匯通財(cái)經(jīng)APP訊——日本當(dāng)局過去一個(gè)月斥資9.79萬億日元干預(yù)外匯市場(chǎng)以支撐日元匯率，這些舉措讓日元匯率不致向下測(cè)試新低，但可能無法扭轉(zhuǎn)長期跌勢(shì)。周一（6月3日）亞市，美元兌日元窄幅震蕩，目前交投于157.25附近，F(xiàn)XEmpire分析師Bob Mason表示，美元/日元在50天和200天EMA上方徘徊，發(fā)出看漲價(jià)格信號(hào)。
日本財(cái)務(wù)省上周五（5月31日）公布的數(shù)據(jù)證實(shí)了交易員和分析師的猜測(cè)，即在4月29日日元/美元觸及160.245的34年低點(diǎn)后不久，日本政府進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行了兩輪干預(yù)，大舉拋售美元，并于5月2日凌晨在東京市場(chǎng)再次進(jìn)行干預(yù)。
三菱日聯(lián)摩根士丹利證券首席外匯策略師Daisaku Ueno表示：“這樣的規(guī)模大于預(yù)期，凸顯出日本緩解輸入性通脹痛苦的決心。當(dāng)局可能會(huì)繼續(xù)大手筆進(jìn)行干預(yù)�！�
盡管動(dòng)用了數(shù)以十億計(jì)美元的外匯儲(chǔ)備，但效果并不持久，隨著日元徘徊于160關(guān)口附近，市場(chǎng)的注意力已經(jīng)轉(zhuǎn)移到日本當(dāng)局是否會(huì)再次入市、以及多快會(huì)再次入市，外界普遍認(rèn)為160門檻是當(dāng)局干預(yù)的紅線。
日本財(cái)務(wù)大臣鈴木俊一上周五表示，日本將對(duì)匯率過度波動(dòng)采取適當(dāng)行動(dòng)，并強(qiáng)調(diào)了外匯市場(chǎng)穩(wěn)定的重要性。
當(dāng)局對(duì)于是否進(jìn)入市場(chǎng)干預(yù)不予置評(píng)，但不斷警告表示，他們隨時(shí)準(zhǔn)備采取行動(dòng)，應(yīng)對(duì)匯率過度波動(dòng)。
上周五公布的月度系列數(shù)據(jù)只能顯示出日本當(dāng)局在此期間用于貨幣干預(yù)的總金額。只有在可能于8月初公布的4月至6月季度數(shù)據(jù)中，才能看到更詳細(xì)的每日干預(yù)細(xì)目。
日元的困境在很大程度上歸因于美國經(jīng)濟(jì)的韌性，以及由此導(dǎo)致的美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的推遲，而日本央行預(yù)計(jì)在今年好整以暇地升息。
上周，在七國集團(tuán)（G7）財(cái)金領(lǐng)導(dǎo)人周末聚會(huì)期間，日本再次推動(dòng)抑制日元過度下跌。
SMBC日興證券首席市場(chǎng)分析師丸山義正表示：“鑒于沒有其他國家的反對(duì)，日本可能會(huì)繼續(xù)以干預(yù)的做法來抑制日元過度下跌�！�
不過，美國財(cái)長耶倫上周表示，干預(yù)應(yīng)僅限于“特殊”情況，強(qiáng)調(diào)她認(rèn)為應(yīng)由市場(chǎng)決定匯率水平的“信念”。
瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文表示，盡管日本抑制日元大幅波動(dòng)的成效有限，即使日元匯率沒有跌破160大關(guān)，日本還是很有可能再次采取行動(dòng)。
“日本一定得到了包含美國在內(nèi)的七國集團(tuán)的支持，以再次干預(yù)匯市，”他表示，“如果日元從當(dāng)前水平出現(xiàn)劇烈的單日走勢(shì)，例如158日元或以上，日本有可能再次采取行動(dòng)�！�
IG市場(chǎng)分析師Tony Sycamore說，“日本貨幣官員不會(huì)不注意到，在G10貨幣中，日元是周五晚間唯一兌美元走軟的貨幣”。
Sycamore表示，鑒于10年期日本公債收益率飆升和外匯干預(yù)迄今未能取得成功，日本官員將尋找新的辦法來提振日元。
（美元兌日元日線圖，來源：易匯通）
周一（6月3日），美元/日元堅(jiān)守上周末收盤前漲勢(shì)，多頭繼續(xù)在157上方緊握方向盤。美國服務(wù)業(yè)PMI和非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將催化本周行情，市場(chǎng)分析指出，美國數(shù)據(jù)好于預(yù)期可能會(huì)引發(fā)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的猜測(cè)，并使貨幣政策分歧偏向美元。
日本5月制造業(yè)PMI終值為50.4，前值為50.5。根據(jù)PMI初值調(diào)查，5月份制造業(yè)PMI上升49.6至50.5。PMI上調(diào)可能預(yù)示需求環(huán)境改善，但是制造業(yè)PMI不太可能影響日本央行的利率走勢(shì)。
服務(wù)業(yè)、家庭支出和通貨膨脹是貨幣政策的重點(diǎn)。
除了數(shù)據(jù)之外，投資者還應(yīng)關(guān)注日本央行的評(píng)論。東京公布的通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期后，人們對(duì)加息時(shí)機(jī)的看法將起到?jīng)Q定性作用。
日本的資本支出數(shù)據(jù)也將影響買家對(duì)美元/日元的興趣，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，2024年第一季的資本支出將同比增長12.2%，而2023年第四季的資本支出增長則為16.4%。資本支出增幅不那么明顯，可能會(huì)引起日本央行的興趣。
周一晚些時(shí)候，美國ISM制造業(yè)PMI值得關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)5月份ISM制造業(yè)PMI將從49.2升至49.8，好于預(yù)期的數(shù)據(jù)將支撐美國經(jīng)濟(jì)軟著陸的預(yù)期。
盡管如此，PMI數(shù)據(jù)不太可能影響美聯(lián)儲(chǔ)的利率路徑，制造業(yè)在美國經(jīng)濟(jì)中所占比例不到30%。
其他統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)包括最終的標(biāo)普全球制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，但是這些數(shù)據(jù)可能不如ISM制造業(yè)PMI調(diào)查數(shù)據(jù)那么重要。
目前，F(xiàn)OMC處于靜默期，沒有FOMC成員發(fā)言人可供監(jiān)控。
短期展望上，美元/日元的短期走勢(shì)將取決于服務(wù)業(yè)PMI和美國就業(yè)報(bào)告。美國數(shù)據(jù)好于預(yù)期可能會(huì)引發(fā)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的猜測(cè)，并使貨幣政策分歧偏向美元。
FXEmpire分析師Bob Mason表示，美元/日元在50天和200天EMA上方徘徊，發(fā)出看漲價(jià)格信號(hào)。
美元/日元如果重返158關(guān)口可能預(yù)示著將向160關(guān)口邁進(jìn)。此外，突破160關(guān)口可能將觸及4月29日高點(diǎn)160.209。
相反，美元/日元如果跌破156.5水平可能預(yù)示著跌向50日均線。
14天RSI為60.33，表明美元/日元升至4月29日的高點(diǎn)160.209，然后進(jìn)入超買區(qū)域。
北京時(shí)間11：10，美元兌日元現(xiàn)報(bào)157.26/27。
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