央行課題組：年內(nèi)銀行業(yè)凈利潤(rùn)可能出現(xiàn)零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)

　　疫情影響之下，中國(guó)銀行業(yè)盈利表現(xiàn)要優(yōu)于海外同行。記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)五大行凈利潤(rùn)增速雖有放緩，但仍在增長(zhǎng)，平均增速為3.6%。而歐美五大銀行（花旗集團(tuán)、摩根大通、美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、匯豐控股）凈利潤(rùn)已經(jīng)負(fù)增長(zhǎng)，平均增速為-60%。

　　中國(guó)人民銀行研究局課題組近日在《中國(guó)金融》發(fā)表《客觀看待第一季度銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)》一文稱，（中國(guó)）銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)主要源自銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和管理成本收入比的下降。

　　具體而言，銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張明顯加快，帶動(dòng)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)。第一季度末，商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到244.42萬億元，比上年同期增加23.81萬億元，其中，僅今年第一季度就增加12.08萬億元，占比為50.8%，超過過去四個(gè)季度增量的一半。

　　管理成本相對(duì)較低，也是助力銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素。近年來，我國(guó)商業(yè)銀行平均成本收入比低于30%，而大部分國(guó)際主要銀行成本收入比高于50%。今年第一季度，商業(yè)銀行成本收入比為25.69%，較上年同期下降1個(gè)百分點(diǎn)，較2011年以來同期平均水平低約2個(gè)百分點(diǎn)。

　　課題組認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)主要用于資本補(bǔ)充，有助于增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防風(fēng)險(xiǎn)能力。我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)主要用于繳納企業(yè)所得稅、向股東分紅、提取一般準(zhǔn)備、提取盈余公積和留存未分配利潤(rùn)，其中后三項(xiàng)都用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

　　數(shù)據(jù)顯示，近三年A股上市銀行利潤(rùn)約17%用于繳納所得稅，約23%用于分紅，其余約60%用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

　　課題組也提醒，雖然我國(guó)銀行利潤(rùn)絕對(duì)量較大，但利潤(rùn)增速總體趨緩，盈利能力有所下降。

　　數(shù)據(jù)顯示，第一季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差為2.1%，比上年同期下降7個(gè)基點(diǎn)；資本利潤(rùn)率為12.09%，比上年同期下降115個(gè)基點(diǎn)；資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.98%，比上年同期下降4個(gè)基點(diǎn)。

　　“我國(guó)商業(yè)銀行凈息差處于國(guó)際中等水平，高于亞洲銀行業(yè)、低于美歐銀行業(yè)的平均水平。從資本回報(bào)率（ROE）、資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）看，盈利能力與歐美大行接近，并不畸高�！闭n題組稱。

　　此外，由于我國(guó)金融周期與經(jīng)濟(jì)周期不完全同步，不良貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露存在一定滯后性，加之疫情以來銀行業(yè)對(duì)企業(yè)實(shí)施延期還本付息等政策，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓情況下，后期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。

　　“隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的滯后效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，以及一些政策因素的影響，銀行后期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤(rùn)增速可能下滑，不排除年內(nèi)出現(xiàn)零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)的可能�！闭n題組稱。