富民銀行趙衛(wèi)星：中小銀行資本管理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)與破局

“對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，不要幻想能做所有的業(yè)務(wù)，必須果斷進(jìn)行戰(zhàn)略放棄，僅投資那些能夠帶來(lái)價(jià)值產(chǎn)出，且具備能夠規(guī)模化、集中化運(yùn)營(yíng)潛力的業(yè)務(wù)。對(duì)于那些市場(chǎng)前景不好、客戶潛力不足、風(fēng)險(xiǎn)隱患較大、盈利能力不佳的業(yè)務(wù)要果斷退出，聚焦重點(diǎn)建立優(yōu)勢(shì)�！�7月7日，在新金融聯(lián)盟舉辦的“新形勢(shì)下中小銀行的穩(wěn)健發(fā)展與資本補(bǔ)充”內(nèi)部研討會(huì)上，重慶富民銀行擬任行長(zhǎng)趙衛(wèi)星表示。

會(huì)上，平安銀行副行長(zhǎng)、首席財(cái)務(wù)官項(xiàng)有志，光大銀行副行長(zhǎng)、首席財(cái)務(wù)官劉彥，中原銀行監(jiān)事會(huì)主席游翔也做了主題發(fā)言；國(guó)家金融監(jiān)督管理總局相關(guān)司局負(fù)責(zé)人進(jìn)行了點(diǎn)評(píng)交流。

會(huì)議由新金融聯(lián)盟秘書長(zhǎng)吳雨珊主持，中國(guó)金融四十人論壇提供學(xué)術(shù)支持。50 多家銀行的代表和監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)、資深專家通過(guò)線上線下參會(huì)。以下為部分精彩內(nèi)容。會(huì)議實(shí)錄詳見(jiàn)→《破解中小銀行資本補(bǔ)充難題，向外求還是向內(nèi)求？》。以下為趙衛(wèi)星的發(fā)言全文。

中小銀行資本管理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)與破局

文| 趙衛(wèi)星

重慶富民銀行擬任行長(zhǎng)

趙衛(wèi)星

面臨的形勢(shì)

目前，我國(guó)中小銀行數(shù)量占比超過(guò)九成，是金融生態(tài)體系的重要組成部分，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、落實(shí)普惠金融和鄉(xiāng)村振興等重大決策部署中發(fā)揮著重要作用。當(dāng)前，世界正在經(jīng)歷百年未有之大變局，中小銀行面臨著戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存的局面，不確定性因素顯著增多，統(tǒng)籌平衡經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控的難度日益增大。

從總體來(lái)看，中小銀行整體呈現(xiàn)“量多質(zhì)弱分化”的特征，突出表現(xiàn)為：規(guī)模增速放緩、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不甚合理、息差大幅收窄、中收相對(duì)較低、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力待提升、數(shù)字化基礎(chǔ)及人才隊(duì)伍待加強(qiáng)、價(jià)值創(chuàng)造能力下滑等方面。

從市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)看，如下幾點(diǎn)需重點(diǎn)關(guān)注：

一是消費(fèi)信貸市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)激烈。2024年以來(lái)，大型銀行、股份制銀行經(jīng)營(yíng)重心不斷下沉，在零售消費(fèi)信貸市場(chǎng)的投放金額大幅增加，且價(jià)格大幅下降，多家銀行消費(fèi)貸進(jìn)入“2”時(shí)代，使得消費(fèi)信貸市場(chǎng)收益率持續(xù)下行。在這種擠壓效應(yīng)下，包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的中小銀行原先快速靈活、依托合作平臺(tái)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的比較優(yōu)勢(shì)被弱化，盈利能力受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。

二是小微信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。近年來(lái)，小微信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)處在白熱化階段，資金供給大幅增長(zhǎng)、單戶額度持續(xù)提升、風(fēng)險(xiǎn)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但收益率卻呈下降態(tài)勢(shì)。

