銀行代銷(xiāo)基金再度打響費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”。10月11日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期已有農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、漢口銀行等多家銀行發(fā)布公告，對(duì)部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠，申購(gòu)和定投費(fèi)率低至1折。同時(shí)，部分基金公司近期也對(duì)外透露已參與多家銀行的代銷(xiāo)基金費(fèi)率活動(dòng)，最低費(fèi)率優(yōu)惠0.1折起。在分析人士看來(lái)，費(fèi)率優(yōu)惠背后是基金代銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的體現(xiàn)，降價(jià)是最好的促銷(xiāo)，但銀行擴(kuò)大基金代銷(xiāo)規(guī)模，除了下調(diào)費(fèi)率外，還應(yīng)提升基金銷(xiāo)售服務(wù)能力。
部分產(chǎn)品費(fèi)率降至0.1折起
又有銀行對(duì)部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠。近日，民生銀行(600016)發(fā)布公告稱，為更好服務(wù)于代銷(xiāo)公募基金投資客戶，經(jīng)與相關(guān)基金管理人協(xié)商，決定對(duì)部分證券投資基金交易費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠。10月9日至12月31日期間，投資者通過(guò)民生銀行柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道申購(gòu)和定投“東方紅醫(yī)療升級(jí)”“大成消費(fèi)主題”“華夏安泰對(duì)沖策略3個(gè)月定開(kāi)”“景順長(zhǎng)城量化對(duì)沖3個(gè)月”基金產(chǎn)品，前端申購(gòu)和定投費(fèi)率享有1折優(yōu)惠。
除民生銀行外，交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行(601288)、漢口銀行此前也宣布對(duì)部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠。以漢口銀行為例，該行表示，12月31日前，個(gè)人投資者通過(guò)漢口銀行各個(gè)銷(xiāo)售渠道申購(gòu)或定投申購(gòu)包括“南方安泰混合型證券投資基金”“型證券投資基金”在內(nèi)的30只代銷(xiāo)基金產(chǎn)品中的任意一只均享有1折申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。
在銀行“官宣”費(fèi)率打折的同時(shí)，部分基金公司近期也對(duì)外透露已參與多家銀行的代銷(xiāo)基金費(fèi)率活動(dòng)。以銀河基金管理有限公司為例，該公司與招商銀行(600036)、寧波銀行(002142)、渤海銀行協(xié)商，自10月10日起，該公司旗下“銀河成長(zhǎng)遠(yuǎn)航混合型證券投資基金A類(lèi)份額”參加上述銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申購(gòu)、定投費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。投資者通過(guò)以上代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)和定投本基金（僅限前端收費(fèi)模式），享受最低費(fèi)率優(yōu)惠0.1折起。
銀行聯(lián)合基金公司進(jìn)行階段性費(fèi)率優(yōu)惠以提升產(chǎn)品市場(chǎng)吸引力是常見(jiàn)的營(yíng)銷(xiāo)手法，對(duì)于近期多家銀行再度對(duì)部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠的原因，浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林認(rèn)為，銀行之間存在基金銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)，因此薄利多銷(xiāo)成為各家銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)的主要手段之一，費(fèi)率優(yōu)惠能夠?yàn)殂y行代銷(xiāo)基金打開(kāi)銷(xiāo)路，也能為銀行提供更多獲客渠道。
財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮進(jìn)一步指出，銀行代銷(xiāo)基金費(fèi)率優(yōu)惠背后是基金代銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的體現(xiàn)，銀行通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)，降低費(fèi)率提升市場(chǎng)吸引力與競(jìng)爭(zhēng)力，以獲取更高的市場(chǎng)份額。
代銷(xiāo)之爭(zhēng)不能只看“價(jià)格戰(zhàn)”
依托網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源優(yōu)勢(shì)，銀行一直是基金代銷(xiāo)的主力軍，但隨著券商、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的快速成長(zhǎng)，銀行基金代銷(xiāo)也面臨著不小的挑戰(zhàn)。
根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）最新披露的2023年二季度基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模前100強(qiáng)名單，“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計(jì)5.6萬(wàn)億元，環(huán)比減少3.34%，同比減少11.63%，作為基金代銷(xiāo)主力軍的銀行銷(xiāo)售基金保有規(guī)模約2.77萬(wàn)億元，占據(jù)100家銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)總保有規(guī)模的49.54%，占比較一季度和去年二季度分別下滑1.2個(gè)百分點(diǎn)和5.27個(gè)百分點(diǎn)。
受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，多數(shù)銀行上半年基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑。以銀行公募基金代銷(xiāo)“巨頭”招商銀行為例，2023年上半年，該行代理基金收入28.56億元，同比減少17.79%，主要是股票和混合型基金保有及銷(xiāo)售規(guī)模同比下降。另外，也有銀行基金代銷(xiāo)余額出現(xiàn)下降，例如，截至2023年6月，交通銀行(601328)代銷(xiāo)個(gè)人公募基金產(chǎn)品余額2438.39億元，同比減少17.79%。
對(duì)于銀行下調(diào)代銷(xiāo)基金費(fèi)率能否擴(kuò)大基金代銷(xiāo)規(guī)模，盤(pán)和林表示，“降價(jià)是最好的促銷(xiāo)”，但基金代銷(xiāo)規(guī)模不只是受到費(fèi)率下調(diào)因素影響，當(dāng)前基金銷(xiāo)售的渠道越來(lái)越多，銀行在基金代銷(xiāo)渠道上并不是唯一，后續(xù)提升基金代銷(xiāo)能力，既要靠?jī)r(jià)格，也要靠服務(wù)，比如基金銷(xiāo)售的售后服務(wù)，基金種類(lèi)的篩選等。
郭施亮認(rèn)為，“下調(diào)費(fèi)率對(duì)銀行可以提升代銷(xiāo)規(guī)模，與其他券商基金相比，會(huì)具有更大競(jìng)爭(zhēng)力，規(guī)模優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)以量補(bǔ)價(jià)，未來(lái)費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，不排除會(huì)有更進(jìn)一步的費(fèi)率優(yōu)惠空間”。
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