作為上市公司年報(bào)披露的重頭戲，4月29日，42家A股上市銀行2023年年報(bào)集齊。過去一年，42家銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤超2.09萬億元，其中，有37家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，14家銀行增速“上雙”。然而，在光鮮業(yè)績的背后，銀行業(yè)處于挑戰(zhàn)之中，“增利不增收”情況凸顯、凈息差邊際收窄、個(gè)人房貸業(yè)務(wù)等縮水都對銀行經(jīng)營形成考驗(yàn)。
“增利不增收”壓力凸顯
A股上市銀行交出了2023年“成績單”，過去一年，42家銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤超2.09萬億元，37家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，14家銀行實(shí)現(xiàn)雙增速。
從利潤增速來看，地方性中小銀行頗為亮眼，杭州銀行(600926)歸母凈利潤增速排名第一，該行2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤143.83億元，同比增長23.15%。常熟銀行(601128)、齊魯銀行、蘇州銀行(002966)、江陰銀行(002807)、成都銀行(601838)、蘇州農(nóng)商行亦表現(xiàn)不俗，歸母凈利潤分別同比增長19.6%、18.02%、17.41%、16.83%、16.22%、16.04%。青島銀行(002948)、江蘇銀行(600919)、瑞豐農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、寧波銀行(002142)、上海農(nóng)商行2023年歸母凈利潤同比增速也均超10%。
與此同時(shí)，也有部分銀行營業(yè)收入承壓，導(dǎo)致“增利不增收”壓力也較為凸顯。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年全年，超10家銀行“增利不增收”。
具體來看，國有大行中，2023年，工商銀行、建設(shè)銀行營業(yè)收入分別同比下滑3.73%、1.79%，歸母凈利潤分別同比增長0.79%、2.44%。股份制銀行中，平安銀行(000001)、中信銀行(601998)、招商銀行(600036)、民生銀行(600016)也出現(xiàn)了類似的情況，其中，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1646.99億元，同比下降8.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤464.55億元，同比增長2.1%。
地方性中小銀行中，上海銀行(601229)、重慶農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、重慶銀行歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)了增長，但營收則分別同比下降4.8%、3.57%、1.93%、1.89%。
另有浦發(fā)銀行(600000)、鄭州銀行(002936)、興業(yè)銀行(601166)、光大銀行(601818)、貴陽銀行(601997)的營收、歸母凈利潤同比出現(xiàn)“雙降”。
在星圖金融研究院副院長薛洪言看來，2023年，銀行“增利不增收”主要源于撥備調(diào)節(jié)的穩(wěn)定器作用。相比前兩年年均10余個(gè)點(diǎn)的增幅，部分銀行在去年有意放慢了撥備計(jì)提的腳步。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，部分銀行出現(xiàn)“增利不增收”主要是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整中，以增強(qiáng)風(fēng)控、開源節(jié)流、加強(qiáng)運(yùn)營提升利潤水平為重點(diǎn)，繼續(xù)壓降高風(fēng)險(xiǎn)高收益的業(yè)務(wù)方向。
今年一季度，A股上市銀行業(yè)績壓力依舊顯著，據(jù)北京商報(bào)記者觀察，有部分銀行的歸母凈利潤雖然較上年同期有所增加，但營收的下滑幅度更大；也有部分銀行在2023年實(shí)現(xiàn)了營收、歸母凈利潤雙增，但在今年一季度卻陷入“增利不增收”的局面，更有多家大中型銀行凈利潤也出現(xiàn)負(fù)增長。
超九成銀行凈息差出現(xiàn)收窄
受市場利率下行、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，A股上市銀行凈息差（即凈利息收益率）面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。42家銀行中，僅有青島銀行凈息差出現(xiàn)上漲，41家銀行凈息差均出現(xiàn)下滑。
青島銀行截至2023年末，凈息差1.83%，比上年提高0.07個(gè)百分點(diǎn)。該行在財(cái)報(bào)中提到，主要得益于嚴(yán)控存款和應(yīng)付債券成本率，計(jì)息負(fù)債成本率下降，從而對沖了資產(chǎn)收益率下行、存款規(guī)模增長的影響，實(shí)現(xiàn)凈息差的提高。
