2024年以來，金價(jià)屢創(chuàng)新高、銷售火爆，也在一定程度上帶火了黃金積存業(yè)務(wù)，與實(shí)物黃金相比，更多的投資者將黃金積存業(yè)務(wù)視為“儲(chǔ)值”“保值”的對象。3月17日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前，各家銀行推出的黃金積存業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)有所差異，但多數(shù)銀行的定投克重起點(diǎn)為1克積存金（或等值人民幣），主動(dòng)積存價(jià)、定期積存價(jià)的金額均超過了500元/克。連續(xù)突破高位后，金價(jià)已顯現(xiàn)出回調(diào)態(tài)勢，此時(shí)“上車”黃金積存業(yè)務(wù)是好選擇嗎？
買金熱炒火“黃金定投”
“最近黃金火了，身邊買實(shí)物黃金的人也特別多，但我目前資金不足，無法購買克重較高的金條，就想購買最近特別火的黃金積存業(yè)務(wù)，慢慢攢錢。”白領(lǐng)王錚（化名）說道。
王錚是一名理財(cái)小白，他收入穩(wěn)定，希望找到一種積少成多、省時(shí)省力的投資方案，黃金積存顯然符合他的要求。
黃金積存業(yè)務(wù)，是指銀行根據(jù)客戶申請，為客戶開立積存金賬戶，記錄客戶在一定時(shí)期內(nèi)存入一定重量黃金的負(fù)債類業(yè)務(wù)�？蛻艨刹扇≈鲃�(dòng)積存或定投（即定期積存）的方式從銀行買入黃金存入積存金賬戶，可使用該黃金進(jìn)行兌換、贖回、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等。
與實(shí)物黃金相比，黃金積存的優(yōu)勢在于起購點(diǎn)低，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行推出的黃金積存業(yè)務(wù)中，有主動(dòng)積存和定期積存兩種方式，不同銀行的手續(xù)費(fèi)有所差異，但多數(shù)銀行的定投克重起點(diǎn)為1克積存金（或等值人民幣）。
以工商銀行為例，該行積存金存金、贖回均按不高于積存金額的0.5%收取手續(xù)費(fèi)。主動(dòng)積存時(shí)，客戶可選擇按積存金額（不低于1克購金金額）購金積存，或者按黃金克數(shù)（不低于1克）購金積存；建立日均定投計(jì)劃后，該行將從每月倒數(shù)第五個(gè)自然日開始，從客戶資金賬戶上扣劃客戶設(shè)定的積存金額，將該筆資金在扣除積存手續(xù)費(fèi)后的余額除以次月的交易天數(shù)，確定每日購金金額。北京商報(bào)記者3月17日查詢工商銀行(601398)手機(jī)銀行App發(fā)現(xiàn)，該行積存金主動(dòng)積存價(jià)為503.79元/克，定期積存價(jià)為505.80元/克。
建設(shè)銀行的黃金積存業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)根據(jù)該行提供的交易報(bào)價(jià)進(jìn)行操作，客戶只能設(shè)置一個(gè)日均積存計(jì)劃，月積存金額起點(diǎn)為600元，并以10元整數(shù)倍遞增。記者3月17日查詢該行手機(jī)銀行App看到，該行主動(dòng)積存價(jià)為505.22元/克，定期積存價(jià)同樣為505.22元/克。
投資者購買積存金之后，需要實(shí)時(shí)關(guān)注黃金市場的漲幅波動(dòng)，長期觀察黃金市場的趨勢后再進(jìn)行贖回，以此實(shí)現(xiàn)盈利，也可以通過銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行使用積存金份額兌換實(shí)物黃金產(chǎn)品。
多家銀行上調(diào)起存門檻
在黃金價(jià)格走高的影響下，近期已有三家銀行上調(diào)了黃金積存業(yè)務(wù)門檻。中國銀行(601988)近日發(fā)布公告稱，為落實(shí)監(jiān)管要求，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，積存金業(yè)務(wù)自3月15日起進(jìn)行調(diào)整，按金額購買積存金或創(chuàng)建定投計(jì)劃時(shí)，最小購買金額由480元調(diào)整為600元，追加金額維持200元整數(shù)倍不變；已在執(zhí)行中的定投計(jì)劃不受影響。定投計(jì)劃方面，中國銀行指出，按克重購買積存金或創(chuàng)建定投計(jì)劃時(shí)，最小購買克重維持為1克不變，追加克重維持為1克整數(shù)倍不變。
此前的3月11日，寧波銀行(002142)也發(fā)布公告提到，由于近期國內(nèi)金價(jià)波動(dòng)較大，根據(jù)人民銀行印發(fā)的《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），該行自3月21日起將積存金起購金額由500元調(diào)整為600元，按重量起購克數(shù)維持1克不變。若購買金額不足600元的，交易申請將無法成功提交。
