在政策導(dǎo)向及市場紅利下，銀行業(yè)對“五篇大文章”之首的科技金融的重視，近年被提到了前所未有之高度。主要銀行的科技金融工作機制均已成型，初步做到了“敢貸”、“愿貸”和“能貸”。
但至于“會貸”，沒有一家銀行可以拍著胸脯說自己可以。
因此科技金融正在呈現(xiàn)AB面：一面是欣欣向榮，各家行科技類貸款余額增速屢創(chuàng)新高；一面是焦灼，信審模型滯后、專業(yè)“護(hù)城河”優(yōu)勢難以確立，不少銀行還在大打原始價格戰(zhàn)搶占市場。
銀行對自身開展科技金融的短板抱有清晰認(rèn)知。越來越多銀行，正通過迭代風(fēng)控邏輯、優(yōu)化信審模型、搭建有利于科技企業(yè)存活和壯大的融資生態(tài)的方式，試圖擺脫野蠻“價格戰(zhàn)”的打法，以擊中企業(yè)痛點的服務(wù)專業(yè)性破局。
A面：欣欣向榮的余額增速
銀行正在加碼科技金融，相關(guān)經(jīng)營指標(biāo)屢創(chuàng)新高。
從增速上，A股42家上市銀行中，大多數(shù)銀行科技類貸款同比增速超過了20%，其中，招商銀行、廈門銀行、鄭州銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行、上海銀行、北京銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行的科技企業(yè)貸款同比增速超過了30%。
有據(jù)可查的信息顯示，國有大行鋪占科技企業(yè)的廣度和力度都更大，是科技類貸款投放的主力。以建設(shè)銀行和中國銀行為例，截至2023年末，兩家銀行的科技企業(yè)類貸款余額末均站上萬億元規(guī)模，分別為1.53萬億元和1.4萬億元。
如果整體觀察，人行最新數(shù)據(jù)顯示：截至2024年一季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)21.73萬家，獲貸率47.9%；科技型中小企業(yè)本外幣貸款余額2.7萬億元，同比增長20.4%。獲得貸款支持的高新技術(shù)企業(yè)22.24萬家，獲貸率為55.4%；高新技術(shù)企業(yè)本外幣貸款余額14.84萬億元，同比增長13.6%。
針對兩個客群的貸款同比增速，都比同期各項貸款增速要高，分別高11.2個百分點和4.4個百分點。也就是說，在銀行的加碼投入下，科技客群（科技型中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)）獲得貸款的規(guī)模和效率都較一般性企業(yè)更高。
B面：滯后的風(fēng)控邏輯
銀行業(yè)科技型貸款余額增速看起來一片欣欣向榮，但不能忽略47.9%、55.4%的獲貸率意味著約52%中小企業(yè)、45%的高新技術(shù)企業(yè)沒有獲得相關(guān)貸款支持。
風(fēng)控邏輯和信審模型滯后，是重要的原因。
“我們太看重過往三年企業(yè)的財務(wù)表現(xiàn)和固定資產(chǎn)了，但評估科技企業(yè)肯定是要更看重未來式的。很多科技企業(yè)生命周期短，而我們的（信審）模型使用稅額、專利這種量化指標(biāo)來測，卻完全忽略了科技企業(yè)跟經(jīng)營理念、所處細(xì)分賽道、消費客群有很大關(guān)系。我們的審批模型是很滯后的。”另外一名大行深圳南山區(qū)域分支行的副行長如此告訴記者。
在該副行長看來，給科技企業(yè)放貸款，銀行經(jīng)常提及的一句話是“側(cè)重企業(yè)技術(shù)水平和增長潛力”，但這句話其實截至目前還是知易行難。
無論是戰(zhàn)略新興企業(yè)還是中小科創(chuàng)企業(yè)，普遍都具有強專業(yè)、輕資產(chǎn)、少抵押、高成長、高風(fēng)險、難評估的特點，而銀行傳統(tǒng)審批思維通常是“重盈收、擔(dān)保、抵押”。也就是說，要做到“側(cè)重企業(yè)技術(shù)水平和增長潛力”，銀行要完全顛覆固有信審思維。
眼下，認(rèn)為科創(chuàng)企業(yè)還款來源不明確、缺乏抵押物是銀行開戰(zhàn)科技金融難點的從業(yè)人士仍比比皆是。
一家股份行的客戶經(jīng)理直言，如何識別、判定一家科技企業(yè)技術(shù)的先進(jìn)性，乃至未來應(yīng)用的可能性，對于普通的銀行對公客戶經(jīng)理是極其困難的。即使最終通過政府部門、合作的投資機構(gòu)以及企業(yè)創(chuàng)始人的背景等多方判斷下，對其進(jìn)行投放，在沒有專屬的考核下，對客戶經(jīng)理而言，做科創(chuàng)企業(yè)客戶也并非動力十足，這就是科創(chuàng)金融常說的“看不懂”、“估值難”的基層表現(xiàn)。
“銀行核心的風(fēng)控邏輯沒有變化，大部分科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)并不符合傳統(tǒng)風(fēng)控條件�！币晃粐写笮酗L(fēng)控業(yè)務(wù)人士表示。
在另一名城商行公司金融部門人士看來，科創(chuàng)企業(yè)沒有固定資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)業(yè)鏈過于細(xì)分和多元、消費群體冗雜等因素，都加劇了銀行對科技企業(yè)專業(yè)評估的難度，且這個難度到現(xiàn)在都還大面積存在�！盀槭裁蠢嫌新曇粽f我們銀行不能雪中送炭，而只是錦上添花？是因為模型不支持�！痹撊耸恐毖�。
在一線調(diào)研時，一些科技企業(yè)的感知，與上述銀行人士的“清醒”發(fā)言互為佐證。
