半年前，冀光恒首次以平安銀行黨委書記的身份出席該行業(yè)績發(fā)布會時，曾表示“對規(guī)模的追求可能要更為冷靜一點”。如今，隨著2023年經(jīng)營數(shù)據(jù)正式披露，似乎一切都有了答案，2023年，平安銀行(000001)交出“增利不增收”的“成績單”，在息差下行、外部環(huán)境與主動選擇之下，該行信用卡應(yīng)收賬款及消費性貸款規(guī)模均出現(xiàn)下行。
在3月15日的業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行黨委書記、行長冀光恒坦誠談道，“做業(yè)務(wù)要算總賬”“暫時放棄高營業(yè)收入”“對公要給零售喘息空間”……隨著事業(yè)部架構(gòu)調(diào)整基本落地，平安銀行打法已然變陣：總行“瘦身”，給分行更大決策權(quán)、更短決策鏈條，布局等級行并進行差異化的資源稟賦配置等。在這一過程中，該行高管也重申，零售業(yè)務(wù)做強的核心戰(zhàn)略不會動搖，但還需要一些“耐心”。
談“增利不增收”：主動管控高收益、高風(fēng)險業(yè)務(wù)
A股上市銀行首份2023年報“出爐”，依舊是平安銀行領(lǐng)銜。3月14日晚間，平安銀行披露2023年年度業(yè)績報告。2023年，該行 “增利不增收”的局面依舊延續(xù)，實現(xiàn)營業(yè)收入1646.99億元，同比下降8.4%，實現(xiàn)凈利潤464.55億元，同比增長2.1%。
從去年前三季度的周期來看，2023年一季度，平安銀行就罕見地出現(xiàn)了“增利不增收”的現(xiàn)象，實現(xiàn)營業(yè)收入450.98億元，同比下降2.4%；實現(xiàn)凈利潤146.02億元，同比增長 13.6%。在這之后，“增利不增收”的現(xiàn)象一直未能停止，2023年上半年平安銀行營業(yè)收入同比下降 3.7%，凈利潤同比增長 14.9%；2023年前三季度，受持續(xù)讓利實體經(jīng)濟、市場波動等因素影響，該行營業(yè)收入同比下降7.7%，凈利潤同比增長 8.1%。
翻看以往“增利不增收”的原因，平安銀行提及最多的便是“讓利實體經(jīng)濟、凈息差有所下降”。在3月15日舉辦的業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行首席財務(wù)官項有志在解讀年報時直言：“2023年度平安銀行業(yè)績增利不增收一方面是利差收窄，另一方面，則是平安銀行自去年下半年起根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境，主動管控了高收益、高風(fēng)險業(yè)務(wù)，對短期營業(yè)收入產(chǎn)生了影響�！�
從年報數(shù)據(jù)來看，平安銀行信用卡、消費貸規(guī)模在減少，2023年，該行消費性貸款余額5452.91億元，較上年末下降9.5%，信用卡應(yīng)收賬款余額 5140.92 億元，較上年末下降 11.2%。
有券商觀點認(rèn)為，造成平安銀行“增利不增收”主要的壓力來源是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的規(guī)模滯漲和息差下行，2024年平安銀行仍在業(yè)務(wù)調(diào)整階段，營業(yè)收入壓力仍然較大；但撥備仍然較厚，有望實現(xiàn)利潤正增長。
2023年，平安銀行凈息差為2.38%，同比2022年下降37個基點。在冀光恒看來，“息差問題與銀行整個業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、過去客戶基礎(chǔ)掛鉤，平安銀行過去的高息差主要來自于資產(chǎn)端的高利率，而非負(fù)債端成本低，在此前零售轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟高漲過程中平安銀行做了很多高利出險的產(chǎn)品，在經(jīng)濟下行過程中，對零售業(yè)務(wù)沖擊較大，因此面臨了一定的零售壓力。因此，自2023年以來，平安銀行對高風(fēng)險的產(chǎn)品零售采取壓縮措施，暫時放棄高營業(yè)收入，避免零售貸款的破窗效應(yīng)”。
在發(fā)布會上，冀光恒強調(diào)“要算賬”。“我們現(xiàn)階段在做抵押類貸款，這個業(yè)務(wù)雖然利差很薄，但是利潤很好。之前很多高息差高利率的業(yè)務(wù)，最后算賬的時候反而是虧損的�！奔焦夂惚硎�，在息差下降的陣痛期，風(fēng)險抵補能力要上升，撥備包括整個核銷和生成率要下來。
