匯通財經(jīng)APP訊——本周，外匯市場的焦點圍繞著美聯(lián)儲降息預(yù)期的波動，美元走勢受壓，日元表現(xiàn)突出，英鎊、歐元和加元的表現(xiàn)則受多方因素影響。以下將按主要貨幣品種進(jìn)行詳細(xì)分析。
美元：美聯(lián)儲降息預(yù)期波動影響顯著
本周美元的走勢主要受美聯(lián)儲政策預(yù)期的影響，尤其是關(guān)于是否會在下周會議上大幅降息50個基點的猜測。媒體報道如《華爾街日報》和《金融時報》提出美聯(lián)儲可能采取更激進(jìn)的降息策略，這使得市場預(yù)期發(fā)生顯著變化，導(dǎo)致美元兌主要貨幣下跌。尤其是美元兌日元匯率周五觸及近九個月低點，報140.285日元。
根據(jù)富瑞全球外匯主管Brad Bechtel的觀點，市場此前預(yù)計美聯(lián)儲將降息25個基點，然而媒體報道的干預(yù)使得降息50個基點的可能性再次升溫，令美元承壓。與此同時，利率期貨市場的數(shù)據(jù)顯示，投資者預(yù)期2024年美聯(lián)儲累計降息117個基點，這進(jìn)一步推高了美元的下行壓力。
然而，9月密歇根大學(xué)的消費者信心數(shù)據(jù)有所改善，令美元稍作喘息，但不足以改變其本周的整體弱勢局面。
機(jī)構(gòu)觀點
紐約梅隆銀行外匯和宏觀策略師JohnVelis指出，隨著美聯(lián)儲可能采取更鴿派的政策，美元的走低是市場對其預(yù)期變化的直接反應(yīng)。
日元：表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場聚焦日本央行政策
日元是本周外匯市場中表現(xiàn)最為強(qiáng)勁的貨幣。美元兌日元周五跌至近九個月來的最低點，受美債收益率下滑以及美聯(lián)儲降息預(yù)期的雙重打壓。與此同時，市場普遍預(yù)期日本央行在下周五的利率決定中將維持短期政策利率目標(biāo)不變，但也有官員表示，日本央行或在未來數(shù)個季度逐步收緊貨幣政策。
日本央行審議委員田村直樹的鷹派言論顯示，央行可能在下一財年下半年將利率上調(diào)至至少1%，這一預(yù)期進(jìn)一步強(qiáng)化了日元的升值動力。
機(jī)構(gòu)觀點
Velis表示，市場普遍認(rèn)為日本央行的政策方向與美聯(lián)儲截然相反，這使得日元在市場預(yù)期收緊政策的背景下表現(xiàn)強(qiáng)勁。
英鎊：短暫走軟，英國央行決策引發(fā)關(guān)注
本周英鎊兌美元的波動相對較小，微跌0.01%，報1.31235美元。雖然英鎊在本周初一度觸及一周高點，但市場對英國央行下周會議的預(yù)期使其走勢趨于平穩(wěn)。市場普遍認(rèn)為英國央行將維持5%的關(guān)鍵利率不變，這與8月的25個基點降息一致，反映出英國央行在利率政策上的謹(jǐn)慎態(tài)度。
英國央行決策受到英國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的左右，尤其是通脹和薪資增長的表現(xiàn)，這也使得投資者對英國央行未來政策路徑的預(yù)期變得更加復(fù)雜。
機(jī)構(gòu)觀點
巴克萊銀行外匯策略師Shinichiro Kadota指出，英鎊的短期表現(xiàn)主要受英國央行政策預(yù)期的推動，市場仍在評估未來幾個月的利率走向。
歐元：歐洲央行鷹派行動抑制歐元跌勢
歐元兌美元本周上漲0.08%，至1.1083美元。本周，歐洲央行如預(yù)期降息25個基點，但歐洲央行總裁拉加德的講話削弱了市場對下個月繼續(xù)降息的預(yù)期，這使得歐元在周四降息后反彈。雖然歐元在本周初表現(xiàn)稍顯疲軟，但歐洲央行的行動穩(wěn)定了市場信心，推動歐元收復(fù)本周部分失地。
拉加德強(qiáng)調(diào)，未來的利率決策將取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，而非預(yù)設(shè)路徑，這為歐元提供了一定的支撐。市場預(yù)期歐洲央行年底前再降息33個基點，略低于之前預(yù)期的36個基點。
機(jī)構(gòu)觀點
荷蘭國際集團(tuán)貨幣策略師FrancescoPesole認(rèn)為，歐元在歐洲央行相對穩(wěn)健的政策下有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁，尤其是在市場對美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫的情況下。
加元：受油價波動影響，走勢波動較大
加元的表現(xiàn)受到油價波動的直接影響。本周，油價的上漲為加元提供了支撐，盡管美元的整體弱勢也對加元形成了利好。市場預(yù)計，加拿大央行將繼續(xù)關(guān)注全球大宗商品市場的動向，尤其是原油價格，這將對加元走勢產(chǎn)生直接影響。
然而，全球經(jīng)濟(jì)增長前景的不確定性，尤其是與美聯(lián)儲政策走向相關(guān)的外部因素，仍將對加元形成一定壓力。
機(jī)構(gòu)觀點
加拿大皇家銀行外匯策略師指出，加元的未來走勢將與全球大宗商品市場的表現(xiàn)密切相關(guān)，尤其是油價的波動將繼續(xù)主導(dǎo)加元的短期走勢。
總結(jié)：美聯(lián)儲和日本央行政策預(yù)期左右市場情緒
總體來看，本周外匯市場的波動主要源于對美聯(lián)儲和日本央行政策預(yù)期的變化。美元在降息預(yù)期中承壓，日元因日本央行的鷹派立場表現(xiàn)強(qiáng)勁，而歐元和英鎊則分別受歐洲央行和英國央行政策的影響。未來一周，隨著美聯(lián)儲和日本央行的利率決策公布，市場可能出現(xiàn)更大的波動。市場交易者需密切關(guān)注主要央行的政策聲明，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的匯率變動。
來源：匯通網(wǎng)
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