五一假期前后，渤海銀行、大連農(nóng)商銀行等銀行在官網(wǎng)、微信公眾號(hào)等渠道發(fā)布公告，下架智能通知存款產(chǎn)品。今年以來(lái)，福建等地陸續(xù)有中小銀行密集調(diào)整通知存款產(chǎn)品的信息。
在資產(chǎn)負(fù)債兩端擠壓下，銀行息差收窄趨勢(shì)一時(shí)難以扭轉(zhuǎn)，2024年一季度息差下行壓力進(jìn)一步顯現(xiàn)。在資產(chǎn)端讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向下，通過(guò)調(diào)整負(fù)債端高息存款的期限、額度、利率等方式緩解負(fù)債成本，是平衡息差的普遍做法。
不過(guò)，同時(shí)也有另一種做法，雖然不少中小銀行為了控制成本不得不下架、調(diào)降高息存款類產(chǎn)品，但為了攬儲(chǔ)，也會(huì)暫時(shí)推出一些短期大額存單等高成本存款產(chǎn)品。在維護(hù)息差和保持競(jìng)爭(zhēng)力方面，中小銀行左右為難。
密集調(diào)整通知存款
智能通知存款產(chǎn)品，是一種介于活期和定期存款之間的存款，是商業(yè)銀行為了攬儲(chǔ)而創(chuàng)新推出的高息存款。
渤海銀行在五一假期前夕發(fā)布公告稱，該行自動(dòng)轉(zhuǎn)存?zhèn)�人通知存款產(chǎn)品將于2024年5月1日起自動(dòng)終止，終止后存量自動(dòng)轉(zhuǎn)存?zhèn)�人通知存款產(chǎn)品統(tǒng)一變更為“通知存款+”產(chǎn)品。
同樣，大連農(nóng)商行于4月底5月初，也分別在官網(wǎng)以及微信公眾號(hào)等渠道發(fā)布公報(bào)表示，自2024年5月14日起，該行智能通知存款產(chǎn)品取消自動(dòng)轉(zhuǎn)存功能，客戶需在支取日前1天/7天進(jìn)行通知預(yù)約。
此外，就在4月中旬，廣發(fā)銀行也發(fā)布了《單位通知存款業(yè)務(wù)服務(wù)調(diào)整的公告》稱，該行將于5月上旬下線單位通知存款業(yè)務(wù)自動(dòng)滾存服務(wù)，存續(xù)中的資金將根據(jù)具體產(chǎn)品服務(wù)規(guī)則調(diào)整為非滾存服務(wù)模式或返還至客戶的簽約活期賬戶。
值得關(guān)注的是，當(dāng)前調(diào)整通知類存款多為區(qū)域銀行。今年3月份，福建省內(nèi)的多家銀行，例如福建農(nóng)信社、福州農(nóng)商行、廈門農(nóng)商行、連江農(nóng)商行以及當(dāng)?shù)囟嗉掖彐?zhèn)銀行相繼發(fā)布公告，表示下架“富利寶”智能通知存款產(chǎn)品。
由于存款占據(jù)商業(yè)銀行負(fù)債端的大頭，其成本管控對(duì)于息差的穩(wěn)定極其重要。壓降存款利率才能抵消資產(chǎn)端來(lái)自LPR降息的影響。
近年來(lái)，商業(yè)銀行凈息差在不斷探底，2023年末的凈息差跌破1.7%至1.69%，已低于《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》中自律機(jī)制合意凈息差1.8%這一“警戒線”。而隨著 2024年息差收窄趨勢(shì)進(jìn)一步延續(xù)，穩(wěn)息差已是當(dāng)前商業(yè)銀行資負(fù)管理的重點(diǎn)內(nèi)容。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice
4月份市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布倡議，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)禁止通過(guò)手工補(bǔ)息的方式高息攬儲(chǔ)，也是引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本的表現(xiàn)。
拉長(zhǎng)時(shí)間周期，商業(yè)銀行在2022年4月、9月，以及2023年6月、9月和12月，商業(yè)銀行存款利率經(jīng)歷了五輪較大范圍的調(diào)降。每一輪的調(diào)降節(jié)奏均有國(guó)有大行引導(dǎo)利率下調(diào)，股份行跟隨式調(diào)整，后續(xù)再進(jìn)一步擴(kuò)展到區(qū)域銀行補(bǔ)降。
主要調(diào)降的存款產(chǎn)品集中于活期和定期類產(chǎn)品，后續(xù)陸續(xù)擴(kuò)大至大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、協(xié)議存款等其他存款類產(chǎn)品。
此輪有關(guān)智能存款利率的調(diào)整可以追溯至去年5月份，當(dāng)時(shí)監(jiān)管部門要求銀行下調(diào)了協(xié)定存款、通知存款以及大額存單的利率浮動(dòng)上限。同時(shí)停辦不需要客戶操作、智能自動(dòng)滾存的通知存款，存量自然到期。自上述政策更新后，國(guó)內(nèi)各家銀行陸續(xù)下架通知類存款等產(chǎn)品。
中小銀行攬儲(chǔ)壓力仍在
