生貸款債務(wù)是一個(gè)關(guān)注點(diǎn)，在疫情期間幾乎沒有增長，目前總額略超1.6萬億美元。與上一季度相比變化不大，同比去年增長了0.4%。自擔(dān)任總統(tǒng)以來，拜登已免除了約1366億美元的學(xué)生貸款債務(wù)。嚴(yán)重逾期的債務(wù)比例略有下降，至0.8%。

抵押貸款債務(wù)在2023年增長了2.8%，而逾期率上升到了0.82%，比前一年增加了0.25個(gè)百分點(diǎn)。