提振市場信心 多家上市銀行獲“護盤”

證券時報記者 張艷芬

最近兩個多月，多家上市銀行的機構(gòu)股東和高管等人員紛紛出手增持，以提振市場信心。

據(jù)Choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)，7月以來，已有交通銀行、上海銀行(601229)、西安銀行(600928)、齊魯銀行、廈門銀行、瑞豐銀行、重慶銀行、滬農(nóng)商行等A股上市銀行的董監(jiān)高人員從二級市場購入自家銀行股票，購入金額已超550萬元。此外，今年以來亦有5家銀行的機構(gòu)股東增持股票，出手護盤。

當前，上市銀行的凈息差已降至歷史低點。央行于近期首提商業(yè)銀行“需保持合理利潤和凈息差水平”，給了市場較多積極信號和解讀。在穩(wěn)增長、穩(wěn)地產(chǎn)政策不斷釋放下，以及經(jīng)濟數(shù)據(jù)逐步改善的預(yù)期中，市場此前悲觀預(yù)期獲得扭轉(zhuǎn)。

董監(jiān)高紛紛出手

步入9月以來，上市銀行密集發(fā)布股東和高管增持公告。

9月初，西安銀行獲職工監(jiān)事馬莉、副行長郝勇、董事會秘書石小云增持，共計增持該行股份15.03萬股，成交金額共計55.38萬元。

近日，上海銀行獲包括行長朱健、副行長兼首席財務(wù)官施紅敏、副行長兼首席信息官胡德斌、副行長汪明、董事會秘書李曉紅在內(nèi)的5名高級管理人員增持。上述高管于2023年9月6日至9月7日期間，以自有資金從二級市場買入該行A股共計46萬股，且承諾所購股票自買入之日起鎖定兩年。

進入9月份，交通銀行零售與私人業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)總監(jiān)林驊兩次增持交行共計2.5萬股，成交金額13.85萬元。除此之外，7月以來，廈門銀行、瑞豐銀行、重慶銀行、滬農(nóng)商行也獲得公司董監(jiān)高人員增持。

在機構(gòu)股東增持方面，江蘇銀行(600919)今年已連續(xù)三次獲股東增持。該行大股東江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F、江蘇交通控股、江蘇省廣播電視集團紛紛于近期增持該行股票，增持股份分別占該行總股本0.4%、0.6%、0.613%。

多家銀行

觸發(fā)穩(wěn)定股價條款

在二級市場低迷行情下，今年7月以來，已有重慶銀行、瑞豐銀行、齊魯銀行、廈門銀行等上市銀行相繼推出穩(wěn)定股價措施方案，機構(gòu)股東亦出手護盤。

7月中下旬，齊魯銀行、重慶銀行、廈門銀行發(fā)布穩(wěn)定股價措施的相關(guān)公告。其中，重慶銀行7月底公告稱穩(wěn)定股價措施已經(jīng)完成，有關(guān)主體合計增持2899.45萬元。7月18日，齊魯銀行披露了穩(wěn)定股價方案，持股5%以上的股東增持股份，現(xiàn)任領(lǐng)取薪酬的董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股份，增持金額合計不低于5608.11萬元。

此外，廈門銀行剛于8月初啟動穩(wěn)定股價措施，將采取由持股5%以上的股東增持股份的措施穩(wěn)定股價，即廈門金圓投資集團增持股份金額合計不低于1398.39萬元，富邦金融控股增持股份金額合計不低于1379.96萬元，北京盛達興業(yè)房地產(chǎn)增持股份金額合計不低于736.86萬元，福建七匹狼(002029)集團增持股份金額合計不低于616.10萬元。

此外，截至2023年8月4日，廈門銀行在任的董事（不含獨立董事）、監(jiān)事（不含外部監(jiān)事）、高級管理人員也將主動增持公司股份，增持金額合計不低于137.64萬元。

政策加碼

改善市場預(yù)期

近期，利好政策頻出，市場預(yù)期有望改善，隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，銀行業(yè)績和息差有望得到正面修復(fù)。

9月11日，央行發(fā)布的8月社融金融數(shù)據(jù)給了市場較多的積極信號。其中，8月社融新增3.12萬億元，高于市場預(yù)期，新增社融同比多6316億元。

信達證券研報認為，當前銀行所處政策環(huán)境較為友好，監(jiān)管部門著力呵護銀行息差和盈利能力，引導(dǎo)存款利率下行，緩解了市場對銀行單邊讓利的擔憂；密集出臺房貸利好政策，助力房地產(chǎn)景氣度提升和風(fēng)險平穩(wěn)化解。未來更多增量政策仍值得期待，銀行信貸需求和風(fēng)險水平有望逐步改善。

對于上述社融數(shù)據(jù)，東興證券(601198)認為，8月新增貸款有所回暖，但結(jié)構(gòu)上仍以短期貸款為主，反映有效信貸需求仍偏弱。預(yù)計隨著近期多項穩(wěn)增長刺激政策密集落地，市場預(yù)期和信貸需求有望得到提振，經(jīng)濟恢復(fù)動能將逐步增強。

在地產(chǎn)金融政策方面，9月以來，國內(nèi)多地已執(zhí)行首套房最低首付比例20%，落地降低首套房首付比例的政策導(dǎo)向。此外，過去一周，國內(nèi)主流銀行紛紛發(fā)布存量首套住房貸款利率調(diào)整的細則方案。

中信證券研報認為，當前，主要城市首付比例下限調(diào)整仍待落地，此外不排除后續(xù)增量政策繼續(xù)出臺，進一步助力地產(chǎn)銷售回暖和地產(chǎn)風(fēng)險預(yù)期緩釋。

央行于近期發(fā)布的《2023年第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》中，首次提到商業(yè)銀行“需保持合理利潤和凈息差水平”。對此，中金公司認為，考慮到銀行風(fēng)險暴露的滯后性、當前尾部銀行更弱的風(fēng)險抵補能力以及與境外機構(gòu)相比中國銀行(601988)業(yè)的特殊性，中資銀行有必要維持一定的利潤水平以支持信貸投放和化解風(fēng)險資產(chǎn)。

券商跟蹤的信息表明，資金已進行了積極的布局。中銀證券數(shù)據(jù)顯示，上周（9月4日至8日），外資整體增持銀行股。在42家A股上市銀行中，外資增持了35家，其中以城農(nóng)商行增持較多。