凈息差下降幅度較大的銀行有瑞豐農(nóng)商行、平安銀行、江蘇銀行、建設(shè)銀行(601939)、工商銀行(601398)、蘇州農(nóng)商行、農(nóng)業(yè)銀行，截至去年年末，上述7家銀行凈息差指標(biāo)分別較上年下降48個(gè)基點(diǎn)、37個(gè)基點(diǎn)、34個(gè)基點(diǎn)、31個(gè)基點(diǎn)、31個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)。
對凈息差下降幅度較大的原因，平安銀行稱，受持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)受貸款重定價(jià)效應(yīng)及市場利率變化的影響，凈息差下降。江蘇銀行提到，市場利率和LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）下行，疊加去年以來LPR下降后重定價(jià)效應(yīng)和存量房貸利率調(diào)整，商業(yè)銀行生息資產(chǎn)收益率承壓，凈息差呈收窄趨勢。
常熟農(nóng)商行、長沙銀行(601577)凈息差盡管在上市銀行中處于較高水平，但也未能避免凈息差收窄的趨勢。常熟農(nóng)商行截至2023年末，凈息差2.86%，較上年下降16個(gè)基點(diǎn)。長沙銀行凈息差為2.31%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，該行表示，利息凈收入的增速低于生息資產(chǎn)的日均規(guī)模增速，同時(shí)受LPR多次下調(diào)影響，貸款平均利率呈下降趨勢，生息資產(chǎn)端平均利率承壓，凈息差同比縮窄。
招聯(lián)首席研究員董希淼預(yù)測，總體而言，2024年銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，銀行還應(yīng)減少對存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。
在2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)、業(yè)績說明會(huì)上，多位銀行管理層人員也透露了下一步穩(wěn)息差的方向。正如郵儲(chǔ)銀行行長劉建軍所言，在負(fù)債端，鞏固付息優(yōu)勢，進(jìn)一步通過強(qiáng)化財(cái)富管理、通過AUM綜合考核讓客戶留存更多的活期存款，想方設(shè)法提高活期存款占比，同時(shí)也對中長期存款進(jìn)行一定的管控。興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒提到，負(fù)債端加強(qiáng)對存貸款利率的控制，對于一些高成本負(fù)債采取控制的手段保證存款合理地下降，同時(shí)提高低成本結(jié)算性存款的占比。
房貸“縮水”超5000億元
隨著房地產(chǎn)市場的波動(dòng)、提前還貸等因素的影響，以往作為銀行資產(chǎn)配置支柱的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)正面臨“縮量”挑戰(zhàn)，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，個(gè)人房貸作為銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，過去一年增長相對乏力。截至2023年末，A股41家披露相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行個(gè)人住房貸款金額合計(jì)34.37萬億元，同比減少5442.58億元，降幅為1.56%。
在41家上市銀行中，超六成房貸規(guī)模出現(xiàn)“縮水”。建設(shè)銀行雖以6.39萬億元穩(wěn)居個(gè)人住房貸款金額榜首，但相較于2022年末，已減少930.84億元；工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行(601288)、中國銀行(601988)個(gè)人住房貸款金額則均較上年同期下降超千億元，至6.29萬億元、5.17萬億元、4.79萬億元。
招商銀行、興業(yè)銀行和中信銀行位居股份制銀行房貸三甲，報(bào)告期末規(guī)模均超萬億元。但除中信銀行之外，其余兩家銀行個(gè)人住房貸款金額均出現(xiàn)收縮，招商銀行、興業(yè)銀行分別減少37.22億元、214.09億元至1.39萬億元、1.08萬億元。
城農(nóng)商行方面，北京銀行(601169)、江蘇銀行和上海銀行是房貸規(guī)模較高的城商行，分別為3259.15億元、2447.1億元和1605.81億元，均較上年同期有所下滑；上海農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行在農(nóng)商行中房貸規(guī)模居前，但截至報(bào)告期末，也均減超50億元至1019.36億元、914.89億元。
房貸規(guī)�！翱s水”主要受房地產(chǎn)市場調(diào)整、提前還款增加等因素的影響。薛洪言表示，一方面購房需求弱，新增房貸增長緩慢；另一方面，存量房貸曾出現(xiàn)提前還貸潮，導(dǎo)致銀行的個(gè)人住房貸款余額縮水。
