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聚光燈下的比拼:理財子公司元年大幕開啟

2020-01-02 09:33:34 新浪網(wǎng)  楊希

   理財子公司,“ETC大戰(zhàn)”,金融科技新賽道……揮別2019年,銀行業(yè)的在“創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型、發(fā)展”的大背景下,又有哪些熱點值得回顧?新浪金融研究院推出三篇系列文章,帶您復盤銀行業(yè)的2019。

  今天推出“回望銀行業(yè)2019(上篇)”。2019年“自帶流量”的理財子公司吸引了無數(shù)聚光燈,獲批、開業(yè),一舉一動備受關注,然而凈值化轉(zhuǎn)型之路依舊任重道遠。

  聚光燈下的比拼:

  理財子公司元年大幕開啟

  2019年,銀行理財子公司無疑站在了舞臺的中央。獲批、開業(yè)、高薪“搶人”,聚光燈下,理財子公司元年大幕已經(jīng)開啟。

  據(jù)新浪金融研究院統(tǒng)計,截至12月27日,2019年內(nèi)已有六大行、招行、光大和興業(yè)三家股份行以及杭州銀行寧波銀行(002142,股吧)兩家城商行理財子公司獲批開業(yè),共計11家。

  除此之外,首家外資控股理財公司也獲批設立。12月20日,銀保監(jiān)會批準東方匯理(出資55%)和中銀理財(出資45%)在上海設立外資控股的合資理財公司。

  某國有大行資管部門員工對新浪金融研究院表示,目前該行理財子公司和資管部門內(nèi)部職能已經(jīng)基本清晰。“理財子公司完全市場化的運營或仍需時日。”該名員工表示,同時,存量“老產(chǎn)品”轉(zhuǎn)型的推進或不及預期,銀行內(nèi)部對資管新規(guī)的延期仍存有期待。

  12月27日,資管新規(guī)又一配套文件出臺,銀保監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)。光大理財公司總經(jīng)理潘東對新浪金融研究院表示,《通知》的出臺對貨幣市場、資管行業(yè)格局乃至實體經(jīng)濟融資都將產(chǎn)生深遠的影響。

  人才資源爭奪戰(zhàn)

  今年7月,銀保監(jiān)會副主席曹宇在中國財富論壇上表示,銀保監(jiān)會按照“成熟一家、批準一家”的原則,有序批設理財子公司。

  大資管行業(yè)內(nèi),銀行業(yè)以絕對的規(guī)模優(yōu)勢形成了天然的“引力”。隨著銀行理財子公司的陸續(xù)成立,人才資源的爭奪戰(zhàn)在整個資管行業(yè)中打得火熱。

  年內(nèi),原方正證券(601901,股吧)執(zhí)行委員會委員、副總裁吳姚東出任郵儲銀行理財子公司中郵理財董事長;國內(nèi)“大資管”時代業(yè)務領軍代表人物張旭陽也從度小滿金融重回光大銀行(601818,股吧),任光大銀行理財子公司董事長。

  招聘網(wǎng)站上,銀行理財子公司的招聘信息也層出不窮,且職位年薪不斷創(chuàng)新高,百萬年薪屢見不鮮。外部“高薪搶人”,內(nèi)部的人員變動也同樣是焦點。銀因理財子公司是否在總行所在地情況的不同,銀行內(nèi)部員工的態(tài)度存在明顯差異。

  一位國有大行員工告訴新浪金融研究院,由于理財子公司辦公地未遷至異地,因此在前期籌建之時,該行內(nèi)部對相關職位的競爭就已進入白熱化。

  而某銀行資管部的員工表示,該行資管部多數(shù)員工都因為理財子公司在異地,而選擇了“留守”!爱吘雇霞?guī)Э诤苈闊┌,”該名員工說道。

  內(nèi)部職能漸理清

  雖然理財子公司天生“自帶流量”,但業(yè)內(nèi)人士認為,在處理存量非標、凈值化轉(zhuǎn)型過程、績效考核市場化、投資試錯體制、投研人才招募等方面,理財子公司“成長的煩惱”其實不少。而現(xiàn)階段首要的難題,或許就是內(nèi)部條線和職能的梳理。