三是產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展較為緩慢。近年來(lái)，各銀行積極布局產(chǎn)業(yè)鏈金融，開(kāi)展了包括應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付賬款融資等在內(nèi)的多種融資服務(wù)。但從實(shí)踐效果來(lái)看，銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍存在著依賴于核心企業(yè)、應(yīng)收賬款確權(quán)難、風(fēng)險(xiǎn)控制難度大等問(wèn)題，中小微企業(yè)獲得感不強(qiáng)。

非信貸業(yè)務(wù)方面，受益于供應(yīng)鏈票據(jù)、電子承兌匯票在結(jié)算領(lǐng)域的“標(biāo)準(zhǔn)化、電子化”，該領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈金融獲得較快發(fā)展。但受限于對(duì)公賬戶現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶等相關(guān)要求，以及票據(jù)貼現(xiàn)不計(jì)入小微企業(yè)信貸規(guī)模等因素影響，使得中小銀行在此領(lǐng)域的發(fā)展受到較大限制。

四是自營(yíng)業(yè)務(wù)能力建設(shè)與助貸業(yè)務(wù)發(fā)展之間的統(tǒng)籌平衡難度凸顯。

經(jīng)營(yíng)信貸風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行增強(qiáng)自主風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控能力，投入金額較大，尤其是自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，對(duì)自主風(fēng)控能力的要求更高，銀行可能面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

助貸業(yè)務(wù)方面，當(dāng)前無(wú)論是消費(fèi)信貸還是小微信貸，獲客流量越來(lái)越呈現(xiàn)“平臺(tái)化、集中化、中介化”趨勢(shì)，使得民營(yíng)銀行在對(duì)客定價(jià)方面掌握的主動(dòng)權(quán)不夠，同時(shí)存在外部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的可能。

因此，對(duì)于很多中小銀行而言，將面臨自營(yíng)業(yè)務(wù)因風(fēng)險(xiǎn)程度較高而難以擴(kuò)量提質(zhì)、助貸業(yè)務(wù)因受制于合作機(jī)構(gòu)而缺乏定價(jià)和風(fēng)控主動(dòng)權(quán)等“兩難”困境，對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)和助貸業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)配置將可能出現(xiàn)左右為難的局面，導(dǎo)致能力建設(shè)所需投入與實(shí)際產(chǎn)出效果之間呈焦灼態(tài)勢(shì)。

五是資本補(bǔ)充約束明顯。近年來(lái)，大型銀行和股份制銀行資本基礎(chǔ)不斷夯實(shí)，呈逆勢(shì)走高態(tài)勢(shì)。而中小銀行普遍則在11%-13%間徘徊，資本補(bǔ)充面臨很多困難。尤其是民營(yíng)銀行缺乏常態(tài)化的資本補(bǔ)充工具，而且股東準(zhǔn)入門檻高，增資擴(kuò)股難度大。

一方面，股東資質(zhì)要求高。從現(xiàn)有股東角度來(lái)看，大股東受限于30%的持股比例上限，雖有增資意愿，但不能突破監(jiān)管上限規(guī)定。新股東要符合民營(yíng)銀行發(fā)起人股東資質(zhì)以及“兩參一控”等條件，實(shí)際符合受讓條件的股東不多。而且民營(yíng)銀行股東均需承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)，造成權(quán)責(zé)不對(duì)等，影響股東投資入股民營(yíng)銀行并持續(xù)投入資源的積極性。民營(yíng)銀行要引進(jìn)合適戰(zhàn)略股東，并實(shí)現(xiàn)增資擴(kuò)股的難度大。

另一方面，資本補(bǔ)充工具缺失。除了利潤(rùn)留存外，發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充其他一級(jí)資本，發(fā)行合格二級(jí)資本債補(bǔ)充二級(jí)資本理論上都是常規(guī)可用的資本補(bǔ)充方式，但大部分民營(yíng)銀行目前未能達(dá)到發(fā)行永續(xù)債和二級(jí)資本債等所要求的監(jiān)管條件。同時(shí)，在黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署下，近年來(lái)各省積極推進(jìn)地方政府專項(xiàng)債券補(bǔ)充中小銀行資本，但該項(xiàng)政策尚未惠及民營(yíng)銀行。這些因素導(dǎo)致民營(yíng)銀行資本補(bǔ)充面臨“內(nèi)外交困”的不利局面。