無(wú)疑，降低負(fù)債成本是銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)重要途徑。今年3月28日，中國(guó)銀行(601988)業(yè)協(xié)會(huì)披露了《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2023）》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”），報(bào)告顯示，對(duì)于銀行業(yè)未來(lái)推進(jìn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的途徑，54.1%的受訪銀行家認(rèn)為“優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低綜合負(fù)債成本”是銀行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)的首要增長(zhǎng)點(diǎn)。
但是，由于每一家銀行自身負(fù)債壓力、存款定價(jià)、客群基礎(chǔ)等方面存在具體差異，壓降的具體方式各有不同。上述報(bào)告也顯示，2023年以來(lái)，存款仍為銀行負(fù)債增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素，但攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)壓力仍然較大。
最近熱播的金融職場(chǎng)電視劇《城中之城》也貢獻(xiàn)了銀行基層拉存款的現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景，即為了完成指標(biāo)，基層客戶經(jīng)理往往會(huì)找中介購(gòu)買存款，這也成為一個(gè)公開的潛規(guī)則。
由于存款利率向下調(diào)整是大趨勢(shì)，所以更多的銀行從期限結(jié)構(gòu)、發(fā)售額度、利率等多方面進(jìn)行調(diào)整。但為了能更多的攬儲(chǔ)，還會(huì)積極發(fā)行短期限的高息存款。例如，濰坊銀行今年4月下旬公告稱該行正在發(fā)行從1個(gè)月到2年期等多種期限的大額存單，起購(gòu)金額20萬(wàn)至100萬(wàn)元不等。這些短期大額存單等存款產(chǎn)品一經(jīng)發(fā)售，也會(huì)很快售罄。
存貸利差存在套利空間
很長(zhǎng)一段時(shí)間，在讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)下，貸款利率持續(xù)下探，但存款利率剛性，兩端存在不對(duì)稱局面，于是滋生了不少的套利空間。
“存貸利差收窄時(shí)，易催生資金空轉(zhuǎn)，阻礙政策利率傳導(dǎo)，大量流動(dòng)性供給體現(xiàn)為高息定期存款。”開源證券研報(bào)《存款成本高企背后——防資金空轉(zhuǎn)視角的觀察》一文總結(jié)資金空轉(zhuǎn)或有幾種形式，包括：“小行開銀承+高息保證金存款+大行貼票”；企業(yè)開信用證，銀行表內(nèi)買入福費(fèi)廷；大企業(yè)享受溢價(jià)權(quán)，對(duì)公活期中隱含超自律存款，手工補(bǔ)息；理財(cái)繞道保險(xiǎn)，存入銀行協(xié)議存款，趴賬活期；此外，還因?yàn)閭袌?chǎng)融資利率低，企業(yè)可能通過(guò)超短融獲取資金，再轉(zhuǎn)手買理財(cái)。
例如，企業(yè)在中小銀行存入一筆保證金定期存款（比例最高為 100%），并以此在同一家銀行開出銀票，再去另一家大行將票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)出的資金再存入銀行賺取存款收益。由于存款利率高于票據(jù)貼現(xiàn)利率，企業(yè)賺取存貸價(jià)差。再如，手工補(bǔ)息套利，手工補(bǔ)息原本是對(duì)業(yè)務(wù)操作失誤的勘誤環(huán)節(jié)，但部分銀行通過(guò)該方式變相突破存款利率授權(quán)上限，以高息攬儲(chǔ)留住企業(yè)大客戶。這些企業(yè)通常僅選擇國(guó)有行和股份行進(jìn)行現(xiàn)金管理。
2024年4月市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制向成員和機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于禁止通過(guò)手工補(bǔ)息高息攬儲(chǔ) 維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的倡議》，文件指出了部分銀行高息攬儲(chǔ)的不良現(xiàn)象，即通過(guò)手工補(bǔ)息等方式，變相突破存款利率授權(quán)上限，承諾并支付高息。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)未來(lái)調(diào)降存款利率或?qū)⒊蔀槌B(tài)，并預(yù)測(cè)2024年商業(yè)銀行的存款掛牌利率或仍會(huì)繼續(xù)迎來(lái)多輪調(diào)降，也不排除自律機(jī)制定價(jià)上限壓降的可能，以進(jìn)一步壓降存款成本、減緩息差縮窄壓力。
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