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國商品房銷售面積111735萬平方米，比上年下降8.5%。與此同時(shí)，借款人掀起的提前還款潮也導(dǎo)致房貸規(guī)模收縮。例如，上海農(nóng)商行在年報(bào)中提及，受提前還貸潮影響，該行房產(chǎn)按揭類貸款余額較上年末略降5.46%。
為應(yīng)對房地產(chǎn)市場形勢變化，多家銀行加大對剛性及改善型住房需求的支持力度。2023年工商銀行全年累計(jì)發(fā)放二手房貸款近3000億元，在住房貸款占比中較上年提升9個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行2023年個(gè)人住房貸款投放7810億元，較上年多投放178億元；民生銀行投放個(gè)人住房貸款825.01億元，同比多投放124.74億元。
展望2024年，建設(shè)銀行副行長李運(yùn)在2023年業(yè)績會(huì)上表示，該行將繼續(xù)做好住房按揭金融服務(wù)，特別是做好優(yōu)化按揭服務(wù)線上化流程、保障性住房個(gè)貸服務(wù)、發(fā)達(dá)縣域農(nóng)民自建房按揭貸款支持三方面的按揭金融服務(wù)。
零售轉(zhuǎn)型“逆風(fēng)”向前
近年來，零售轉(zhuǎn)型幾乎已成為銀行業(yè)共識，零售業(yè)務(wù)在多家銀行戰(zhàn)略中具有舉足輕重的地位。不過，該項(xiàng)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)波動(dòng)。
2023年，多家A股上市銀行零售占比出現(xiàn)下滑，對利潤的貢獻(xiàn)率不及預(yù)期。工商銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)稅前利潤為1504.74億元，占稅前利潤的比重由44.1%降至35.7%；建設(shè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)利潤總額1948.97億元，在利潤總額中的占比由56.65%減至50.05%。
享有“零售之王”美譽(yù)的招商銀行2023年零售金融業(yè)務(wù)的稅前利潤為999.13億元，占稅前利潤總額的56.57%，同比下降0.47個(gè)百分點(diǎn)�！傲闶酆隈R”平安銀行也遭遇“滑鐵盧”，報(bào)告期內(nèi)，該行零售金融業(yè)務(wù)利潤總額占利潤總額的比重降至11.9%，而上年同期，該指標(biāo)則為43.6%。近年來推行“新零售”戰(zhàn)略的中信銀行，零售銀行業(yè)務(wù)稅前利潤為159.35億元，占比由23.7%降至21.3%。
在零售業(yè)務(wù)的盈利性和成長性承壓的背景下，多家銀行“刀刃向內(nèi)”聚焦經(jīng)營戰(zhàn)略重心，對組織架構(gòu)進(jìn)行改革。其中，平安銀行今年2月零售金融模塊發(fā)生變動(dòng)，包括但不限于，撤掉原東區(qū)、北區(qū)、南區(qū)三個(gè)區(qū)域的零售業(yè)務(wù)管理部，將綜合金融服務(wù)中心整合至綜合金融拓展部。
而在年初，“零售之王”招商銀行在總行零售條線增設(shè)零售客群部，主要職責(zé)是專門服務(wù)除了私人銀行客戶之外其他各種類型的零售客戶，同時(shí)也對零售金融總部、財(cái)富平臺部、私人銀行部的職責(zé)進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整。對于此番調(diào)整原因，招商銀行行長兼首席執(zhí)行官王良在2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，目前招商銀行服務(wù)的零售客戶規(guī)模已達(dá)1.97億客戶，零售條線架構(gòu)調(diào)整是為了強(qiáng)化總行服務(wù)能力，落實(shí)好零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略。
面對零售轉(zhuǎn)型的“逆風(fēng)”期，銀行積極尋求對公補(bǔ)位，以期探索新的盈利增長點(diǎn)。從年報(bào)來看，2023年多家銀行加大了對制造業(yè)、綠色貸款、普惠小微等領(lǐng)域的投入力度，對公業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯。
“對公業(yè)務(wù)的壓力在存款，零售業(yè)務(wù)的壓力在貸款，目前對公存貸款恢復(fù)性增長得很好，資金業(yè)務(wù)也較好。對公跟零售需要互相幫扶，希望對公業(yè)務(wù)能頂上去，能為零售爭取喘息的機(jī)會(huì)”，平安銀行行長冀光恒說道。
“近年來，銀行零售業(yè)務(wù)增速放緩，主要是與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，居民和企業(yè)相關(guān)交易與金融服務(wù)需求受抑制導(dǎo)致�！惫獯筱y行金融市場部分析師周茂華表示，隨著經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)零售業(yè)有望逐步改善。
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