數(shù)據(jù)來(lái)源：民營(yíng)銀行2003年年報(bào) 圖蟲(chóng)創(chuàng)意/供圖 謝忠翔/制表 彭春霞/制圖
證券時(shí)報(bào)記者 謝忠翔
2024年，是民營(yíng)銀行在國(guó)內(nèi)運(yùn)行的第10個(gè)年頭。作為立足服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和居民消費(fèi)的一支金融隊(duì)伍，民營(yíng)銀行在近年來(lái)的發(fā)展中依然面臨著不少“成長(zhǎng)的煩惱”。
近日，證券時(shí)報(bào)記者梳理18家民營(yíng)銀行2023年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，過(guò)去一年，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)延續(xù)“馬太效應(yīng)”，盈利能力和規(guī)模增速表現(xiàn)出較大的分化——頭部民營(yíng)銀行發(fā)展迅速、盈利穩(wěn)健，隊(duì)伍中的“腰部”“尾部”機(jī)構(gòu)仍承受經(jīng)營(yíng)壓力、資本補(bǔ)充壓力以及監(jiān)管壓力。
有業(yè)內(nèi)分析人士指出，民營(yíng)銀行應(yīng)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位，提升持續(xù)創(chuàng)新和錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)能力，逐漸形成自己的差異化發(fā)展特色。
“強(qiáng)者恒強(qiáng)”勢(shì)頭延續(xù)
2023年，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)整體承壓的背景下，作為中小金融機(jī)構(gòu)的民營(yíng)銀行整體維持營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)“雙增長(zhǎng)”，且較2022年有明顯改善。不過(guò)，此前的一大趨勢(shì)仍在延續(xù)——位于第一梯隊(duì)的民營(yíng)銀行占據(jù)了整個(gè)隊(duì)伍的大部分收入，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”趨勢(shì)不減。
最新年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)銀行中營(yíng)收、凈利潤(rùn)排名前二的仍是微眾銀行、網(wǎng)商銀行，兩家銀行的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別占18家已公布數(shù)據(jù)民營(yíng)銀行的64%、71%。其中，微眾銀行2023年凈利潤(rùn)首次突破百億元，達(dá)108億元，同比增長(zhǎng)21%；網(wǎng)商銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)約19%至42億元。
從數(shù)據(jù)上看，民營(yíng)銀行之間拉開(kāi)的差距正在加大。相較于營(yíng)收規(guī)模位居第三的四川新網(wǎng)銀行，微眾銀行、網(wǎng)商銀行的營(yíng)收分別超出近6倍、近2.4倍，與尾部民營(yíng)銀行的營(yíng)收差距甚至達(dá)到約120倍。
盡管在盈利、規(guī)模方面不及頭部機(jī)構(gòu)，但就自身發(fā)展而言，多數(shù)民營(yíng)銀行過(guò)去一年仍迎來(lái)了較快發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，有7家民營(yíng)銀行的營(yíng)收同比增長(zhǎng)超過(guò)20%，其中上海華瑞銀行、四川新網(wǎng)銀行、無(wú)錫錫商銀行和梅州客商銀行等的營(yíng)收增幅甚至超出50%。凈利潤(rùn)方面，有9家民營(yíng)銀行的凈利潤(rùn)同比增幅超20%，福建華通銀行、吉林億聯(lián)銀行、四川新網(wǎng)銀行和無(wú)錫錫商銀行的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均在40%以上。不過(guò)，部分銀行業(yè)績(jī)指標(biāo)的高增長(zhǎng)，得益于上一年的低基數(shù)。
值得一提的是，2023年仍有多家民營(yíng)銀行的業(yè)績(jī)指標(biāo)顯著承壓。其中，遼寧振興銀行是上述18家民營(yíng)銀行中唯一出現(xiàn)營(yíng)收下滑的，同比下降約11%；安徽新安銀行、北京中關(guān)村(000931)銀行、天津金城銀行和湖南三湘銀行等4家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了凈利潤(rùn)同比下降，安徽新安銀行凈利潤(rùn)僅錄得0.44億元，同比減少近72%，北京中關(guān)村銀行的凈利潤(rùn)同比降幅也達(dá)到了30%。
從盈利能力來(lái)看，民營(yíng)銀行陣容也出現(xiàn)了顯著分化。對(duì)比各銀行的凈資產(chǎn)收益率，頭部民營(yíng)銀行該項(xiàng)水平超過(guò)20%，高于A股上市銀行平均水平，但北京中關(guān)村銀行、重慶富民銀行等多家機(jī)構(gòu)的該項(xiàng)指標(biāo)則不足10%。
存款端壓力不減
事實(shí)上，從凈息差來(lái)看，民營(yíng)銀行總體水平顯著高于其他商業(yè)銀行。據(jù)金融監(jiān)管總局披露，2023年四季度末民營(yíng)銀行平均凈息差達(dá)4.39%，顯著高于商業(yè)銀行1.69%的平均水平。
