未來理財(cái)產(chǎn)品如何投資和管理？中銀理財(cái)董事長劉東海：三方面發(fā)力和布局

　　9月2日，2022年中國國際金融年度論壇順利召開。本屆論壇作為服貿(mào)會(huì)的重要學(xué)術(shù)活動(dòng)，以“開放融合、綠色發(fā)展”為主題，圍繞金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、氣候投融資、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)管理等主題進(jìn)行交流研討。中銀理財(cái)有限責(zé)任公司董事長劉東海出席論壇并發(fā)表演講�！　�

中銀理財(cái)有限責(zé)任公司董事長劉東海

　　劉東海指出要強(qiáng)化完善投研和資產(chǎn)配置能力，推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品高效滿足國民財(cái)富的跨期配置需求國民財(cái)富跨期配置需求的有效滿足，國民財(cái)富跨期配置需要各資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的投研和管理能力配合和支撐。對于，未來理財(cái)產(chǎn)品如何投資和管理，在劉東�？磥硇枰獜娜�方面發(fā)力和布局：

　　一是構(gòu)建與新發(fā)展階段、新發(fā)展理念和新發(fā)展格局要求相適應(yīng)的投研能力，深入挖掘和把握潛在的投資機(jī)會(huì)和價(jià)值。立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，圍繞新發(fā)展格局構(gòu)建，要準(zhǔn)確理解產(chǎn)業(yè)、區(qū)域、投融資政策的改革與發(fā)展，有效把握長期政策導(dǎo)向和短期政策變化，響應(yīng)時(shí)代要求，抓住政策效能釋放的機(jī)遇期，前瞻謀劃資產(chǎn)布局，積極挖掘長坡厚雪新賽道，加強(qiáng)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色低碳、經(jīng)濟(jì)新模式和新業(yè)態(tài)的投資探索，并以宏觀政策為依托，融合長期靜態(tài)配置和短期動(dòng)態(tài)配置，穩(wěn)健實(shí)施大類資產(chǎn)的配置與輪動(dòng)。

　　二是結(jié)合客戶需求、宏觀環(huán)境和周期變化，不斷優(yōu)化理財(cái)資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)。 居民財(cái)富管理和跨期配置需求為理財(cái)管理引入了長期的、穩(wěn)定的理財(cái)資金，也為多元化、長期化資產(chǎn)的配置提供了基礎(chǔ)。疫情以來，固收類資產(chǎn)表現(xiàn)較好，但面對宏觀和周期環(huán)境的復(fù)雜變化，多元化、長期化資產(chǎn)配置需求不斷增加。

　　未來理財(cái)資金要逐步改善以固收類資產(chǎn)、短期限資產(chǎn)配置的格局，不斷優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)，積極參與多層次的資本市場，加大權(quán)益類資產(chǎn)、長期限資產(chǎn)的配置力度，通過資產(chǎn)在跨期、跨行業(yè)、跨區(qū)域的均衡配置，抓住各類投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)資金的高效增值。

　　三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能力，以穩(wěn)健、優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)為客戶創(chuàng)造價(jià)值。在理財(cái)客戶預(yù)期尚未完全適應(yīng)凈值化轉(zhuǎn)型的情況下，理財(cái)產(chǎn)品對各類風(fēng)險(xiǎn)的承受力較轉(zhuǎn)型前更加敏感。當(dāng)前復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，有外部的通脹和加息，有國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)和保增長政策的持續(xù)加碼，使得理財(cái)產(chǎn)品信用和市場等風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力凸顯。

　　未來要進(jìn)一步堅(jiān)持多元均衡的配置思路，豐富風(fēng)險(xiǎn)防控手段，增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。要通過行業(yè)、主體的分散化投資，避免過度集中，有效抵御信用風(fēng)險(xiǎn)；要通過多資產(chǎn)、多策略的配置，多類金融工具的綜合運(yùn)用，對沖、分散市場風(fēng)險(xiǎn)，降低單一資產(chǎn)、策略的波動(dòng)，以配置創(chuàng)造價(jià)值；要通過大類資產(chǎn)配置，積極應(yīng)對市場變化，在風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡的基礎(chǔ)上，提高風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為客戶創(chuàng)造更高的價(jià)值。