六是負(fù)債來(lái)源受限和成本高企。因受品牌知名度較低、缺乏經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)存款監(jiān)管趨嚴(yán)等因素影響，盡管當(dāng)前市場(chǎng)利率整體呈下行態(tài)勢(shì)，但部分中小銀行尤其是民營(yíng)銀行負(fù)債來(lái)源仍然較為單一，負(fù)債成本遠(yuǎn)高于大型銀行和股份制銀行等其他類型銀行。當(dāng)前環(huán)境下，如果通過(guò)拉長(zhǎng)存款期限以提升存款利率，進(jìn)而吸引客戶，將使民營(yíng)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。

應(yīng)對(duì)措施

在這種復(fù)雜嚴(yán)峻的內(nèi)外部形勢(shì)下，中小銀行如何立足和破局，從而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，這是監(jiān)管部門和銀行共同關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。結(jié)合中小銀行的發(fā)展?fàn)顩r和對(duì)市場(chǎng)的觀察思考，可以用“破局而立，向新而行”來(lái)形容中小銀行的發(fā)展策略。具體來(lái)說(shuō)，可以概括為“一個(gè)總體思路”“三項(xiàng)經(jīng)營(yíng)策略”“四項(xiàng)具體措施”。

（一）總體思路

中小銀行要摒棄“速度情結(jié)”，實(shí)現(xiàn)從規(guī)模驅(qū)動(dòng)到結(jié)構(gòu)驅(qū)動(dòng)再到價(jià)值驅(qū)動(dòng)。

第一，定位精準(zhǔn)，即明確戰(zhàn)略定位，以數(shù)字化金融為基礎(chǔ)，以產(chǎn)業(yè)金融為特色，實(shí)現(xiàn)差異化特色化發(fā)展；

第二，規(guī)模精致，即重塑價(jià)值銀行體系，提升價(jià)值創(chuàng)造能力，塑造鮮明的經(jīng)營(yíng)特色和良好的盈利能力，打造“小而美、美而精、精而強(qiáng)”的銀行；

第三，管理精細(xì)，即倡導(dǎo)樹(shù)立科學(xué)家精神和工匠精神，加強(qiáng)精細(xì)化管理，向管理要效益；

第四，團(tuán)隊(duì)精煉，即精簡(jiǎn)組織架構(gòu)，建立敏捷組織，激發(fā)團(tuán)隊(duì)活力，創(chuàng)新思維，守正出奇，提升團(tuán)隊(duì)凝聚力和戰(zhàn)斗力；

第五，全面精進(jìn)，即通過(guò)定位精準(zhǔn)、規(guī)模精致、管理精細(xì)、團(tuán)隊(duì)精煉，全面提升經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)效，真正成為讓“黨政認(rèn)可、監(jiān)管放心、用戶滿意、股東信賴、員工自豪、社會(huì)信任”的銀行。

（二）經(jīng)營(yíng)策略

第一，戰(zhàn)略聚焦。對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，不要幻想能做所有的業(yè)務(wù)，必須果斷進(jìn)行戰(zhàn)略放棄，僅投資那些能夠帶來(lái)價(jià)值產(chǎn)出，且具備能夠規(guī)�；�、集中化運(yùn)營(yíng)潛力的業(yè)務(wù)。對(duì)于那些市場(chǎng)前景不好、客戶潛力不足、風(fēng)險(xiǎn)隱患較大、盈利能力不佳的業(yè)務(wù)要果斷退出，聚焦重點(diǎn)建立優(yōu)勢(shì)。