“有一些銀行來我們這考察，分管行長問的都是我們的營收大不大、固定資產(chǎn)多不多，他的授信思維都沒跟上真正的科創(chuàng)思維”，一家深圳福田區(qū)重點引進(jìn)芯片企業(yè)（亦為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)）的高管在調(diào)研時如此對記者直言。
最后這家公司最后沒有選擇與任何一家大行或者合作，而是選擇了與他們聯(lián)系更勤、響應(yīng)需求更快的廣發(fā)銀行�？雌饋硪茨Ｐ蛯I(yè)性的科技金融，最后銀行勝出居然還是服務(wù)態(tài)度、響應(yīng)效率這些“人情”因素。
還有一家總部位于杭州的擬上市科技公司創(chuàng)始人直言，很多銀行提供給其企業(yè)的服務(wù)是同質(zhì)化的，他最后選擇主辦銀行（融資+結(jié)算）的考慮因素就是價格。
破局：優(yōu)化審批、搭建生態(tài)
代表高成長性的科技企業(yè)，其對經(jīng)濟發(fā)展日益凸顯的戰(zhàn)略性地位，倒逼著銀行審批企業(yè)時不斷放寬“容忍度”：對不盈利、現(xiàn)金流不足的企業(yè)，已經(jīng)開始逐步試水信用貸；以前不接受的抵押物，如知識產(chǎn)權(quán)，現(xiàn)在可以作為抵押品。
但識別出不同企業(yè)的風(fēng)險，勾勒出其成長性畫像，是銀行重要的貸前舉措。據(jù)記者了解和歸納，針對目標(biāo)科技企業(yè)，受訪銀行的共性做法是：
首先將白名單客戶進(jìn)一步細(xì)分，（比如劃分為小微、中型企業(yè)、頭部核心企業(yè)客群）；然后分別針對客群的共性規(guī)律，從專利、人才、成果轉(zhuǎn)化、知識產(chǎn)權(quán)等方面建立起專業(yè)的篩選體系，剔除一些為套取國家政策補貼而經(jīng)營數(shù)據(jù)失實的企業(yè)；最后，在上述專業(yè)評價企業(yè)的基礎(chǔ)上，設(shè)置綠色通道審批機制，能做到授信快一點、價格優(yōu)惠一點，再加上對接的分支行客戶經(jīng)理勤快點，就已經(jīng)能在科創(chuàng)金融市場占據(jù)一定市場份額了。
在面對商業(yè)模式多元細(xì)分、所處賽道專業(yè)垂直的科技企業(yè)，銀行如何在貸前有效識別，并且實現(xiàn)標(biāo)簽化畫像管理，提高審批效率，這是銀行科技金融展業(yè)的重要課題。
近些年科創(chuàng)金融特色愈發(fā)鮮明的杭州銀行，做法頗具代表性。該行分管科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的高管告訴記者，該行實行的是客戶ABC分層標(biāo)簽管理，其中A類是泛科技客群，即有政府相關(guān)部門背書的客群；C類一般是投資機構(gòu)主投或參投的，即有投資機構(gòu)背書的客群；B類是介于A類和C類之間的客群。
該高管表示：除了傳統(tǒng)的國高新、擬上市客戶、專精特新“小巨人”企業(yè)之外，杭州銀行重點關(guān)注備投企業(yè)。在杭州地區(qū)，市場化背景的、創(chuàng)投機構(gòu)投資的企業(yè)客戶，占比高達(dá)約60%。該行從多維度進(jìn)行對企業(yè)的畫像，采購了包括稅收、能耗、水電、知識產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)政府類數(shù)據(jù)；引入投資機構(gòu)相關(guān)投資數(shù)據(jù)；從外部采購包括學(xué)信網(wǎng)信息在內(nèi)的數(shù)據(jù)�！翱傮w原則是圍繞團(tuán)隊、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)盡可能挖掘客戶。”該高管總結(jié)。
在審批上，上述人士介紹，杭州銀行設(shè)立了專業(yè)科創(chuàng)審批中心，采取“風(fēng)險管理前移、授信審批派駐”政策，即確保審批獨立性、又提高審批效率，采取單獨的風(fēng)險容忍政策。
“我們特別感謝銀行給我們介紹投資機構(gòu)，搭建了很好的橋梁�！币幻偛吭诤贾莸娜S視覺數(shù)字化軟硬件提供商創(chuàng)始人直言。
他的這句話，背景是越來越多銀行明白，將初創(chuàng)企業(yè)、種子企業(yè)這類小型的科技企業(yè)從小培養(yǎng)大的過程，除了表內(nèi)資金，還有上下產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)投機構(gòu)、政府扶持等各類加持。所以銀行樂見其成，紛紛試圖搭建生態(tài)圈，助力科創(chuàng)企業(yè)與投資機構(gòu)精準(zhǔn)對接。
以杭州銀行為例，該行持續(xù)推進(jìn)與政府部門、產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投機構(gòu)、高新園區(qū)、擔(dān)保公司合作，構(gòu)建了“科創(chuàng)企業(yè)之家”的綜合服務(wù)平臺，開展了產(chǎn)業(yè)鏈對接、政策咨詢、投融資對接等活動。
再以招行為例，該行自主研發(fā)了一個投融資大數(shù)據(jù)平臺，幫助參與主體“找資金、找機構(gòu)、找項目”。招行武漢分行普惠金融部負(fù)責(zé)人對媒體表示，2023年11月該行舉辦的“科創(chuàng)有招，股動江城”活動，邀請了省內(nèi)數(shù)十家優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)與全國140多家投資機構(gòu)匯聚一堂，以線下路演和企業(yè)走訪等方式，幫助多家企業(yè)與投資機構(gòu)對接。
責(zé)編：汪云鵬
校對：王朝全
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