招聯(lián)首席研究員董希淼在接受北京商報記者采訪時表示，整體來看，平安銀行的業(yè)績表現(xiàn)不錯，凈利潤實現(xiàn)了正增長，凈息差高于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，公司、零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)還比較合理，“增利不增收”首先是該行主動向?qū)嶓w經(jīng)濟減費讓利，其次也是該行主動壓降了一些高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品跟業(yè)務(wù)，也會導(dǎo)致營業(yè)收入出現(xiàn)下滑。
談事業(yè)部架構(gòu)調(diào)整：要給前線“指揮官”更多決策權(quán)
2023年下半年，平安銀行進行了深度改革，也被業(yè)內(nèi)譽為是摒棄舊制的創(chuàng)新，在公司金融模塊方面，平安銀行裁撤了存在十年之久的行業(yè)事業(yè)部，將地產(chǎn)、綠色金融等六大行業(yè)事業(yè)部合并為戰(zhàn)略客戶部。零售金融模塊方面，撤銷東區(qū)、北區(qū)、南區(qū)3個區(qū)域的零售業(yè)務(wù)管理部，打通資源配置，形成體系優(yōu)勢。經(jīng)過本次調(diào)整后，平安銀行的零售金融模塊由綜合金融拓展部、零售業(yè)務(wù)管理部、汽車消費金融中心、信用卡中心、零售信貸部、私行財富部、零售管理服務(wù)部、私行財富創(chuàng)新部共同構(gòu)成。
事業(yè)部在業(yè)務(wù)上自主經(jīng)營，機制上垂直管理，在過去的一段時間內(nèi)曾被視為提高效率和業(yè)務(wù)自主性的有效方式，但近年來，已不再適用于銀行的改革和發(fā)展。在業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行管理層也對架構(gòu)調(diào)整問題進行了詳細(xì)解答。冀光恒直言，總分行架構(gòu)調(diào)整與地域分化、同質(zhì)化競爭加劇有關(guān)。
平安銀行的事業(yè)部制由來已久，2013年，該行召開事業(yè)部啟動大會，宣告3個行業(yè)事業(yè)部、11個產(chǎn)品事業(yè)部和1個平臺事業(yè)部正式成立，全面實施事業(yè)部經(jīng)營體制。
“平安銀行在過去相當(dāng)長時間架構(gòu)是以條線為主，事業(yè)部制對穩(wěn)定行業(yè)、波動性小的行業(yè)，采取單獨考核、單獨激勵。自成體系是有好處，但在波動性、周期性很強的階段，事業(yè)部制很難自我革命。地域差異很大、同質(zhì)化競爭加劇，就要給更靠近前線的‘指揮官’更多的決策權(quán)、更短的決策鏈條，這是強化分行的主要思考”，冀光恒說道。
架構(gòu)調(diào)整后的成效也頗為顯著，冀光恒透露稱，此次架構(gòu)調(diào)整在總行層面已經(jīng)基本落地，分行還在進行中。是否達到成效，需要看兩三年后的業(yè)績和市場反應(yīng)。外界基本是持正面的看法，內(nèi)部有廣泛動員，員工整體接受度比較高。初步的效果是，總行的效率明顯提升了，支撐分行的能力、總行跨部門的合作氛圍也在改善。
“過去經(jīng)常說部門多了之后，管理權(quán)限會小，對于員工的綜合化成長也是不利的。另外人員多，閑人多了以后，我在內(nèi)部開玩笑講是非也會多。所以我個人認(rèn)為讓機器高速運轉(zhuǎn)起來的時候，大家會專注于工作�！奔焦夂阏f道。
除了總分行架構(gòu)調(diào)整以外，冀光恒還透露，總行瘦身、腰部做大、分行綜合化后，平安銀行下一步將布局等級行，根據(jù)不同的地區(qū)、不同的等級，進行差異化的資源稟賦配置。
新金融專家、經(jīng)濟學(xué)家余豐慧指出，對于平安銀行來說，架構(gòu)調(diào)整后如何實現(xiàn)各業(yè)務(wù)板塊的有效整合，形成合力，提高整體運營效率；如何適應(yīng)新的市場環(huán)境，把握好金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，提升客戶體驗；如何在增收節(jié)支的同時，確保風(fēng)險可控還有待解決。
談零售業(yè)務(wù)承壓：希望對公能頂上去