建設(shè)銀行也自3月7日9:10起，將個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)定期積存起點(diǎn)金額（包括日均積存及自選日積存）由500元上調(diào)至600元。調(diào)整前已設(shè)置成功的定期積存計(jì)劃將繼續(xù)執(zhí)行，不受影響。設(shè)置展期的定期積存計(jì)劃到期后，若原計(jì)劃積存金額滿足該行最新要求，則展期成功，否則展期失敗。修改定期積存計(jì)劃需滿足該行最新積存金額要求。建設(shè)銀行在公告中提到，后續(xù)將持續(xù)關(guān)注黃金市場變動(dòng)情況，適時(shí)對上述起點(diǎn)金額及限額進(jìn)行調(diào)整。
從相關(guān)舉措來看，上調(diào)黃金積存業(yè)務(wù)門檻一方面是為了滿足《暫行辦法》中關(guān)于最小克重的購買要求，《暫行辦法》中規(guī)定，黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為 1 克，隨著金價(jià)大漲，每克的價(jià)格已突破500元，所以銀行對此進(jìn)行了調(diào)整。另一方面，也在一定程度提醒投資者關(guān)注未來潛在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，黃金積存業(yè)務(wù)起點(diǎn)低，幾百元錢即可投資黃金資產(chǎn)，長期、穩(wěn)健投資積存金，會(huì)使得客戶獲得比較好的收益。由于黃金價(jià)格突破歷史新高，使得黃金積存業(yè)務(wù)的計(jì)量單位價(jià)格進(jìn)行了上漲，所以多家銀行上調(diào)了黃金積存業(yè)務(wù)的投資門檻。一方面是銀行根據(jù)黃金市場價(jià)格在定價(jià)，另一方面也是提醒投資者在辦理業(yè)務(wù)過程中要量力而行。
投資者應(yīng)防范潛在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
今年以來，金價(jià)迎來了一波瘋漲行情，從走勢來看，3月6日—8日，國際金價(jià)迎來“狂歡”，連續(xù)三個(gè)交易日刷新歷史新高，其中，倫敦現(xiàn)貨黃金歷史最高紀(jì)錄達(dá)到2195.07美元/盎司，不過沖高之后，金價(jià)迎來了一波回調(diào)，截至3月15日收盤，倫敦現(xiàn)貨黃金跌破2160美元/盎司，報(bào)2156.04美元/盎司，日內(nèi)跌0.28%。
談及金價(jià)呈現(xiàn)回調(diào)態(tài)勢，王紅英指出，黃金突破歷史新高以后，近日出現(xiàn)了技術(shù)性的短期下跌，從更長的時(shí)間來看，影響黃金價(jià)格上漲的結(jié)構(gòu)性因素還存在，一方面是各國還在維持量化寬松的貨幣政策，貨幣流動(dòng)性增加導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)上漲，黃金作為投資資產(chǎn)價(jià)格也將出現(xiàn)上漲；另一方面，部分地區(qū)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)較高，避險(xiǎn)資金也會(huì)進(jìn)入到黃金這類產(chǎn)品當(dāng)中。中長期看，黃金仍然有進(jìn)一步上升的趨勢。
對投資者來說，此時(shí)辦理黃金積存業(yè)務(wù)會(huì)是好選擇嗎？對已經(jīng)持有的投資者來說，要不要“加庫存”？一位銀行人士建議稱，受國內(nèi)國際各種政治、經(jīng)濟(jì)因素以及各種突發(fā)事件的影響，積存金賬戶內(nèi)黃金余額的價(jià)格存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在金價(jià)走勢波動(dòng)大的情況下，黃金積存適合長期投資。
光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，個(gè)別銀行上調(diào)黃金積存業(yè)務(wù)起點(diǎn)金額實(shí)際是適度上調(diào)了業(yè)務(wù)門檻，也一定程度提醒投資者關(guān)注未來潛在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要理性投資、多元化投資組合，把握積存的節(jié)奏，并且防范潛在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
“近兩年黃金價(jià)格不斷突破新高，投資黃金積存的基本單位價(jià)格也在上升。”王紅英進(jìn)一步建議，投資者在購買積存金等產(chǎn)品時(shí)要量力而行，不要去借貸投資、加杠桿投資，應(yīng)該用一種長期、穩(wěn)健的思維來購買黃金積存業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，要嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，就現(xiàn)階段而言，少量購買可能是一個(gè)不錯(cuò)的策略。
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