證券時(shí)報(bào)記者 霍莉
順應(yīng)房地產(chǎn)政策調(diào)整，當(dāng)前已有建設(shè)銀行、興業(yè)銀行(601166)、浦發(fā)銀行(600000)、平安銀行(000001)等多家銀行推出了“先息后本”的房貸還款方式。這類(lèi)還款方式由于明顯呈現(xiàn)“前小后大”或“長(zhǎng)貸短供”的特點(diǎn)，一經(jīng)推出就很快引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
一般而言，“先息后本”的還款方式多用于短期的消費(fèi)貸或經(jīng)營(yíng)貸。在房貸領(lǐng)域應(yīng)用“先息后本”的還款方式，銀行或許有多方面考慮。比如，支持存量房貸客戶暫時(shí)減輕還款壓力，興業(yè)銀行為此推出的“隨薪供”業(yè)務(wù)，客戶可以選擇2~3年期限先還利息，此后再自動(dòng)轉(zhuǎn)為此前的還款方式。不過(guò)，有的銀行推出長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的“先息后本”式還款，難免有爭(zhēng)奪新增按揭貸款客戶之嫌，例如某銀行近日剛推出又迅速下架的“氣球貸”，該產(chǎn)品將風(fēng)險(xiǎn)大幅后置的設(shè)計(jì)理應(yīng)引起風(fēng)控的關(guān)切。
與傳統(tǒng)房貸中“等額本金”“等額本息”的還款方式不同，“氣球貸”的貸款利息和部分本金分期償還，即前期的每期還款金額較小，但在貸款臨近到期時(shí)所剩余大部分的貸款本金，借款人需一次性償還，正如氣球一樣“頭小尾大”。
從技術(shù)上看，“氣球貸”可以減輕借款人的前期還貸壓力，在一定程度上也會(huì)降低貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻。尤其在房地產(chǎn)行業(yè)上升周期，“先息后本”式還款確實(shí)可以減輕部分購(gòu)房者的還貸壓力，適合高收入或短期資金周轉(zhuǎn)困難的客戶。不過(guò)，在還款周期動(dòng)輒為二三十年的房貸領(lǐng)域大面積采用這種還款方式，其潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
如果為了更大范圍拓客，將前期月供比較小作為展業(yè)噱頭，由此放松對(duì)客戶資質(zhì)的審核，將會(huì)吸引大量未來(lái)收入不確定的借款人辦理貸款。在前期，貸款客戶會(huì)產(chǎn)生“房子雖貴，但還貸很輕松”的錯(cuò)覺(jué)。然而，正因本金還得少，隨著期數(shù)增加，還款的總利息要比傳統(tǒng)貸款高出很多。最后由于需一次性結(jié)清，還款人的還款壓力驟增，疊加房產(chǎn)價(jià)值的不確定性，“氣球”破裂的風(fēng)險(xiǎn)難免高企，隨之而來(lái)的就是銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)際上，早在2008年、2009年，國(guó)內(nèi)部分商業(yè)銀行為搶奪房貸客戶就推出了“氣球貸”“雙周供”“天天省”等多款貸款產(chǎn)品，彼時(shí)的營(yíng)銷(xiāo)也打出了“為客戶省錢(qián)”的口號(hào)。不過(guò)，到了2011年，“氣球貸”因涉嫌炒房等問(wèn)題被監(jiān)管部門(mén)叫停。
當(dāng)時(shí)的“氣球貸”模仿了美國(guó)的大額尾付貸款，后者的身影閃現(xiàn)于美國(guó)2008年金融危機(jī)爆發(fā)之初�；厮荼藭r(shí)危機(jī)的起源，金融機(jī)構(gòu)為鼓勵(lì)人們購(gòu)房而推出了此類(lèi)貸款，包括月供只需償付利息的貸款，如大額尾付貸款、超長(zhǎng)還款期貸款、零首付貸款等，前車(chē)之鑒可謂并不久遠(yuǎn)。
當(dāng)前，在資產(chǎn)荒影響下，房貸也成為各家銀行必爭(zhēng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，特別是在“5·17”新政明確了房貸利率不設(shè)下限后，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)已趨向白熱化。在低利率環(huán)境中，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新如何既能找到利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，又能吸引客戶目光，無(wú)疑考驗(yàn)著銀行的綜合管理水平。商業(yè)銀行一定要做好長(zhǎng)期的規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)的充分披露，避免誤導(dǎo)借款人，同時(shí)加強(qiáng)借款人的資格審查，盡可能尋求有利于銀行和借款人雙贏的平衡，維護(hù)金融穩(wěn)定。
最新評(píng)論