“民營(yíng)銀行客戶相對(duì)下沉，客戶資質(zhì)相對(duì)一般，因此息差相對(duì)更高。同時(shí)，民營(yíng)銀行體量較小，凈息差受頭部民營(yíng)銀行影響較大，實(shí)際上排名靠后的民營(yíng)銀行仍承受著一定的經(jīng)營(yíng)壓力�！闭新�(lián)首席研究員董希淼對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，民營(yíng)銀行凈息差能否繼續(xù)擴(kuò)大，存在一定不確定性。2024年，在銀行業(yè)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的情況下，民營(yíng)銀行凈息差存在回落的可能。
盡管凈息差水平仍保持顯著優(yōu)勢(shì)，但從存款端來(lái)看，民營(yíng)銀行仍面臨著不小的負(fù)債壓力。由于大多數(shù)民營(yíng)銀行受網(wǎng)點(diǎn)少、線上渠道窄等因素限制，獲客和攬儲(chǔ)壓力顯著大于其他類(lèi)型的商業(yè)銀行。因此，相對(duì)較高的存款利率成為民營(yíng)銀行吸儲(chǔ)的重要方式，部分銀行定期存款類(lèi)利率甚至高達(dá)4%，吸引了不少“存款特種兵”。
然而，受近年息差持續(xù)收窄和存款利率“降息潮”影響，加上監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)控民營(yíng)銀行互聯(lián)網(wǎng)存款渠道異地展業(yè)，民營(yíng)銀行獲取存款的難度也在增加。今年以來(lái)，已有多家民營(yíng)銀行宣布下調(diào)定期存款利率以控制負(fù)債成本。證券時(shí)報(bào)記者梳理多家民營(yíng)銀行存款增速后發(fā)現(xiàn)，相對(duì)靠后的民營(yíng)銀行，存款增速明顯更低。
“與國(guó)有大中型銀行相比，民營(yíng)銀行的品牌知名度、客戶基礎(chǔ)和吸收存款能力均處于劣勢(shì)。此外，由于監(jiān)管政策和市場(chǎng)環(huán)境的不同，民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)模式較為激進(jìn)，也可能會(huì)引發(fā)社會(huì)公眾的誤解和擔(dān)憂�！惫谲孀稍儎�(chuàng)始人周毅欽對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。
對(duì)資金的渴求，是多數(shù)民營(yíng)銀行面臨的一大壓力。數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)銀行主要通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單來(lái)緩解對(duì)資金的需求，并且對(duì)這一工具的依賴度進(jìn)一步增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年民營(yíng)銀行實(shí)際發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模1726.1億元，較2022年的1344.1億元增加28.42%。
資本補(bǔ)充“有心無(wú)力”
長(zhǎng)期以來(lái)，民營(yíng)銀行對(duì)資本金的渴求更甚于其他商業(yè)銀行。然而，無(wú)論是通過(guò)股東增資，還是依靠資本工具進(jìn)行補(bǔ)充，民營(yíng)銀行在融資方面仍陷“有心無(wú)力”的局面。
根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者梳理的年報(bào)數(shù)據(jù)，2023年末，有9家民營(yíng)銀行的資本充足率較上年有所下降，2家持平，僅有6家有所增長(zhǎng)，另有4家資本充足率低于12%。
從商業(yè)銀行的整體角度來(lái)看，民營(yíng)銀行隊(duì)伍的平均資本充足率均低于行業(yè)平均水平。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年末民營(yíng)銀行平均資本充足率為12.32%，低于商業(yè)銀行整體15.06%的平均水平，也低于國(guó)有大行（17.55%）、股份行（13.43%）、城商行（12.63%）的水平。
董希淼認(rèn)為，隨著資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，資本約束成為民營(yíng)銀行發(fā)展的掣肘之一。在大力鼓勵(lì)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展背景下，應(yīng)采取更多措施，支持民營(yíng)銀行多渠道補(bǔ)充資本，提升其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是民營(yíng)企業(yè)的服務(wù)能力。
不過(guò)，在資本補(bǔ)充渠道上，民營(yíng)銀行仍然受到一定限制。以增資擴(kuò)股為例，除了頭部的微眾銀行和網(wǎng)商銀行，以及眾邦銀行等近年獲得了增資，鮮有其他民營(yíng)銀行增資擴(kuò)股成功。這其中主因即是受制于業(yè)績(jī)表現(xiàn)、股東實(shí)力和監(jiān)管政策等影響。
證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)內(nèi)了解到，民營(yíng)銀行股東增資存在一條隱性監(jiān)管規(guī)定，即第一大股東持股比例不超過(guò)30%，在受制于30%上限的情形下，部分民營(yíng)銀行的大股東無(wú)法繼續(xù)增資。
