央行等四部門發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則

2020-07-03 18:09:32 中國人民銀行網(wǎng)站 

  7月3日,為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資,強化投資者保護(hù),促進(jìn)直接融資健康發(fā)展,有效防控金融風(fēng)險,根據(jù)《中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》要求,中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局制定了《標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則》,自2020年8月3日起施行。

  以下為原文:

  標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則

  為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資,強化投資者保護(hù),促進(jìn)直接融資健康發(fā)展,有效防控金融風(fēng)險,根據(jù)《中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》要求,現(xiàn)就標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的認(rèn)定制定本規(guī)則:

  一、本規(guī)則所稱的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)是指依法發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益證券,主要包括國債、中央銀行票據(jù)、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、公司債券、企業(yè)債券、國際機(jī)構(gòu)債券、同業(yè)存單、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券,以及固定收益類公開募集證券投資基金等。

  二、其他債權(quán)類資產(chǎn)被認(rèn)定為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)同時符合以下條件:

  (一)等分化,可交易。以簿記建檔或招標(biāo)方式非公開發(fā)行,發(fā)行與存續(xù)期間有2個(含)以上合格投資者,以票面金額或其整數(shù)倍作為最小交易單位,具有標(biāo)準(zhǔn)化的交易合同文本。

 。ǘ┬畔⑴冻浞。發(fā)行文件對信息披露方式、內(nèi)容、頻率等具體安排有明確約定,信息披露責(zé)任主體確保信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時。

  發(fā)行文件中明確發(fā)行人有義務(wù)通過提供現(xiàn)金或金融工具等償付投資者,或明確以破產(chǎn)隔離的基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流償付投資者,并至少包含發(fā)行金額、票面金額、發(fā)行價格或利率確定方式、期限、發(fā)行方式、承銷方式等要素。

 。ㄈ┘械怯洠毩⑼泄堋T谌嗣胥y行和金融監(jiān)督管理部門認(rèn)可的債券市場登記托管機(jī)構(gòu)集中登記、獨立托管。

 。ㄋ模┕识▋r,流動性機(jī)制完善。采用詢價、雙邊報價、競價撮合等交易方式,有做市機(jī)構(gòu)、承銷商等積極提供做市、估值等服務(wù)。買賣雙方優(yōu)先依據(jù)近期成交價格或做市機(jī)構(gòu)、承銷商報價確定交易價格。若該資產(chǎn)無近期成交價格或報價,可參考其他第三方估值。提供估值服務(wù)的其他第三方估值機(jī)構(gòu)具備完善的公司治理結(jié)構(gòu),能夠有效處理利益沖突,同時通過合理的質(zhì)量控制手段確保估值質(zhì)量,并公開估值方法、估值流程,確保估值透明。

  (五)在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易。為其提供登記托管、清算結(jié)算等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的機(jī)構(gòu),已納入銀行間、交易所債券市場基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管,按照分層有序、有機(jī)互補、服務(wù)多元的原則與債券市場其他基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)配合,相關(guān)業(yè)務(wù)遵循債券和資產(chǎn)支持證券統(tǒng)一規(guī)范安排。

  三、符合本規(guī)則第二條第五項所列相關(guān)要求的機(jī)構(gòu),可向人民銀行提出標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定申請。人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門根據(jù)本規(guī)則第二條所列條件及有關(guān)規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。

  四、不符合本規(guī)則第一條、第二條、第三條所列條件的債權(quán)類資產(chǎn),為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn),但存款(包括大額存單)以及債券逆回購、同業(yè)拆借等形成的資產(chǎn)除外。

  銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行挠邢薰镜睦碡斨苯尤谫Y工具,銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心有限公司的信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)產(chǎn)品,北京金融資產(chǎn)交易所有限公司的債權(quán)融資計劃,中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司的收益憑證,上海保險交易所股份有限公司的債權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃,以及其他未同時符合本規(guī)則第二條所列條件的為單一企業(yè)提供債權(quán)融資的各類金融產(chǎn)品,是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。

  未被納入本規(guī)則發(fā)布前金融監(jiān)督管理部門非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)統(tǒng)計范圍的資產(chǎn),在《指導(dǎo)意見》過渡期內(nèi),可豁免《指導(dǎo)意見》關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資的期限匹配、限額管理、集中度管理、信息披露等監(jiān)管要求。過渡期結(jié)束后尚在存續(xù)期內(nèi)的,按照有關(guān)規(guī)定妥善處理。

  五、本規(guī)則自2020年8月3日起施行。此前有關(guān)規(guī)定與《指導(dǎo)意見》及本規(guī)則相關(guān)要求不一致的,以《指導(dǎo)意見》和本規(guī)則為準(zhǔn)。

(責(zé)任編輯:李悅 )
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