證券時報記者 張艷芬
近日，商業(yè)銀行的“頭尾”機(jī)構(gòu)迎來兩撥相反的動作：一邊是國有大行、股份制銀行集體下調(diào)人民幣掛牌存款利率，下調(diào)幅度多在10至25個基點(diǎn)；另一邊卻是部分農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行逆市上調(diào)存款利率，上調(diào)幅度多在5至15個基點(diǎn)。
前者代表了新一輪降息潮的開啟，后者則只是年末吸引儲戶存款的暫時性調(diào)整。實(shí)際上，為應(yīng)對年末收官和年初“開門紅”，中小銀行臨時上調(diào)存款利率是“攬儲”的常規(guī)行為。不過，與往年“一浮到頂”硝煙彌漫的“攬儲大戰(zhàn)”相比，近年來的中小銀行攬儲已逐步降溫。
更為明確的趨勢是，在商業(yè)銀行息差不斷收窄、貸款利率下行、存款定期化和長期化傾向下，壓降付息成本勢在必行。
自2022年4月央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制以來，商業(yè)銀行于當(dāng)年的4月、9月，以及2023年6月、9月，開啟了四輪大范圍下調(diào)存款利率的動作。從下調(diào)幅度看，長期限存款利率下調(diào)更多，表現(xiàn)了商業(yè)銀行壓降長端負(fù)債成本的迫切心理。
由于市場地位不同，不同類型商業(yè)銀行的存款利率高低、調(diào)降利率幅度以及調(diào)降時機(jī)均有差異。按照慣例，在國有大行調(diào)降存款利率之后，中小銀行后續(xù)會陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)。
當(dāng)前，主流商業(yè)銀行的長期限存款利率已降至“2”時代，大眾對高息存款的關(guān)注熱度居高不下，“存款特種兵”甚至上了不少統(tǒng)計機(jī)構(gòu)的2023年十大熱詞榜單。于是，相對還具備較高存款利率的中小銀行，依靠存款利率優(yōu)勢吸引儲戶資金，也是穩(wěn)定負(fù)債結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)自身信貸投放能力的應(yīng)有之義。
同時，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的建立，也助力了商業(yè)銀行根據(jù)自身情況優(yōu)化調(diào)整存款利率和存款結(jié)構(gòu)，更好地穩(wěn)定負(fù)債成本。
但不容忽視的是，利率市場化也給資本實(shí)力不足的中小銀行的經(jīng)營管理帶來壓力。在利率市場化大浪潮下，中小銀行應(yīng)將自律機(jī)制要求融入自身利率定價管理體系中，在新機(jī)制下逐漸提升自主定價能力。尤其在穩(wěn)定息差的大前提下，中小銀行需按照自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等因素制定合理的定價策略，通過內(nèi)外部定價管理合力，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，推進(jìn)完善利率傳導(dǎo)機(jī)制在存款端的落實(shí)。
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