第二，價(jià)值創(chuàng)造。中小銀行要深化“向過(guò)去的成本投入要效益”的意識(shí)，在戰(zhàn)略聚焦的核心思路下，從業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造鏈條角度出發(fā)，在產(chǎn)品研發(fā)、商務(wù)拓展、客戶營(yíng)銷、系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及管理、客戶運(yùn)營(yíng)等方面提升價(jià)值創(chuàng)造能力，并從單一主體的“成本投入思維”轉(zhuǎn)向“平臺(tái)+伙伴”思維，各伙伴共創(chuàng)利潤(rùn)、共享利潤(rùn)，讓過(guò)去的固定投入轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎?dòng)的收益共享。

第三，生態(tài)致勝。

今天的競(jìng)爭(zhēng)不再是企業(yè)與企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，而是平臺(tái)和平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)，生態(tài)和生態(tài)之間的競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于中小銀行而言，生態(tài)圈建設(shè)是優(yōu)化獲客模式、高效整合資源的重要模式，也是戰(zhàn)略落地發(fā)力的主要領(lǐng)域。構(gòu)建生態(tài)圈模式下的服務(wù)可將客戶、股東、合作伙伴、三方平臺(tái)、政府等多方參與主體聚合，聚焦特定場(chǎng)景，重構(gòu)服務(wù)模式和鏈條，實(shí)現(xiàn)資源高效整合與配置。

中小銀行要善于鏈接各類合作伙伴，主動(dòng)發(fā)揮“推動(dòng)者”“聚合者”作用，聯(lián)合政府、核心企業(yè)、B2B平臺(tái)、金融科技公司、行業(yè)協(xié)會(huì)、外部三方機(jī)構(gòu)等主體，合作共建生態(tài)圈，讓各方深度融入生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)金融與非金融交互，進(jìn)而能夠更加便捷地為客戶提供服務(wù)。

（三）具體措施

落實(shí)“調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)、強(qiáng)能力、塑特色”的工作主線，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的有效增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量的全面改善和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升。

第一，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

業(yè)務(wù)模式從“助貸、聯(lián)合貸”向“自主獲客”轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)方向由主要依賴數(shù)字化零售、小微金融向數(shù)字零售、小微金融和產(chǎn)業(yè)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的轉(zhuǎn)變。降低對(duì)零售信貸市場(chǎng)的配置，增加對(duì)票據(jù)、保函等標(biāo)準(zhǔn)化、電子化工具的投入，以此作為場(chǎng)景流量入口，通過(guò)產(chǎn)品組合加創(chuàng)新服務(wù)的模式打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游，打造能對(duì)特定產(chǎn)業(yè)、特定行業(yè)、核心企業(yè)等合伙伙伴的數(shù)智金融服務(wù)平臺(tái)，融入生態(tài)，并服務(wù)生態(tài)。通過(guò)聯(lián)合貸款、信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)、金融科技賦能等模式，將成熟產(chǎn)品和能力向同業(yè)機(jī)構(gòu)輸出。

第二，保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，中小銀行應(yīng)準(zhǔn)確把握外部形勢(shì)變化，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和動(dòng)態(tài)響應(yīng)，針對(duì)數(shù)字化金融和產(chǎn)業(yè)金融分類施策，有效穩(wěn)住資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)基本盤。

其中，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)方面，注重提升穩(wěn)定盈利資產(chǎn)占比，壓降高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例，持續(xù)關(guān)注合作機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)；小微金融方面，加強(qiáng)客戶場(chǎng)景和合作渠道管控，有效提升可靠場(chǎng)景小微金融業(yè)務(wù)規(guī)模和占比，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)處置能力；產(chǎn)業(yè)金融方面，強(qiáng)化數(shù)字化金融與產(chǎn)業(yè)金融的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)模式探索創(chuàng)新，強(qiáng)化具體業(yè)務(wù)審批管理。