  某國有大行資管部門員工對新浪金融研究院表示,目前該行理財子公司和資管部門內(nèi)部職能已經(jīng)基本清晰,理財子公司負責符合資管新規(guī)的新產(chǎn)品發(fā)行,資管部則負責“老產(chǎn)品”的管理。但由于理財子公司整個人員架構基本“平移”自總行資管部,各分行仍將理財子公司當做總行來看待。

  “理財子公司完全市場化的運營或仍需時日!痹撁麊T工表示,同時,存量“老產(chǎn)品”轉(zhuǎn)型的推進或不及預期,銀行內(nèi)部對資管新規(guī)的延期仍存有期待。

  也有某銀行分行從事資管業(yè)務的員工表示,由于理財子公司和總行資管部門內(nèi)部職能尚未理順,現(xiàn)階段“兩邊擠壓著”,加之產(chǎn)品額度不足,理財業(yè)務推廣遇到了難題。

  另有某銀行資管部的員工表示,該行理財業(yè)務逐漸轉(zhuǎn)移至理財子公司,總行資管向統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理轉(zhuǎn)變,該行理財業(yè)務逐漸轉(zhuǎn)移至理財子公司。

  子公司產(chǎn)品陸續(xù)上線

  查閱銀行官網(wǎng)可以發(fā)現(xiàn),目前各銀行已陸續(xù)推出了理財子公司產(chǎn)品,如工行官網(wǎng)理財產(chǎn)品頁面,已將“子公司理財”單獨作為欄目列出,供個人投資者選擇。

  普益標準數(shù)據(jù)顯示,已經(jīng)發(fā)行產(chǎn)品的主要為較早的中、農(nóng)、工、建、交五家銀行的理財子公司,從建信理財發(fā)行第一款產(chǎn)品起,截止目前已發(fā)行335款子公司理財產(chǎn)品。其中,工銀理財發(fā)布產(chǎn)品最多,占據(jù)理財子公司發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量的八成。

  普益標準研究員涂敏表示,理財子公司成立之后,銀行系理財?shù)漠a(chǎn)品體系改變較大,引入了很多“新元素”。

  從投資期限來看,產(chǎn)品的平均期限有所拉長,部分封閉式產(chǎn)品期限達到3-5年;從投資標的來看,在原有的債券、非標資產(chǎn)的基礎上,銀行系理財也在積極嘗試并布局權益市場,通過FOF、投顧、指數(shù)等方式涉足;從產(chǎn)品收益來看,收益表現(xiàn)更加市場化;從產(chǎn)品品牌來看,各理財子公司均在著力打造相應的品牌。

  凈值化轉(zhuǎn)型任重道遠

  2019年銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型駛入快車道。年內(nèi),銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場報告(2019年上半年)》,報告顯示,凈值型產(chǎn)品發(fā)行力度不斷加大。2019年上半年凈值型產(chǎn)品累計募集金額21.82萬億元,同比增長86.39%。

  分析人士指出,雖然凈值型理財產(chǎn)品的發(fā)行量、存續(xù)規(guī)模及占比、募集金額均大幅增長,但是整體存續(xù)規(guī)模占比仍然偏低,銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型之路仍然任重而道遠。

  12月27日,資管新規(guī)又一配套文件出臺。銀保監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關事項的通知(征求意見稿)》,對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的定義、投資管理、流動性管理、估值等予以明確,對使用攤余成本法核算的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品進行規(guī)模管控,過渡期到2020年末。

  光大理財公司總經(jīng)理潘東對新浪金融研究院表示,《通知》的出臺對貨幣市場、資管行業(yè)格局乃至實體經(jīng)濟融資都將產(chǎn)生深遠的影響。

  “銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品在資管新規(guī)后規(guī)模增長較快,但對該類產(chǎn)品沒有久期的限制和偏離度管理,有些銀行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品久期較長,個別銀行甚至投資了非標資產(chǎn),有系統(tǒng)性流動性風險隱患。因此,在快速發(fā)展的當下及時出臺規(guī)范性文件,是防患于未然,防止不規(guī)范產(chǎn)品無序增長和風險累積!迸藮|表示。

(責任編輯:李悅 )
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