“民營(yíng)銀行第一大股東往往有能力、有動(dòng)力進(jìn)行增資，但受限于30%的隱性限制，若其他中小股東沒(méi)有同比例增資，第一大股東突破限制后難以獲批。”董希淼認(rèn)為，加上近年來(lái)部分中小民營(yíng)股東經(jīng)營(yíng)壓力大，民營(yíng)銀行增資擴(kuò)股的難度進(jìn)一步增加。
董希淼建議，針對(duì)民營(yíng)銀行的增資擴(kuò)股，除了簡(jiǎn)化審批流程、提高審批效率外，應(yīng)及時(shí)調(diào)整相應(yīng)規(guī)定，取消第一大股東持股比例不超過(guò)30%等隱形約束，破除增資擴(kuò)股的隱形障礙，鼓勵(lì)有實(shí)力、有意愿的民營(yíng)企業(yè)加大對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)展的長(zhǎng)期持續(xù)投入。董希淼還建議，應(yīng)適當(dāng)修改相關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行通過(guò)發(fā)行更多的資本補(bǔ)充債券來(lái)補(bǔ)充資本。
實(shí)際上，在資本工具的使用方面，民營(yíng)銀行也相對(duì)受限。截至2023年末，在證券時(shí)報(bào)記者所統(tǒng)計(jì)的19家民營(yíng)銀行中，僅有網(wǎng)商銀行發(fā)行了2筆共計(jì)40億元的永續(xù)債，完成了對(duì)其他一級(jí)資本的補(bǔ)充；另外18家銀行的其他一級(jí)資本均為0，未見(jiàn)有其他途徑的資本注入。
找準(zhǔn)定位差異發(fā)展
截至目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)銀行實(shí)行“一行一店”政策，因此民營(yíng)銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)較少。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)還進(jìn)一步要求民營(yíng)銀行增加對(duì)小微企業(yè)的信貸投放。在此背景下，如何在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身的快速穩(wěn)健發(fā)展，成為民營(yíng)銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。
招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明曾在研報(bào)中梳理了民營(yíng)銀行的四種經(jīng)營(yíng)模式，分別為個(gè)存小貸、小存小貸、公存公貸、特定區(qū)域存貸款，其中微眾銀行、網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行和吉林億聯(lián)銀行等4家銀行為純線上經(jīng)營(yíng)。各民營(yíng)銀行產(chǎn)品主要圍繞普惠金融展開(kāi)，之前產(chǎn)品中納稅貸款、信用貸款是主流，近年來(lái)又陸續(xù)推出農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等特色領(lǐng)域的產(chǎn)品，貨架逐漸豐富。
對(duì)于民營(yíng)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，董希淼建議，應(yīng)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位并保持定力，不斷夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，提升持續(xù)創(chuàng)新、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的能力。在此基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮股東資源及體制機(jī)制等優(yōu)勢(shì)，大力運(yùn)用金融科技和5G等技術(shù)，加強(qiáng)和深化同業(yè)合作，探索形成獨(dú)特的發(fā)展模式，是民營(yíng)銀行下一步發(fā)展的主要方向。
周毅欽也建議，未來(lái)，民營(yíng)銀行可從產(chǎn)品創(chuàng)新與個(gè)性化服務(wù)方向發(fā)力，不宜在主流賽道上和國(guó)有大中型銀行“硬碰硬”。例如，面向中小微企業(yè)制訂專(zhuān)屬的貸款方案、為個(gè)人客戶量身定制財(cái)富管理服務(wù)等。同時(shí)，也要發(fā)力技術(shù)創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這是民營(yíng)銀行發(fā)展的關(guān)鍵方向之一。他還表示，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)建設(shè)，打造百年老店需要建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制，確保業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的安全穩(wěn)定。
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