第三，增強(qiáng)核心能力。

加強(qiáng)內(nèi)外部資源整合和鏈接共享，充分利用股東、地方政府、戰(zhàn)略合作伙伴等資源，建立外接場(chǎng)景、自主獲客等相結(jié)合的營(yíng)銷獲客體系，增強(qiáng)獲客能力。

加強(qiáng)自主風(fēng)控能力建設(shè)，建立線上線下協(xié)同、全流程閉環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和處置能力，嚴(yán)控信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

深入聯(lián)動(dòng)核心企業(yè)，針對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)零售場(chǎng)景，構(gòu)建金融產(chǎn)品體系，并通過(guò)打造數(shù)智金融服務(wù)平臺(tái)，打通底層數(shù)據(jù)，鏈接渠道矩陣，建立活動(dòng)運(yùn)營(yíng)、服務(wù)運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)、內(nèi)容運(yùn)營(yíng)等用戶運(yùn)營(yíng)體系，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，完善數(shù)字化運(yùn)營(yíng)支撐平臺(tái)能力，為產(chǎn)業(yè)生態(tài)中的B端及C端客戶提供全方位、“一站式”金融服務(wù)解決方案。

第四，塑造發(fā)展特色。

結(jié)合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略以及地方產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展需要，充分借助股東資源優(yōu)勢(shì)，聚合外部生態(tài)資源，構(gòu)建融入地方、股東協(xié)同、內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、生態(tài)共建的產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)新模式，聚焦高新技術(shù)、先進(jìn)制造、新能源、新材料、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，提供股權(quán)投資、債權(quán)融資、支付結(jié)算、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等綜合性金融服務(wù)解決方案，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)投融一體化發(fā)展，樹(shù)立產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)特色，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

三點(diǎn)政策建議

針對(duì)民營(yíng)銀行面臨的困難和問(wèn)題，為促進(jìn)民營(yíng)銀行高質(zhì)量發(fā)展，提出以下幾點(diǎn)建議：

一是支持民營(yíng)銀行多渠道補(bǔ)充資本，增強(qiáng)資本實(shí)力。

一方面，適度放寬民營(yíng)銀行股東資質(zhì)要求。鼓勵(lì)國(guó)資或者其他混合資本進(jìn)入民營(yíng)銀行，形成以民營(yíng)資本為主、多元化混合型資本參與的股權(quán)結(jié)構(gòu)，幫助民營(yíng)銀行增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

另一方面，豐富民營(yíng)銀行資本補(bǔ)充工具。在符合監(jiān)管要求的前提下，支持民營(yíng)銀行發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債，放寬民營(yíng)銀行補(bǔ)充二級(jí)資本或其他一級(jí)資本的條件，簡(jiǎn)化審批流程。

二是支持發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)存貸款業(yè)務(wù)，增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)能。結(jié)合銀行互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)字化業(yè)務(wù)模式發(fā)展?fàn)顩r，加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)存貸款業(yè)務(wù)的政策支持和具體指導(dǎo)，幫助民營(yíng)銀行運(yùn)用科技手段增強(qiáng)數(shù)字普惠金融服務(wù)能力。

三是進(jìn)一步完善差異化監(jiān)管政策，增強(qiáng)特色化優(yōu)勢(shì)。

一方面，對(duì)民營(yíng)銀行存貸比、核心負(fù)債依存度等指標(biāo)給予一定容忍度，并在銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)、MPA考核中適度考慮民營(yíng)銀行的特性，進(jìn)行差異化考評(píng)安排，指導(dǎo)民營(yíng)銀行提升評(píng)級(jí)等級(jí)。

另一方面，在堅(jiān)持技術(shù)可靠、風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)影響可控、實(shí)名認(rèn)證、交叉復(fù)核的前提下，適時(shí)推進(jìn)在產(chǎn)業(yè)鏈金融等特定場(chǎng)景下銀行遠(yuǎn)程開(kāi)立企業(yè)結(jié)算賬戶試點(diǎn)，以便為客戶提供更為便捷的金融服務(wù)。