自2016年下半年提出零售轉(zhuǎn)型計劃后，平安銀行轉(zhuǎn)型成效顯著，也被資本市場冠予了“零售新王”的稱號。2023年，平安銀行的零售業(yè)務(wù)仍呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，截至2023年末，零售客戶數(shù)12543.2萬戶，較上年末增長1.9%，管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）40311.77億元，較上年末增長12.4%，全年零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比58.4%，較上年末的57.3%有所提升。
不過，從凈利潤口徑看，其零售金融凈利潤占比相較往年有所下降，2023年僅為11.9%，2022年這一數(shù)據(jù)為43.6%。零售業(yè)務(wù)承壓也不止一次被平安銀行管理層提及。
冀光恒坦言，2024年平安銀行對公業(yè)務(wù)的壓力在存款，零售業(yè)務(wù)的壓力在貸款，目前對公存貸款恢復(fù)性增長得很好，資金業(yè)務(wù)也較好。對公跟零售需要互相幫扶，希望對公業(yè)務(wù)能頂上去，能為零售爭取喘息的機會。
從戰(zhàn)略層面而言，零售業(yè)務(wù)發(fā)展是平安銀行一直以來戰(zhàn)略的重點。平安銀行行長助理張朝暉指出，“即使是這幾年的變化和發(fā)展，平安銀行零售業(yè)務(wù)占整個的銀行營業(yè)收入都是高于50%，所以后續(xù)的零售業(yè)務(wù)做強的核心戰(zhàn)略不會動搖”。
張朝暉介紹，后續(xù)平安銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展策略，一方面要控制好風(fēng)險，針對不同的客群采取不同定價策略，同時優(yōu)化風(fēng)險等成本，將一些高風(fēng)險、高定價的客戶群逐步壓降，提升中低風(fēng)險客群的占比，進行組合性的管理。采取“一行一策”的風(fēng)險政策，把風(fēng)險成本控制下來；對于資金成本，負(fù)債成本著力壓降；在獲客成本上主要針對一些優(yōu)質(zhì)客戶進行大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)化推送；管理成本通過數(shù)據(jù)化經(jīng)營進行成本壓降。
另一方面，打造零售護城河，平安銀行與其他銀行差異化競爭，可能更多依附于整個集團綜合金融的優(yōu)勢，所以平安銀行會打造渠道優(yōu)勢，一方面是線上線下的自營隊伍的建設(shè)，另一方面是綜合金融利用集團的優(yōu)勢，把渠道進一步強化。此外，依托集團康養(yǎng)和綜合金融優(yōu)勢還將打造服務(wù)和權(quán)益體系。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，平安銀行的零售業(yè)務(wù)用實際的業(yè)績證明是非常成功的，特別是利潤增長迅速，零售業(yè)務(wù)的具體方向選擇上也是快準(zhǔn)狠，不過信用卡業(yè)務(wù)后續(xù)的增長難度較大，短期內(nèi)通過其他業(yè)務(wù)替代的可能性也較低，這是未來需要通過其他方向或其他方式補足的方面。
零售業(yè)務(wù)受經(jīng)濟波動影響相對較小、潛在業(yè)務(wù)規(guī)模大，近年來不少銀行紛紛宣布向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，招商銀行(600036)和平安銀行無疑是行業(yè)內(nèi)零售轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿。冀光恒認(rèn)為，股份制銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)招商銀行的經(jīng)營策略。他夸贊，招商銀行在零售業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)出色，在對公業(yè)務(wù)方面也同樣強大，招商銀行的負(fù)債成本比平安銀行低60個基點，這是多年來精心經(jīng)營的結(jié)果。
冀光恒強調(diào)，平安銀行應(yīng)向招商銀行學(xué)習(xí)，特別是在發(fā)展方向和耐心方面。他表示，通過學(xué)習(xí)招商銀行的成功經(jīng)驗，平安銀行可以提高自身在零售和對公業(yè)務(wù)方面的競爭力。
從過去的“科技引領(lǐng)、零售突破、對公做精”，走至如今的“零售做強、對公做精、同業(yè)做�！�，冀光恒直言，調(diào)整需要時間，千萬不能“機毀人亡”，要保證自己活下去，不能成為一個“垃圾銀行”，或者被別人吃掉。
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